a:

Apa-apa had keupayaan pembekal insurans untuk risiko harga yang wajar - untuk menjimatkan maklumat penting - mungkin menyebabkan rakan dagangan terburuk untuk mengusir yang terbaik. Ahli ekonomi memanggil pilihan buruk ini. Mungkin terdapat kecenderungan di pihak penanggung insurans untuk memastikan bahawa polisi-polisi riskiest masih dibayar, jadi mereka menaikkan premium. Premium yang lebih tinggi mengusir orang-orang yang paling rendah risiko dan insurans nilai.

AD:

Sumber dan Sebab-sebab Premium Premium

Insurans berfungsi dengan menyatukan risiko ramai orang untuk menjaga terhadap kerugian kewangan. Konsep ini hampir sama dengan kepelbagaian portfolio dalam pasaran saham. Sama seperti pelaburan berisiko menawarkan pulangan premium di atas kadar bebas risiko, pemegang polisi berisiko membayar premium untuk menarik syarikat untuk menginsuranskannya.

Sebuah syarikat insurans banjir tidak mengenakan jumlah yang sama untuk sebuah rumah di atas gunung kerana ia akan berada di lembah sebelah empangan air. Begitu juga untuk insurans kesihatan untuk skydivers berbanding akauntan; satu lebih berisiko daripada yang lain.

AD:

Syarikat insurans sangat rajin mengenal pasti risiko sebelum mengeluarkan polisi, satu proses yang dipanggil pengunderaitan perubatan. Walau bagaimanapun, jika risiko tidak boleh dijual dengan harga yang tepat, syarikat itu mungkin dipaksa untuk menaikkan purata kos premium untuk melindungi dirinya sendiri, mendorong beberapa pengguna keluar dari pasaran. Ini adalah pilihan yang buruk.

Sumber dan Punca Seleksi Buruk

Secara tradisinya, punca pemilihan buruk dikenal pasti sebagai asimetri maklumat; syarikat insurans dan individu tidak dapat menemui atau berkomunikasi secara berkesan atau merugikannya melalui bekalan dan permintaan. Risiko harga adalah bahagian yang paling penting.

AD:

Walaupun risiko mungkin dikenalpasti, undang-undang penarafan masyarakat mengehadkan pelbagai premium yang boleh dikenakan oleh syarikat insurans (Akta Penjagaan Terjangkau yang mengenakan band penilaian 3: 1). Undang-undang lain memberi manfaat mandat, melindungi seragam risiko tertentu, had kriteria pemilihan atau membenarkan pemegang polisi memecahkan kontrak pada bila-bila masa.

Ada puluhan peraturan yang membuat pilihan buruk lebih buruk dengan menjadikannya tidak mungkin bagi syarikat insurans untuk menilai risiko dengan tepat. Semua premium meningkat hasilnya.