Saham pertengahan topi umumnya kurang menguntungkan rakan sejawat besar mereka pada tahun 2015. Melambatkan pertumbuhan global, kemungkinan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat pada tahun 2015 dan perbelanjaan pengguna yang tidak seimbang semuanya menyumbang kepada penjualan saham mid-cap dan penurunan harga yang lebih pantas berbanding stok topi besar.

Saham pertengahan cap melaksanakan prestasi lebih baik daripada stok topi besar berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko dalam tempoh yang lebih lama. Syarikat-syarikat saham mid-cap cenderung menunjukkan kadar pertumbuhan yang lebih tinggi dalam pendapatan dan menikmati penilaian yang lebih tinggi pada masa perkembangan ekonomi. Pada masa yang sama, saham mid-cap dianggap sebagai lebih berisiko semasa masa-masa buruk, dan penilaian mereka diselaraskan dengan lebih cepat. Subjek ini mengembalikan saham pertengahan cap ke tahap turun naik yang tinggi dari semasa ke semasa.

Walaupun semakin banyak ketakutan, ekonomi AS menunjukkan sedikit tanda-tanda kelembapan dan sebenarnya menunjukkan kadar pertumbuhan ekonomi yang kebanyakan negara maju akan iri. Ia masih tidak menentu sama ada gambaran ekonomi yang lebih cerah di Amerika Syarikat akan diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih tinggi untuk stok pertengahan saham berdasarkan penilaian mereka pada akhir tahun 2015. Pelabur yang ingin membuat pelaburan jangka panjang ke dalam saham pertengahan cap masih boleh melakukan jadi dengan menggunakan pelbagai dana bersama dengan kepemilikan mid-core utama.

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 837 juta

Pulangan purata aset bersih tahunan (NAV) 2010-2015: 14. 09%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 61%

Dana Indeks Peningkatan Modal Fidelity Mid Cap adalah dana strategi ekuiti pelbagai dengan pegangan teras pertengahan. Dana memilih pegangan berdasarkan model statistik multifaktor yang menggunakan penunjuk pasaran atas bersama dengan ciri asas asas syarikat. Kepentingan utama dana termasuk saham kewangan (peruntukan 22%), saham budi bicara pengguna (peruntukan 18%) dan ekuiti teknologi maklumat (16% peruntukan). Dana ini agak banyak dipelbagaikan; 10 keping teratas mempunyai 8% peruntukan. Lima dana utama termasuk Southwest Airlines, PPL, Kumpulan Perusahaan Perkhidmatan Awam, Seni Elektronik dan Automotif Delphi.

Dana ini telah memperoleh penarafan keseluruhan lima bintang dari Morningstar untuk pulangan penyesuaian risiko yang kukuh. Ia memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 2, 500 dan tidak akan dikenakan yuran beban.

Dreyfus Mid Cap Index Fund

AUM: $ 3. Dana Pulangan Indeks Dreyfus Mid Cap bertujuan untuk meniru hasil pelaburan Standard & Poor's (S & P), iaitu: 1 billion

2010-2015 purata NAV tahunan tahunan: 12. 51%

) Indeks MidCap 400, yang terdiri daripada 400 saham domestik pertengahan cap. Aset dana sangat melabur dalam pelbagai sektor.Stok industri mempunyai peruntukan tertinggi sebanyak 17% di antara semua sektor lain, manakala ekuiti kitaran pengguna mempunyai peruntukan 14%. Dana menjejaki indeks yang mendasari dengan ralat pengesanan minimum yang biasanya tidak melebihi 0. 5%. Dana ini banyak dipelbagai dengan tiada perolehan tunggal untuk lebih daripada 1% daripada jumlah aset dana.

Dana ini telah menerima penilaian keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Ia mengenakan nisbah perbelanjaan bersih yang agak rendah dan tidak mempunyai yuran beban. Pelabur dikehendaki menyumbang sekurang-kurangnya $ 2, 500 untuk memulakan kedudukan dalam dana bersama ini.

Vanguard Mid-Cap Indeks Dana Pelabur Saham

AUM: $ 67 bilion

2010-2015 purata NAV tahunan tahunan: 13. 46%

Perbelanjaan bersih bersih: 0. 23%

Mid Vanguard -Pengumpulan Pelabur Dana Indeks adalah salah satu daripada dana indeks kos terendah dengan pendedahan ekuiti AS tengah-tengah yang luas. Dana ini menjejaki prestasi CRSP U. S. Mid Cap Index, yang terdiri daripada saham dengan permodalan pasaran antara peratusan terbesar ke-70 dan ke-85 dari pasaran ekuiti U. S. Dana ini mempunyai kepelbagaian yang meluas dalam pelbagai sektor ekonomi U. S. dengan saham kewangan mencakupi kira-kira 19% daripada portfolio dana. Stok industri dan stok barangan pengguna masing-masing mempunyai kira-kira 17% dan 15% peruntukan. Dana bersama mempunyai indeks yang sangat ketat berikutan; ia memegang hampir semua saham termasuk dalam indeks penanda aras.

Dana ini menonjol di antara rakan-rakannya untuk nisbah perbelanjaan bersih yang rendah. Dana itu telah memperoleh penarafan empat bintang keseluruhan dan penarafan penganalisis emas dari Morningstar. Dana ini memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 3, 000 dan tidak mempunyai yuran beban.

Dana Indeks Mid Mid Cap

AUM: $ 1. Nisbah 678

NAV tahunan purata tahunan: 12. 83%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 15%

Seperti Dreyfus Mid Cap Index Fund, Dana Indeks Mid Mid Cap dana yang menjejaskan prestasi Indeks S & P MidCap 400. Dana bersama ini mempunyai peruntukan yang sangat hampir di antara sektor-sektor ekonomi U. S. mengesan Indeks S & P MidCap 400, dengan industri yang paling berat aset dana pada 17%. Nisbah perbelanjaan bersih yang sangat rendah menetapkan dana ini selain daripada dana bersama lain, menjadikannya sesuai untuk pelabur kos yang sadar. Dana ini mencapai perbelanjaan yang rendah disebabkan oleh penggunaan teknik kuantitatif proprietari yang direka untuk meminimumkan kos perdagangan. Dana ini telah menghasilkan ralat pengesanan minimum yang berada di bawah 0. 5% lebih dari 10 tahun masa.

Dana itu telah menerima penarafan empat bintang dari Morningstar untuk pulangan yang diselaraskan risiko. Ia mengenakan bayaran yuran beban dan memerlukan pelaburan minimum sebesar $ 2, 500.

Indeks Dana Mid Index Columbia A

AUM: $ 3. 7 bilion

NAV tahunan purata tahunan 2010-2015: 12. 54%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 45%

Indeks Dana Indeks Mid Mid Cap Kanada menjejaki prestasi Indeks S & P MidCap 400. Tidak seperti rakan sebaya yang menjejaki indeks yang sama, dana ini melakukan replikasi penuh indeks yang mendasari dengan memegang semua 400 saham pada indeks tersebut.Ini sebahagiannya menjelaskan mengapa dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang sedikit lebih tinggi berbanding dana yang serupa yang menggunakan teknik pensampelan untuk mencapai keputusan pelaburan yang sama seperti Indeks S & P MidCap 400. Atas sebab ini, saham kewangan mempunyai berat badan tertinggi dalam portfolio dana dengan peruntukan 26%, manakala ekuiti teknologi maklumat mempunyai peruntukan 16%.

Dana itu dianugerahkan penarafan keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Ia tidak mempunyai yuran beban dan memerlukan pelabur untuk menyumbang sekurang-kurangnya $ 2, 000.

Bottom Line

Walaupun ada kemungkinan bahawa saham-saham mid-cap mungkin berterusan mengatasi ekuiti topi besar hingga 2016, para pelabur yang mencari lebih baik prospek pertumbuhan dan pulangan yang lebih tinggi dalam jangka panjang harus berhati-hati menilai dana yang menyediakan portfolio beragam luas saham pertengahan Amerika Serikat dengan biaya yang wajar.