a:

Apabila Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) menguatkuasakan tindakan sivil terhadap sesuatu perbadanan atau individu yang didapati bersalah melanggar peraturan SEC, ada peluang yang baik bahawa sesuatu jenis denda akan dikenakan. Wang dari denda ini kembali kepada pelabur yang telah menjadi mangsa pelanggaran undang-undang sekuriti.

Penalti kewangan yang dikenakan oleh SEC jatuh ke dalam dua kategori: penalti wang awam dan penyingkiran. Penalti sivil biasanya denda yang dibayar oleh defendan yang didapati bertanggungjawab atas kerosakan kepada negara. Pada masa lalu, penalti wang awam pergi ke U. S. Jabatan Perbendaharaan, yang nampaknya berpengaruh secara negatif oleh salah laku parti yang ditanggung. Penalti wang awam bermaksud untuk dihukum, dan nilainya biasanya akan sama dengan nilai kewangan keuntungan individu atau syarikat yang tidak didapatkan.

Jenis penalti kedua dipanggil penyingkiran. Penalti ini adalah tindakan sivil pemulihan yang bertujuan untuk memulihkan dana yang diterima melalui transaksi perniagaan yang tidak sah dan tidak beretika dengan kepentingan kepada mereka yang terlibat dalam kegiatan yang tidak sah. Sebagai contoh, apabila Martha Stewart menjual saham ImClone (Nasdaq: IMCL) ke atas maklumat bahan bukan awam yang diberikan kepadanya oleh brokernya, dia telah diperintahkan untuk mencabul $ 45, 673, jumlah yang Stewart akan kehilangan jika dia tidak membuat perdagangan orang dalam .

Dengan berlakunya Akta Sarbanes-Oxley pada tahun 2002, mahkamah memberi SEC kebolehan untuk mengagihkan wang penyingkiran (ditambah faedah yang dihakimi olehnya) dan denda wang sivil yang diterima kepada mangsa-mangsa sekuriti pelanggaran undang-undang melalui Dana Adil bagi peruntukan Pelabur.

(Untuk maklumat lanjut mengenai jenayah kolar putih, lihat Gari dan Merokok: Elemen Jenayah Wall Street dan Menetapkan Dagangan Insider Haram .)