Sebilangan besar pelabur secara semula jadi akan "lama" apabila mereka membeli saham. Beberapa pelabur secara semulajadi akan saham pendek (atau bertaruh merosot) kerana mereka benar-benar tidak tahu apa yang perlu dicari. Sesetengah pelabur melihat proses kekurangan itu agak kontra-intuitif terhadap proses pelaburan tradisional, memandangkan banyak saham menghargai sepanjang masa. Yang mengatakan, terdapat banyak wang yang akan dibuat dengan kekurangan, dan dalam artikel ini, kami akan memberi anda senarai tanda yang menunjukkan apabila stok mungkin masak untuk kejatuhan.

Trend Teknikal

Lihat carta stok yang anda fikirkan tentang kekurangan. Apakah trend umum? Adakah stok di bawah pengumpulan atau pengedaran?

Tidak biasa untuk melihat stok yang berada dalam aliran menurun terus berdagang dengan corak yang sama untuk jangka masa yang panjang. Ramai pedagang akan menggunakan pelbagai indikator teknikal untuk mengesahkan langkah yang lebih rendah, tetapi menarik garis arah mudah mungkin semua yang diperlukan untuk memberi pedagang idea yang lebih baik di mana pelaburan diterajui.

Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah ini, trend menurun akan menjadikan sukar bagi seorang pelabur untuk bergerak ke arah yang lebih tinggi, kerana kedudukannya perlu melawan aliran asas utama, yang kes ini adalah ke bawah.

Penunjuk teknikal lain, seperti purata bergerak, juga boleh digunakan untuk meramalkan aliran menurun. Ramai peniaga akan mengawasi harga aset untuk menurunkan purata bergerak utama untuk mencadangkan penurunan yang mungkin, kerana saham yang jatuh di bawah purata bergerak utama, seperti purata bergerak 200 hari, biasanya meneruskan keturunan mereka.

Anggaran Ratcheted Down

Apabila syarikat merindui anggaran pendapatan suku tahunan, pihak pengurusan biasanya akan cuba menjelaskan kepada pelabur apa yang terjadi dalam panggilan persidangan atau siaran akhbar. Berikutan itu, penganalisis Wall Street berusaha untuk membuat laporan dan mengedarkannya kepada broker mereka. Proses ini sering kali memerlukan banyak masa - kadang-kadang jam atau hari - yang merasakan kekekalan dalam kronologi Wall Street.

Peniaga-peniaga yang asyik sering akan bertujuan untuk menjual saham di antara pembebasan sebenar dan masa yang diperlukan oleh penganalisis untuk menghasilkan laporan. Perlu diingat bahawa apabila broker menerima laporan ini, mereka mungkin akan memindahkan pelanggan mereka keluar dari saham, atau sekurang-kurangnya mengurangkan kedudukan mereka.

Rugi Cukai Menjual Pada Horizon

Pada suku keempat, anda akan perhatikan bahawa syarikat-syarikat yang berdagang di bahagian bawah rentang perdagangan 52-minggu mereka akan berdagang lebih rendah. Mengapa ini? Ini kerana individu dan dana bersama ingin menempah beberapa kerugian sebelum akhir tahun untuk meraih faedah cukai. Oleh itu, jenis stok ini boleh membuat calon yang baik untuk para pedagang yang mencari keuntungan dari langkah yang lebih rendah.

Jualan Orang Dalam

Terdapat banyak sebab mengapa orang dalam boleh menjual stoknya. Ini mungkin termasuk membeli rumah, atau semata-mata keinginan untuk menempah beberapa keuntungan.Walau bagaimanapun, sekiranya beberapa orang dalam menjual stok dalam kuantiti yang banyak, ia mungkin menjadi langkah bijak untuk melihat ini sebagai perihal perkara yang akan datang. Perlu diingat bahawa para eksekutif mempunyai pandangan yang luar biasa terhadap syarikat mereka. Gunakan maklumat ini untuk kelebihan dan masa jualan pendek anda dengan sewajarnya.

Dasar-Dasar Merosot

Anda tidak perlu mencari syarikat yang berada di ambang muflis untuk berjaya memendekkan stoknya. Sebaliknya, anda hanya perlu melihat kemerosotan kecil dalam asas keseluruhan syarikat untuk pemegang besar saham, seperti dana bersama, untuk mendapatkan bosan dan membuang saham.

Mencari syarikat yang telah merosot margin kasar, baru-baru ini menurunkan panduan pendapatan masa depan, kehilangan pelanggan utama, mendapat jumlah yang sangat banyak dari akhbar buruk, telah melihat baki tunai mereka berkurang atau mengalami masalah perakaunan. Dengan cara lain, pelabur perlu sedar setiap masa "teori kecoa." Itulah, di mana ada satu (masalah), mungkin ada lebih banyak lagi.

Bengkel Inventories / Akaun Receivables

Ini sesuai dengan topik asas yang semakin merosot, tetapi ia tetap ditekankan kerana ini adalah dua daripada yang paling jelas (peningkatan inventori dan akaun yang akan diterima) tanda-tanda bahawa sebuah syarikat sedang menurun.

Apa angka ini memberitahu anda?

Meningkatkan angka inventori mungkin tidak menjadi satu perkara yang buruk sekiranya syarikat baru-baru ini telah melancarkan produk baru dan membina tunggakan produk itu dengan harapan untuk menjualnya. Walau bagaimanapun, jika syarikat menunjukkan lonjakan inventori yang cukup besar tanpa sebab, ia adalah tanda bahawa ia mempunyai barang-barang di atas buku-buku yang basi dan tidak boleh dijual. Ini, seterusnya, perlu dihapuskan dan akan memberi kesan buruk ke atas pendapatan di bawah garisan.

Peningkatan hutang adalah tanda buruk kerana ia menunjukkan bahawa syarikat tidak dibayarkan oleh pelanggannya tepat pada masanya. Ini juga akan membuang pendapatan ke hadapan. Jika sebahagian daripada hutang ini akhirnya terbukti tidak dapat ditarik balik, mereka juga perlu dihapuskan pada satu ketika.

Mengurangkan Trend Sektor

Walaupun sesetengah syarikat akan mengalami trend yang lebih besar, kebanyakan syarikat dalam sektor tertentu atau perdagangan industri dalam pariti relatif. Itu bererti masalah pembekalan dan permintaan yang dihadapi oleh satu syarikat mungkin memberi kesan kepada orang lain di beberapa titik di jalan. Gunakan maklumat ini untuk kelebihan anda. Membuat panggilan telefon kepada pembekal dan / atau pelanggan syarikat. Mereka boleh mengesahkan sama ada syarikat itu menyaksikan masalah yang sama (atau peluang) sebagai pemain lain dalam industri atau sektor yang sama.

Bottom Line

Para pelabur perlu sedar bukan sahaja jualan pendek itu memberi peluang untuk menjana keuntungan ketara, tetapi juga isyarat-isyarat itu boleh memberi perhatian kepada pelabur apabila stok akan jatuh. Pengetahuan ini akan menjadikan anda seorang pelabur yang jauh lebih baik.