Dana bertukar dagangan yang dimanfaatkan, atau ETF, dikenakan cukai berdasarkan struktur rasminya, jenis pelaburannya yang mendasari, bagaimana pelabur menggunakannya, dan pulangan atau kerugian yang dialami semasa kursus setahun. Tahap pelbagai ini boleh mengelirukan pada masa-masa, tetapi peraturan asas yang sama berlaku untuk semua produk yang diperdagangkan bertukar-burukkan.

Walaupun ETF sering disebut-sebut untuk kelebihan cukai potensi mereka, komposisi portfolio leverage menjadikan ini sukar untuk ETF leveraged. Untuk memahami bagaimana ETF leverage anda, atau mana-mana ETF, dikenakan cukai, mulakan dengan faktor-faktor yang mendorong cukai ETF untuk IRS.

Kaedah Cukai Asas untuk ETF

Semakin banyak pelabur Amerika membiasakan diri dengan ETF. Walaupun terdapat pengetahuan umum yang lebih besar mengenai ruang ETF, peraturan untuk cukai ETF masih disalahpahami dan membingungkan bagi para pelabur. Terdapat beribu-ribu ETF untuk dipilih, dan kemungkinan kebanyakan mereka mempunyai pendedahan bercukai yang berbeza.

Mana-mana kelas aset dana tertentu mungkin diklasifikasikan sebagai salah satu daripada lima kategori IRS: ekuiti, pendapatan tetap, komoditi, mata wang atau alternatif. Sebagai contoh, ETF minyak leveraged mungkin akan dimasukkan ke dalam kategori komoditi. ETF boleh distrukturkan sebagai dana terbuka; satu amanah pelaburan unit, atau UIT; amanah pemberi pinjaman; perkongsian terhad; atau nota tukaran bursa, atau ETN.

Komoditi dan mata wang ETF atau ETN yang memegang kontrak niaga hadapan mempunyai peraturan khas dari Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan komoditi, atau CFTC. Walau bagaimanapun, IRS berpendapat bahawa ini adalah perkongsian terhad. Sebagai contoh, Dana ProShares UltraShort Yen (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF mata wang leveraged yang dimanfaatkan pergerakan yen; IRS menganggap ini sebagai perkongsian terhad mata wang.

Penentu utama jumlah kena cukai sebenar adalah berdasarkan pegangan dasar ETF. Ini bermakna ekuiti ETF dan alternatif ETF mungkin mempunyai cukai yang sangat berbeza walaupun mereka berkongsi struktur cukai yang sama.

Pertimbangan Khas untuk ETF Leverage

Bandingkan kunci kira-kira ETF tradisional dan ETF leverage dan anda mungkin dapat melihat dua perbezaan utama. Yang pertama ialah ETF leverage yang memegang perjanjian swap dan kontrak niaga hadapan untuk menekankan pendedahan. Yang kedua adalah ETF leveraged juga memegang lebih banyak tunai, secara purata. Perbezaan ini menjadikan ETF leveraged lebih rumit untuk tujuan cukai.

Malah, beberapa ETF leveraged boleh menjadi kontroversi kerana bilangan pengagihan cukai yang mereka rekod. Dalam beberapa kes, pengagihan keuntungan modal boleh melebihi 60 hingga 70% daripada jumlah nilai aset bersih atau NAB.ETF tetap tidak pernah mendekati tahap pengedaran ini.

Tidak sukar untuk melihat mengapa ini berlaku; penebusan bukan tunai untuk saham ETF leverage bermakna pembubaran segera dan kerapkali pilihan asas, swap atau niaga hadapan. Mana-mana pemegang saham yang tinggal terpaksa menyerap kerugian atau keuntungan yang boleh dikenakan cukai. Ini bererti ramai pemegang saham leveraged tetap bijak mengumumkan tarikh pengedaran, ingin menjual dana sekiranya liabiliti besar dijangka.

Pertimbangan Cukai Lain

Sejak 2013, keuntungan modal jangka panjang secara amnya dikenakan cukai pada kadar 15%, atau sebenarnya 0% bagi mereka yang berada di bawah pendasar cukai dan 20% untuk mereka yang berada dalam pendirian cukai tertinggi, dan jangka pendek keuntungan modal dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Ini adalah sama untuk ETFs.

IRS hanya mengambil pertambahan modal bersih. Keuntungan modal anda mungkin diimbangi oleh kerugian modal baru-baru ini. Malah di sini, beberapa ETF yang memanfaatkan mempunyai peraturan yang berbeza. Oleh kerana begitu banyak peraturan yang mungkin berbeza mengenai pengedaran, jualan dan pelaporan cukai boleh dipohon, pembekal dana anda harus menghantar maklumat mengenai kemungkinan akibat cukai dari pegangan ETF yang dimiliki.