a:

Liabiliti cukai tertunda menjejaki perbezaan sementara yang timbul antara cukai pendapatan syarikat yang akan dibayar pada masa hadapan dan cukai yang dibayar hari ini, berdasarkan kod cukai yang berbeza. Ia mewakili cukai pendapatan tambahan yang perlu dibayar oleh syarikat pada masa akan datang.

Kod cukai berbeza kerana dua perakaunan, yang membolehkan sebuah syarikat menyimpan dua set buku kewangan: satu untuk cukai pendapatan yang terhutang, dan satu untuk perakaunan kewangan biasa untuk kegunaan dalaman. Peraturan perakaunan dan kod cukai boleh berbeza dalam bidang penting seperti pengiktirafan pendapatan dan susut nilai, yang mana kedua-duanya mempengaruhi pendapatan bersih syarikat, dan oleh itu jumlah cukai yang perlu dibayar oleh syarikat.

Untuk mengurangkan bil cukai buat sementara waktu, syarikat boleh meminimumkan keuntungan dengan agresif menggunakan peraturan perakaunan dan kod cukai yang berbeza yang meningkatkan susut nilai atau mengurangkan hasil. Pada masa yang sama, sebuah syarikat akan ingin menunjukkan keuntungan yang paling mungkin pada buku dalamannya, yang boleh diberikan kepada bakal pelabur atau pemegang saham semasa. Untuk memaksimumkan keuntungan, syarikat akan menjalankan prosedur yang bertentangan untuk mengenal pasti hasil yang paling mungkin dan sekurang-kurangnya susut nilai mungkin.

Oleh kerana menyalahi undang-undang untuk menghindari cukai, liabiliti cukai tertunda menjejaki cukai yang dikenakan atas perbezaan keuntungan yang digunakan secara dalaman dan keuntungan yang digunakan untuk cukai pendapatan suku tahunan. Liabiliti cukai tertunda membuat undang-undang jenis manipulasi ini undang-undang, kerana syarikat masih mengakui cukai yang terhutang pada lembaran imbangannya dan mempunyai niat penuh untuk membayar cukai yang terhutang pada masa akan datang.