Pasaran niaga hadapan emas telah kehilangan banyak sebab sejak mencatat kedudukan tertinggi sepanjang tahun $ 1921. 50 pada tahun 2011. Tetapi logam kuning masih menarik minat spekulatif besar-besaran di seluruh dunia, dengan pelabur, peniaga dan hedger semuanya cuba meramalkan peluang membeli atau menjual yang hebat. Walaupun pepijat emas (yang menaikkan harga emas) bergantung kepada bekalan, permintaan dan keadaan ekonomi dunia untuk meramalkan arahan, komuniti perdagangan lebih suka analisis teknikal tindakan harga jangka pendek dan jangka panjang. Seperti semua komoditi cair, emas adalah subjek yang hebat untuk kajian Fibonacci.

Kajian Fibonacci dapat mengenal pasti tahap harmonik yang tersembunyi yang boleh memberi sokongan atau rintangan utama (lihat Gunakan Fibonacci untuk Menunjukkan Perdagangan yang Menguntungkan dan Menetapkan Fibonacci Grid Adalah Penting Untuk Strategi Dagangan Anda) Walaupun ramai orang meletakkan Fibonacci pada tahap yang sama seperti astrologi atau membaca daun teh, kaedah ini mempunyai asas yang kukuh dalam matematik dan diiktiraf secara meluas untuk kuasanya dalam mencari perkadaran dalam alam semula jadi. Kualiti ini diterjemahkan dengan baik ke dalam kajian kelakuan orang ramai, seperti pembelian emosi dan penjualan sekuriti.

Sejarah Emas 100 Tahun [1915-2015]

Seperti yang dapat dilihat dalam carta di atas, sejarah emas 100 tahun menunjukkan pergerakan kecil sehingga tahun 1970-an, arah aliran yang kuat. Pergerakan ini disokong oleh kenaikan inflasi yang dicetuskan apabila harga minyak mentah merosot akibat embargo minyak Arab. Harga emas memuncak hampir $ 700 satu auns troy pada penghujung tahun 70-an. Itulah apabila dasar monetari yang dibentuk oleh Gabenor Rizab Persekutuan Paul Volcker mula menurunkan kadar faedah yang sangat tinggi.

Arah aliran menurun berikutnya terus ke akhir 1990-an apabila emas jatuh dan memasuki trend menaik bersejarah yang memuncak pada tahun 2011 yang tinggi. Tindakan harga sejak masa itu menunjukkan penurunan yang mantap, menjatuhkan lebih daripada $ 700 satu troy auns dalam 4 tahun. Bouncing singkat dan perasan pendek dalam aliran menurun yang brutal ini telah menimbulkan gelombang panggilan bawah, tetapi aliran menurun masih jelas kelihatan dan berterusan. Analisis

Fibonacci

Analisis Fibonacci pada carta niaga hadapan emas menawarkan wawasan besar mengenai pergerakan harga dalam beberapa dekad kebelakangan ini dan dapat membantu meramalkan tahap kepentingan masa depan juga. Ini mempunyai nilai yang sangat besar kerana salah satu daripada tahap ini akhirnya dapat mengakhiri aliran menurun dan menyokong aliran menaik yang menguji tinggi sepanjang masa. Peperiksaan ini juga membantu para peserta pasaran dalam mencari peluang perdagangan jangka pendek yang berkembang dalam trend makro.

Kajian Fibonacci boleh dipecahkan kepada dua bahagian: retracements dan extensions. Analisa retret menempatkan grid di seluruh trend, serta subset yang lebih kecil dalam trend, untuk mengenal pasti tahap harmonik pada 38%, 50% dan 62% di mana pasaran yang semakin meningkat atau jatuh mungkin akan gerai atau terbalik.Analisis peluap projek-projek harmonik di atas atau di bawah trend, menunjuk kepada harga atau ganjaran sasaran di mana pembalikan kemungkinan akan dimainkan. Beberapa tahap pengembangan arah biasa ialah 150%, 162% dan 262%.

Bulanan Niaga Hadapan Bulanan 1997-2015

Satu grid Fibonacci yang menjangkau aliran meningkat multiyear menunjukkan tahap harmonik utama pada tiga mata, ditunjukkan dalam warna merah pada carta di atas. Titik 1 ialah 1280 (38% - 1), Titik 2 pada 1082 (50% - 2) dan Titik 3 pada 888 (62% - 3). Arah aliran menurun dari harga puncak 2011 mencapai anjakan 38% pada bulan Jun 2013 (lihat baris A dalam carta di atas). Walaupun penurunan itu berterusan untuk sebulan lagi, instrumen itu akhirnya merosot ke dalam julat perdagangan yang membalikkan tahap retracement untuk lebih dari satu tahun. Trend selalunya akan melampaui tahap dan kemudian menetap di dekat sempadannya apabila turun naik turun, jadi ini adalah kelakuan biasa. Niaga hadapan emas merosakkan julat dagangan pada bulan Oktober 2014 dan melonjak lebih rendah, mencapai retracement 62% pada bulan Julai 2015 (lihat garis B dalam carta di atas), di mana ia melantun sekali lagi.

Niaga Hadapan Emas Bulanan 2006 - 2015

Tren jangka panjang menunjukkan hanya satu pembetulan utama, yang berlaku antara tahun 2007 dan 2009. Ini berguna untuk analisis Fibonacci kerana ia membolehkan juruteknik meletakkan grid sekunder merentasi skala kecil trend dan mencari interaksi dengan grid berskala besar. Tahap harmonik yang hampir sejajar cenderung menjana sokongan atau rintangan yang lebih kuat daripada garis tunggal, menyokong ramalan yang lebih dipercayai. Analisis ini mengikuti prinsip-prinsip yang dibincangkan dalam artikel Menerapkan Cross-Verification To Trading Strategies.

Anjakan 38% daripada trend jangka panjang (lihat Baris 1 dalam sembang di atas) bersilang dengan anjakan 50% daripada trend jangka pendek (Baris 5 dalam carta di atas). Grid menunjukkan penjajaran di antara 50% anjakan trend jangka panjang (Line 2) dan 62% anjakan trend jangka pendek (Line 6) tetapi tidak sama dengan gabungan 38% -50%. Walau bagaimanapun, anda dapat melihat bahawa niaga hadapan emas pada awalnya mendapat sokongan pada retracement 62% (Titik A dalam carta di atas), memantul pada tahap itu selama 8 minggu sebelum mogok dan turun ke dalam retracement 50% (Titik B dalam carta di atas) .

Emas Hadapan Mingguan 2009-2015

Lonjakan pada anjakan jangka panjang 50% pada bulan Ogos 2015 berpotensi untuk membawa lebih tinggi, disebabkan lokasi harmonik yang sempurna. Ini membolehkan juruteknik menggunakan Fibonacci untuk menilai sasaran harga berpotensi. Ini adalah proses yang mudah apabila bekerja di antara 38% dan 62% retracements kerana tahap tersebut juga menandakan sokongan dan rintangan yang signifikan. Dalam hal ini, lonjakan kepada penarikan semula 38% kelihatan seperti senario yang realistik, memberikan sasaran pada 1280.

Bottom Line

Analisis Fibonacci menunjukkan bahawa niaga hadapan emas mencapai anjakan 50% dari 1999 hingga 2011 arah aliran meningkat pertengahan 2015. Tahap ini memberikan sokongan harmonik yang kuat, menunjukkan bahawa logam kuning boleh mengetuai lebih tinggi untuk beberapa bulan. Walau bagaimanapun, ia mungkin mengambil masa beberapa tahun untuk menubuhkan aliran menaik yang signifikan yang mencabar yang paling tinggi sepanjang tahun 1900.