Semasa membaca mengenai dana yang diperdagangkan (ETF), sukar untuk mencari sebarang kelemahan yang datang dengan mereka. Semua artikel itu seolah-olah menjadi kelebihan ETF.

Tetapi setiap pelaburan mempunyai kelemahan; tiada produk pelaburan yang sempurna.

Oleh itu, anda dapat memahami sepenuhnya apa yang anda melabur, mari lihat kedua-dua yang baik dan yang buruk dari ETF. Kemudian anda boleh membuat keputusan mengenai pelaburan yang tepat untuk anda.

Perhatikan Bayaran Ini

Salah satu kelebihan ETF yang sangat baik adalah yuran yang rendah yang menemani mereka. ETF mengenakan bayaran hanya sebahagian kecil daripada caj dana bersama. Plus, ETF tidak mempunyai beban depan atau beban tertangguh, jadi semua wang anda akan dilaburkan.

Kelemahan dengan bayaran ETF ialah anda membayar caj komisen setiap kali anda membeli saham ETF. Sekiranya anda menjimatkan kos purata setiap bulan, ini boleh menambah. Di samping itu, jika anda melabur semula dividen maka anda akan membayar komisen pada pelaburan semula itu berbanding dengan dana bersama mereka melabur semula dividen tanpa bayaran tambahan. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Bayaran ETF: Cara Simpan Mereka sebagai Kemungkinan Kemungkinan .)

Di atas, anda boleh mendapatkan caj komisen dengan memilih broker yang sama ada menawarkan komisen ETF percuma atau yang mengetepikan yuran pelaburan daripada dividen.

Cukai Cekap? Tidak Sentiasa

ETF adalah efisien cukai. Ini disebabkan terutamanya oleh fakta bahawa mereka membenarkan pertukaran dalam jenis untuk peserta yang diberi kuasa (AP). Apakah ini bermakna bahawa AP boleh menukar saham ETF untuk saham sebenar syarikat yang dimilikinya dalam ETF. Mereka kemudian boleh bertukar dan menjualnya di pasaran.

Pertukaran ini menjadikannya ETF sebenar tidak perlu menjual saham dengan itu menghapuskan keuntungan modal yang paling banyak. Ini bermakna anda tidak akan mendapat pengagihan keuntungan modal seperti yang anda lakukan dari dana bersama.

Di sisi lain, anda boleh menanggung keuntungan modal jika ETF terpaksa menukar indeks disebabkan penambahan atau pengurangan dalam indeks yang mendasari. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETFs Bolehkah Cukai Cekap: Ini Cara .)

Terdapat beberapa keadaan lain yang boleh menyebabkan ETF mempunyai keuntungan modal. Mereka termasuk beberapa dana antarabangsa, kerana tidak semua negara membenarkan pengedaran dalam bentuk, ETF yang dikendalikan secara aktif atau ETF leveraged. Jika anda melabur dalam mana-mana ini sama ada memastikan mereka berada dalam akaun yang tidak boleh dikenakan cukai atau menjimatkan wang tambahan untuk pembayaran cukai.

Mendapatkan Lebih dari Kepala Anda

Karena ETF didagangkan seperti saham, Anda dapat menambahkan strategi maju ke ETF seperti pilihan, pesanan pendek dan stop loss.

Bergantung pada tahap pengalaman anda, ini boleh menjadi kelebihan atau kelemahan.Jika anda tidak berpengalaman dalam strategi ini, anda boleh kehilangan wang anda dengan cepat. Jika anda berada dalam dana bersama, anda tidak mempunyai pilihan itu supaya anda tidak mengambil risiko tambahan. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat: ETF atas dan Apa yang mereka Jejaki .)

Sebaliknya, jika anda memahami teknik ini maka anda boleh meningkatkan pulangan pelaburan anda. Sebagai contoh, anda boleh menulis panggilan tertutup pada ETF anda untuk pendapatan tambahan. Dengan pesanan stop loss anda boleh mempunyai lebih banyak kawalan ke atas harga yang anda beli di. Daripada masuk pada harga yang diberikan pada hari itu, anda boleh membuat pesanan pada harga tertentu dan hanya membeli kemudian. Walau bagaimanapun, ini menggalakkan pemasaan pasaran, yang boleh menyebabkan tidak mendapat pulangan pasaran.

Secara keseluruhan, dengan keupayaan perdagangan tambahan yang anda perlukan untuk memastikan mereka baik untuk menetapkan kemahiran anda dan bahawa mereka tidak akan membahayakan pulangan anda.

Pelaburan Niche

ETF menjadikannya mudah untuk melabur dalam satu sektor, satu negara atau satu strategi. Yang bagus kerana anda boleh mempelbagaikan dengan cepat dan mendapat pendedahan di mana anda fikir pasaran boleh berubah seterusnya.

Walau bagaimanapun, ia datang dengan beberapa kekurangan. Kebanyakan dana khusus ini sangat kecil. Ini boleh menyebabkan masalah kecairan jika anda perlu menjual. Sekiranya tawaran / permintaan penyebaran adalah besar atau jumlah aset dalam ETF adalah kecil, anda perlu berhati-hati dengan risiko kecairan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Cara Menggunakan ETF dalam Portfolio Anda .)

Kelemahan lain ialah mudah untuk meningkatkan risiko keseluruhan portfolio anda dengan masuk ke dana khusus. Jika anda tidak berhati-hati, anda boleh mengubah peruntukan aset anda dengan berdagang masuk dan keluar dari ETF, atau meningkatkan risiko dengan membeli ke ETF leveraged.

Lebih Keuntungan ETF

• Tidak seperti dana bersama, anda tidak memerlukan sejumlah besar wang untuk memulakan. Jika anda mempunyai cukup untuk membeli saham dan menampung kos komisen, maka anda boleh mula melabur hari ini dengan ETF.
• Oleh kerana struktur ETF mereka tidak perlu menyimpan wang untuk menampung penebusan daripada pelabur lain yang keluar. Oleh itu wang itu dilaburkan sepenuhnya sepanjang masa, mengurangkan seretan tunai.

Lebih Kekurangan ETF

• Kestabilan syarikat yang menawarkan ETF boleh memainkan peranan penting dalam kejayaan ETF. Hebatnya, agak mudah untuk memulakan ETF, oleh itu anda akan mendapat syarikat-syarikat kecil yang menawarkan ETF. Walaupun ini bagus untuk mendapatkan syarikat baru dalam ruang pelaburan, ia boleh menyebabkan masalah untuk kehidupan ETF anda. Jika ETF tidak segera dimatikan, maka ia boleh ditutup kerana ia tidak mencukupi. Syarikat-syarikat yang lebih besar dapat menyerap kos ETF semasa ia tumbuh. Jika ETF mempunyai aset yang rendah, pastikan syarikat dapat menyokongnya.
• Walaupun kebanyakan ETF berdagang pada nilai aset bersih (NAV) kerana penebusan dalam bentuk, kemungkinan ETF tidak akan berdagang di NAB. Ini adalah benar untuk ETF yang diurus secara aktif, leveraged dan antarabangsa kerana ketidakupayaan AP untuk membuat penebusan dalam bentuk.
• ETF yang dikendalikan secara aktif mulai mendapat keuntungan yang sama.Tonton nisbah perbelanjaan sebelum melabur.

Bottom Line

ETF telah menjadi sangat popular kerana kepelbagaian dan kepelbagaian mereka, tetapi itu tidak bermakna mereka sentiasa menjadi pilihan yang tepat dan mereka semua dicipta sama. Pastikan anda mengetahui kelebihan dan kekurangan sebelum melabur. Seperti biasa, pertimbangkan untuk berunding dengan penasihat kewangan untuk membantu anda membuat pilihan terbaik. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Kelebihan dan Kekurangan ETF .)