Modal permodalan melabur dan membeli saham sen adalah kedua-dua cadangan berisiko tinggi. Walau bagaimanapun, cabaran yang ditimbulkan oleh setiap jenis pelaburan sangat berbeza dalam tiga bidang utama.

Kecairan

Kecairan adalah istilah relatif dengan saham sen, yang boleh dijual pada bila-bila masa selama ada pembeli yang bersedia. Mampu berkongsi saham dengan beberapa ketukan kekunci membolehkan para pelabur mengehadkan kerugian, mengambil keuntungan dan memperuntukkan dana untuk memanfaatkan peluang-peluang baru.

Anggapan dalam pelaburan modal teroka, sebaliknya, ialah tempoh pegangan selepas dana yang pertama diperuntukkan kepada syarikat akan berlangsung selama tujuh hingga 10 tahun. Kekurangan mudah tunai jangka panjang dalam pendanaan modal teroka cenderung untuk meningkatkan tahap risiko bagi pelabur kerana, secara umum, mereka tidak boleh menjual saham apabila syarikat gagal memenuhi tanda aras, menghasilkan produk rendah atau kelihatan rendah pada tunai.

Risiko tambahan yang ditimbulkan oleh kekurangan mudah tunai adalah bahawa peratusan pemilikan pelabur awal boleh dicairkan oleh pusingan pembiayaan usaha seterusnya. Apabila syarikat yang dibiayai berkembang, penilaian yang semakin meningkat cenderung untuk mengimbangi pencairan pemilikan. Walau bagaimanapun, apabila pemegang saham dikunci kepada syarikat yang tidak mempunyai tanda aras yang dijadualkan atau mengalami kesulitan lain, pencairan yang digabungkan dengan penilaian kontrak dengan cepat boleh mengikis pelaburan yang dibuat oleh firma modal teroka.

Kawalan

Syarikat modal teroka biasanya akan mengemukakan satu set terma dan syarat yang mesti dipenuhi oleh syarikat sebagai pertukaran pelaburan. Contoh-contoh tuntutan ini termasuk mengatakan dalam operasi perniagaan, dapat menentukan orang yang mereka pilih untuk dewan pengarah dan memperluas hak suara.

Kepentingan pemilikan yang terhasil daripada pelaburan, digabungkan dengan terma dan syarat untuk pembiayaan, memberikan modal teroka kepada tahap kawalan yang tinggi dalam bagaimana wang dibelanjakan, keputusan perniagaan utama dan arah keseluruhan syarikat. Langkah-langkah ini tidak dapat menghapuskan semua risiko yang terlibat dengan melabur dalam syarikat-syarikat semasa peringkat awal pembangunan mereka, tetapi mereka boleh membantu untuk mengurangkan mereka dan meningkatkan kemungkinan kejayaan dalam jangka panjang.

Pelabur saham Penny, sebaliknya, tidak mempunyai kawalan di tempat firma modal teroka menegaskan sebelum membuat pelaburan. Tanpa mengambil kira langkah yang tersedia untuk kapitalis teroka, pelabur saham sen akan diletakkan dalam kedudukan di mana mereka perlu mempercayai eksekutif syarikat untuk bertindak secara konsisten demi kepentingan terbaik syarikat dan pemegang sahamnya.

Malangnya, dalam persekitaran "Wild West" yang terdapat di Pink Sheets dan OTC Bulletin

Board (OTCBB), terdapat sejarah eksekutif syarikat yang telah bekerja pada agenda yang tidak mengutamakan pemegang saham atau prestasi syarikat .Apabila ia datang kepada jumlah kawalan yang boleh dikenakan oleh pelabur terhadap syarikat, stok penny menunjukkan tahap risiko yang lebih tinggi.

Maklumat

Sebelum membuat dana dalam pusingan pelaburan, kapitalis teroka melakukan proses ketekunan yang menyeluruh untuk mendedahkan sebanyak mungkin maklumat mengenai syarikat sasaran. Proses ini termasuk penilaian kewangan, harta intelek, kontrak penjual, permodalan, kontrak pekerja utama dan penilaian 409A, dengan matlamat untuk membangunkan pemahaman lengkap tentang sejarah syarikat, status semasa dan peluang masa depan.

Dalam pelaburan saham sen, mengumpulkan jenis maklumat yang sama sebelum membuat pembelian jarang, jika pernah, dilakukan. Sebaliknya, disebabkan oleh keperluan pelaporan yang kurang dan kekurangan pendedahan umum bagi saham saham di Lembaran Pink dan OTCBB, para pelabur sering meletakkan keputusan pelaburan pada cadangan pihak ketiga dan petua dari surat berita, e-mel yang tidak diminta dan s.

Sama seperti kekurangan kawalan pelabur dengan stok sen, maklumat menyeluruh yang digunakan oleh kapitalis teroka untuk membuat keputusan pelaburan diganti dengan mempercayai bahawa pihak ketiga menyediakan cadangan dan petua berdasarkan kepentingan pelabur yang terbaik. Keperluan atau kesediaan untuk mempercayai maklumat pihak ketiga secara substansial meningkatkan risiko melabur dalam saham sen.

Garis Bawah

Modal permodalan melabur dan membeli saham penny berkongsi ciri-ciri umum yang menerima risiko tinggi ketika mencari pulangan besar. Di luar ciri-ciri berkongsi ini, kedua-dua usaha itu sangat berbeza dan mempunyai risiko unik. Sebagai contoh, kecairan stok penny, berbanding tempoh penguncian yang panjang untuk pelaburan modal usaha niaga, mengurangkan risiko ke tahap, kerana pelabur boleh menjual untuk kehilangan kerugian atau mengambil keuntungan.

Walau bagaimanapun, kekurangan kawalan dan maklumat yang terdapat pada saham sen memerlukan pembelian berdasarkan kepercayaan, berbanding dengan keputusan modal teroka yang berdasarkan data keras. Selalunya tidak ada langkah yang diambil untuk menguruskan risiko dan melindungi pelaburan. Oleh kerana perbezaan utama ini, membeli saham sen membawa lebih banyak risiko daripada pelaburan modal teroka.