Vanguard Large-Cap ETF (VV VVVngrd Large-Cap118 83 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ditubuhkan pada Januari 2004 dan telah mengesan indeks sasaran yang terdiri daripada pertumbuhan besar-besaran dan stok nilai besar untuk memberi pelabur pulangan tahunan sebanyak 8. 18%. Pada masa ini, VV menggunakan CRSP U. S. Indeks Besar sebagai indeks sasaran untuk prestasi, yang menyenaraikan kumpulan terpelbagai saham biasa U. S. untuk syarikat yang berada dalam 85% teratas permodalan pasaran di negara ini.

Saham topi besar adalah ruji yang terkenal dalam model peruntukan aset tradisional. Walaupun dana yang diperdagangkan (ETF) dengan pegangan ekuiti 100% menanggung risiko lebih daripada dana dengan kepelbagaian merentas kelas aset (pasaran wang atau bon) yang berlainan, stok topi yang besar tidak menentu daripada saham biasa kecil atau pertengahan cap. Syarikat-syarikat terbesar yang beroperasi di Amerika Syarikat dikenali untuk membayar dividen mantap kepada para pemegang saham dan sering kali mengalami kemerosotan di pasaran dengan lebih mudah berbanding dengan syarikat-syarikat yang lebih kecil. The Vanguard Large-Cap ETF terdiri daripada 649 syarikat topi besar, termasuk gergasi teknologi seperti Apple, Exxon Mobil Corporation dan Johnson & Johnson.

Menggunakan pendekatan pengurusan pengindeksan piawai, VV melaburkan hampir semua aset dana ke sekuriti yang disenaraikan di indeks sasaran dalam gaya pengurusan pasif. Pada masa ini, Indeks Peningkatan Besar CSRP Amerika Syarikat berwajaran paling banyak dalam sektor kewangan (17% 9%), diikuti oleh syarikat teknologi (16% 9%), organisasi penjagaan kesihatan (14% 2%) dan perkhidmatan pengguna %). Bagaimanapun, indeks itu juga termasuk syarikat industri, minyak dan gas, barangan pengguna dan bahan asas.

Ciri-ciri

The Vanguard Large-Cap ETF dikategorikan sebagai syarikat pelaburan open-ended, yang dikendalikan secara pasif diuruskan oleh profesional yang berpangkalan di Vanguard Group, Inc. VV bertujuan untuk meniru prestasi indeks sasarannya dengan mereplikasi pegangan dalam perkadaran yang sama. Strategi ini memastikan dana yang dapat diramal serta kos yang cekap bagi pelabur yang mencari pendedahan kepada pasaran domestik yang besar.

Oleh kerana Vanguard dikenali secara luas untuk nisbah perbelanjaan yang mesra pelabur kerana gaya pelaburan yang terlalu sederhana, tidak menghairankan bahawa VV mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah iaitu 0. 09%. Seperti ETF lain yang ditawarkan melalui Kumpulan Vanguard, para pelabur boleh membeli atau menjual VV di pasaran sekunder, yang mungkin atau tidak termasuk yuran dan komisyen broker.

Kesesuaian dan Cadangan

Sama seperti pilihan pelaburan ekuiti yang lain, VV mempunyai tahap risiko. Kerana ETF memfokuskan kepelbagaiannya kepada saham biasa syarikat-syarikat besar di Amerika Syarikat sahaja, para pelabur mendapat pendedahan kepada sekumpulan sekuriti yang relatif tertumpu.Walau bagaimanapun, VV mempelbagaikan aset dana di kedua-dua pertumbuhan besar-besaran dan stok nilai besar, mewujudkan ETF dicampur di ruang besar. Gabungan kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai mengurangkan risiko bagi pelabur kerana masing-masing memberikan laluan yang sedikit berbeza ke arah peningkatan modal. Secara keseluruhan, VV paling sesuai untuk pelabur dengan masa yang lebih lama untuk pelaburan mereka.

Apabila dibandingkan dengan ETF yang sama besar, VV agak rendah pada skala risiko. Ini boleh dikaitkan dengan pendekatan pasif pengurus dana untuk melabur, serta yuran pengurusan dana yang sangat rendah.

Bagi mereka yang mengikuti teori portfolio moden (MPT), statistik berkaitan risiko tertentu boleh dianalisis untuk menentukan lagi kesesuaian pelaburan. Dalam tempoh tiga tahun yang lalu, VV mempunyai alpha 0. 18 terhadap indeks sasarannya, nilai R-kuasa 99. 75 dan beta 1. Selain itu, VV mempunyai sisihan piawai 8. 53 dan Sharpe nisbah 1. 93.

Walaupun jelas bahawa VV membawa risiko kepada pelabur, mungkin sesuai untuk individu yang mencari penghargaan modal jangka panjang dari suatu pelaburan. VV mempunyai sejarah prestasi yang kukuh sejajar dengan indeks sasarannya, dan ia membolehkan pelabur peluang untuk mendapatkan pendedahan kepada portfolio cap besar yang dicampur dengan kos yang minimum.