Semua orang di Wall Street dan seterusnya telah bercakap tentang perkhidmatan pelaburan automatik, kadang-kadang disebut sebagai penasihat robo. Konsepnya mudah: Daripada melakukan penyelidikan anda sendiri atau membayar yuran yang tinggi untuk seorang pengurus wang, perkhidmatan sedemikian membolehkan para pelabur untuk mendepositkan dana dan membenarkan algoritma untuk mengurus semuanya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Peniaga Robo-Penasihat? )

Apabila teknologi baru atau kenderaan pelaburan melanda tempat kejadian, para pelabur cenderung sangat teruja. Keseronokan menyebar, yang kemudiannya membantu memacu populariti. Ia sama dengan apabila stok momentum didorong lebih tinggi disebabkan peningkatan permintaan. Kadang-kadang langkah ini dibenarkan, masa lain tidak.

Ketika datang kepada penasihat robo, itu di suatu tempat di tengah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Memilih Robo-Penasihat. )

Perkhidmatan semacam itu pasti menawarkan kelebihan. Masalahnya adalah bahawa sesetengah pelabur melihat mereka sebagai pelabur dan semua pelaburan, penggantian strategi pelaburan lain. Walaupun teknologi kini berpotensi, terdapat beberapa sebab mengapa pelabur sebenarnya akan mengambil risiko lebih tinggi dengan salah satu daripada perkhidmatan ini, walaupun kos yang lebih rendah.

Berikut adalah lima mitos terbesar tentang penasihat robo. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Siapa yang Menang Dengan RoboAdvisors? Semua orang? )

Mereka Hanya untuk Yang Muda

Terdapat salah faham bahawa pelabur muda menyerahkan kepada firma yang menawarkan penasihat robo , seperti Betterment and Wealthfront. Ini mungkin kerana ia adalah teknologi yang agak baru, sesuai dengan generasi Millennial yang mencintai teknologi / alat. Kebenarannya adalah bahawa Millennials tidak berjalan untuk perkhidmatan pelaburan automatik sebahagiannya kerana kebanyakan mereka tidak percaya Wall Street. Fikirkan apa yang mereka saksikan sepanjang hayat mereka - gelembung dotcom, Kemelesetan Besar. Selain itu, kira-kira 25% daripada pelabur di Betterment adalah lebih dari umur 50 tahun.

Mereka Sempurna untuk Beli dan Memegang Pelabur

Ini hanya akan benar jika ada pasaran lembu yang berterusan. Malangnya, tidak ada algoritma pasaran beruang atau turun naik secara amnya. Apabila pasaran bertukar menjadi lebih teruk, teknologi tidak dapat melindungi anda atau meludahkan penyelesaian, sedangkan pengurus wang sekurang-kurangnya dapat membantu strategi untuk mengurangkan risiko penurunan. Pengurus wang datang dengan yuran tahunan purata sebanyak 2%, tetapi jika pasaran tangki 40% -50%, memberikan 2% untuk memelihara modal akan menang. Satu lagi negatif ialah teknologi tidak membenarkan para pelabur mendapat pengalaman dan mengasah kemahiran mereka. Jika melabur adalah topik perbualan dalam perniagaan atau rangkaian sosial anda, maka anda akan kehilangan kata-kata - anda tidak perlu melakukan penyelidikan dan mengikuti apa yang berlaku di pasaran.(Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Akan Datang untuk Ruang Robo-Penasihat? )

Robo-Penasihat = Penasihat Kewangan

Itu negatif yang besar. Pertama, penasihat kewangan bukan pengurus wang. Malah, penasihat kewangan yang baik menasihatkan anda tentang penyewaan yang berpotensi atau menembak seorang pengurus wang. Penasihat kewangan mengambil pendekatan yang lebih komprehensif untuk situasi kewangan anda, memandangkan pelaburan, hutang, aliran tunai, perancangan pendidikan kolej (untuk kanak-kanak), perancangan persaraan, penjimatan cukai, dll. Dalam kebanyakan kes, hubungan peribadi dibentuk dengan keluarga. A robo-penasihat tidak mampu mencapai kejayaan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Mengevaluasi Robo-Advisor )

Robo-Penasihat Akan Mengganti Manusia

Penasihat Robo tidak sering dicari oleh nilai bersih tinggi pelabur. Ramai pelabur ini mahu duduk dan menyusun strategi dengan pengurus wang manusia. Ramai pelanggan sedemikian adalah personaliti Type A yang suka mengawal keadaan. Penasihat robo adalah antitesis terhadap apa yang mereka mahu, dan ini tidak hanya berlaku untuk satu golongan pelabur. Orang lain hanya mahu mengawal wang mereka. Ini tidak akan berubah.

Robo-Penasihat Adakah Mencuri Pasaran Saham

Ironinya, banyak perancang kewangan mula menggunakan perkhidmatan automatik sebagai tawaran pelengkap. Mengambil Institusi Betterment. Dari laman webnya: "Institutional Betterment adalah pengalaman baru untuk penasihat pengurusan kekayaan yang direka untuk merampingkan dan mempercepat kemampuan mereka untuk melayani pelanggan mereka. Para penasihat boleh menggunakan alat pengurusan portofolio yang terkemuka dan berorientasi automatik dan menyediakan pelanggan mereka dengan pengalaman pelanggan yang luar biasa. "(Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Laraskan Robo-Penasihat. )

Platform ini dibina kerana permintaan yang tinggi. Permintaan itu dibuat terutamanya kerana pemanfaatan pengambilalihan cukai yang lebih baik dan perancangan portfolio yang efisien. Tetapi itu bukan satu-satunya sebab. Dengan menggunakan Betterment International, perancang kewangan akan menjimatkan masa untuk saham dan portfolio bon, yang seterusnya membolehkan mereka menghabiskan lebih banyak masa dengan pelanggan untuk keperluan lain seperti perancangan persaraan dan perancangan harta tanah.

The Robo-Future

Senario yang paling mungkin ialah penasihat robo berkembang dengan populariti sambil melengkapi penawaran perkhidmatan kewangan lain - kesimpulan yang jauh berbeza daripada melihat teknologi menggantikan pakar manusia. Walaupun mungkin penasihat robo akan mencuri sebahagian daripada rakan sejawat mereka, ini adalah norma untuk teknologi baru dalam dunia pelaburan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Robo-Penasihat dan Sentuhan Manusia: Lebih Baik Bersama? )

Anda akan mendapat bayaran paling rendah di Betterment. Jika anda melabur $ 100,000 atau lebih, yuran tahunan adalah 0. 15%, yang jauh lebih rendah daripada pengurus wang. Jika anda melabur antara $ 10,000 dan $ 100,000, yuran tahunan adalah 0. 25% - masih sangat rendah. Dan jika anda melabur kurang daripada $ 10, 000, yuran tahunan adalah 0. 35%. (Untuk pembacaan yang berkaitan, sila lihat: Penasihat Fee-Only Financial: Apa yang Anda Perlu Tahu. )

Terdapat banyak kajian yang menunjukkan bahawa melabur dalam Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133 12 + 0 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah berjaya melabur dalam dana Betterment yang popular, yang berwajaran tinggi ke stok. Bingkai masa kajian ini terlalu pendek untuk membuat kesimpulan, tetapi nisbah perbelanjaan VTI adalah 0,05% miniscule, kini menghasilkan 1. 79%, dan menawarkan kepelbagaian (ia meliputi lebih dari 3,000 saham). Memandangkan Betterment menggunakan Vanguard ETF, VTI akan menjadi pendekatan pelaburan yang lebih langsung. Yang negatif ialah kerana anda mengambil pendekatan langsung, emosi boleh memainkan peranan, yang berbahaya. Sekiranya terdapat pasaran beruang, maka anda akan kehilangan wang dengan baik Betterment atau VTI. Jika ketakutan anda menanggung pasaran, anda mahukan akses kepada pengurus wang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Terbaik Robo-Penasihat? )

Bottom Line

Robo-penasihat adalah pilihan bayaran rendah untuk melabur. Mereka harus dilihat sebagai alat, bukan sebagai pengganti kaedah pelaburan tradisional. Tiada algoritma untuk turun naik; teknologi di sini tidak boleh menggantikan penasihat manusia. Walaupun yuran yang rendah, melabur dalam VTI akan menawarkan yuran yang lebih rendah dan potensi pulangan yang lebih tinggi. Yang berkata, seorang penasihat robo mungkin pilihan yang lebih baik untuk pelabur tangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Masa Depan Robo-Penasihat. )

Dan Moskowitz tidak memiliki saham VTI.