a:

Keamanan derivatif ialah instrumen kewangan di mana harga derivatif bergantung kepada asetnya. Opsyen saham adalah sejenis derivatif di mana stok adalah aset asas derivatif. Begitu juga, kontrak niaga hadapan komoditi adalah jenis derivatif di mana komoditi itu adalah aset asas kontrak niaga hadapan.

Opsyen saham adalah derivatif yang memberikan pembeli atau pemegang opsyen saham hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual 100 saham stok tertentu pada harga mogok yang telah ditetapkan pada atau sebelum tarikh tamat opsyen.

Pilihan panggilan Amerika memberikan pembeli atau pemegang hak untuk membeli saham stok asas pada harga mogok yang dinyatakan pada atau sebelum tarikh yang ditetapkan. Sebaliknya, opsyen meletakkan Amerika memberi pembeli atau pemegang hak untuk menjual saham saham asas pada harga mogok yang dinyatakan pada atau sebelum tarikh yang ditetapkan. Sebagai contoh, andaikan seorang peniaga membeli kontrak opsyen panggilan di Facebook, Inc. Harga pemogokan opsyen panggilan ditetapkan pada $ 85, dan opsyen tersebut tamat pada 22 Mei 2015. Menganggap harga saham semasa Facebook adalah $ 82 dan peniaga membeli kontrak opsyen panggilan untuk $ 1. 05. Oleh itu, peniaga berhak untuk membeli 100 saham aset asas, iaitu saham Facebook, pada $ 85.

Kontrak niaga hadapan komoditi adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual sejumlah komoditi yang telah ditetapkan pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan. Contohnya, anggap seorang pelabur membeli kontrak niaga hadapan minyak mentah. Kontrak ini menetapkan bahawa 1, 000 tong minyak mesti dihantar kepada pembeli pada bulan Jun 2015 dengan harga $ 55 setong. Dalam kes ini, harga kontrak niaga hadapan diperoleh daripada harga tong minyak, yang merupakan aset asas.