Walaupun ramai orang lebih suka "melabur dan melupakan" sifat pelaburan dalam dana bersama, semakin ramai orang mencari semula keseronokan dan manfaat perdagangan saham individu. Tidak dinafikan, ini telah dibantarkan oleh pertumbuhan dagangan dalam talian, komisen murah dan kesedaran bahawa banyak penasihat yang berpendapatan tinggi dan jabatan penyelidikan Wall Street secara konsisten gagal mengatasi strategi dana bersama dengan kos rendah.

Tetapi dengan status baru yang dialami pelabur sebagai pengurus portfolio mereka sendiri, ia akan menjadi godaan yang berbahaya - overtrading . Malah, overtrading boleh mewakili risiko yang jauh lebih besar kepada portfolio daripada pemilihan saham biasa atau pasaran yang buruk. Sekali lagi, pelabur yang tidak disiplin dan hiperaktif menjalankan portfolio mereka dengan alasan dengan meningkatkan kos mereka, mengurangkan faedah cukai mereka dan hilang tindakan semula jadi pasaran saham. Mendapatkan cengkaman tentang berapa kerap mereka menarik pencetus adalah penting dalam memastikan portfolio mereka bergerak dalam arah yang positif.

Bagaimana Keuntungan Dagangan Berat Berat
Jika broker perkhidmatan penuh Wall Street telah memperdagangkan akaun pelanggan mereka dengan seberapa banyak pelabur berbuat demikian, mereka akan dituduh memangkas dan kehilangan mereka lesen. Realitinya ialah komisen komisen $ 10 boleh melakukan kerosakan sebanyak $ 30-50 perdagangan penuh jika ia dilakukan lima hingga 10 kali seringkali - sesuatu yang banyak peniaga baru tidak sedar sehingga mereka duduk dan menambah kos dagangan beberapa bulan pertama mereka. Sebagai peraturan, pelabur yang berhasrat untuk mendapatkan pulangan dua digit harus berusaha untuk membatasi kos tahunan portfolio beliau antara 1% dan 2% termasuk semua komisen.

Spread Bid-Ask
Kos perdagangan bukanlah satu-satunya pelabur individu nikel dan malap. Tender-ask spread, atau perbezaan terbina dalam antara tahap di mana pembeli dan penjual dapat melakukan transaksi saham, dengan cepat dapat meniup pedagang berat yang kering di pasar datar atau bawah. Walaupun saham terbesar di Wall Street biasanya mempunyai penyebaran yang sangat sempit antara tawaran dan permintaan harga, ia masih boleh berjumlah satu per sepuluh dari 1% bagi setiap perdagangan. Walaupun itu tidak kelihatan seperti banyak, spread bida-meminta boleh dengan mudah menanggung seorang pedagang berat sebanyak 2% daripada nilai portfolio selama setahun. Memandangkan pelabur berbuat begitu banyak juga ingin membuat spekulasi mengenai syarikat-syarikat kecil, di mana bid-ask spread boleh setinggi 5% setiap dagangan, tidaklah sukar untuk melihat bagaimana perdagangan berat boleh menjadi jangkar di sekitar leher portfolio.

Cukai
Sudah tentu, ramai pelabur diberkati dengan beberapa gabungan kemahiran, nasib dan masa yang baik, dan mereka berjaya menghantar pulangan yang mantap walaupun kos perdagangan tinggi dan bid-ask yang menyebarkan halangan yang berkaitan dengan perdagangan berat . Bagi pelabur ini, kerja keras dan nasib baik sering dihukum dengan kadar cukai yang lebih tinggi daripada mereka yang membeli pelaburan mereka dan berpegang kepada mereka dalam tempoh masa yang lebih lama.

Kod cukai U. S. cukai keuntungan atas semua aset yang dipegang selama kurang daripada 12 bulan pada kadar cukai pendapatan biasa. Ini bermakna pada kadar cukai persekutuan 2013, sehingga 39. 6% daripada keuntungan pedagang yang berat boleh pergi ke cukai. Ini bertentangan dengan pelabur beli-dan-yang jangka panjang U. S. modal keuntungan maks keluar pada 20%.

Bagaimanakah Perolehan yang Membebankan Membina Keuntungan
Bukan hanya perdagangan berat yang boleh mengambil tol pada portfolio; ia adalah bahawa ketiadaan perolehan yang lebih rendah juga boleh merompak portfolio komponen berharga.

Mencuba untuk mengikuti setiap tanda kegemaran anda dan semua tajuk berita yang boleh menjejaskan stok itu, boleh menyebabkan banyak pelabur berasa sedikit terkejut. Sebagai akibat daripada kelebihan beban, banyak psikologi pelabur menjadi semakin tidak menentu, dan mereka membuat pilihan pelaburan pada adrenalin dan impuls. Mencuba masa perdagangan mengalihkan banyak pelabur melakukan penyelidikan kritikal.

Sama ada mereka peniaga teknikal yang perlu dimasukkan ke dalam masa dengan carta mereka, atau peminat analisis fundamental yang perlu meletakkan pegangan potensial mereka di bawah mikroskop, overtrading boleh menjadi gangguan jiwa. Dengan menurunkan kadar perolehan mereka dan melabur masa yang terhad mereka memilih syarikat yang lebih baik, banyak pelabur berpindah rendah meninggikan rakan dagangan mereka yang lebih berat.

Mungkin salah satu peluang terlepas terbesar untuk mengekalkan portfolio perolehan yang sangat tinggi hilang dividen biasa dan pecahan saham yang tidak dijangka. Dividen, terutamanya, telah membuktikan untuk memberikan penguasaan keseluruhan jumlah pulangan keseluruhan pelabur dari segi sejarah. Sebenarnya, beberapa kajian menganggarkan bahawa dividen menyumbang sebanyak separuh daripada keseluruhan pertumbuhan jangka panjang indeks utama besar seperti S & P 500 dan Dow Jones Industrial Average.

Alternatif untuk Perdagangan Berat
Sama ada anda telah mengalami gatal-gatal untuk beberapa tindakan pantas atau pengsan untuk beberapa pulangan tambahan, terdapat cara yang lebih efisien untuk mencapai matlamat anda daripada berdagang dengan banyak akaun anda.

Jika anda bertekad untuk menjadi penelanan ditembak di mana stok berakhir dalam portfolio anda dan bila, pastikan anda mempelbagaikan dengan ketara. Tidak meletakkan semua telur anda dalam satu bakul sebenarnya boleh menyebabkan kurang micromanagement kerana semua nilai bersih anda tidak terikat dalam perdagangan seterusnya. Walaupun anda boleh membuat kira-kira jumlah dagangan yang sama seperti sebelumnya, mereka akan tersebar lebih banyak syarikat, mengurangkan perolehan sebenar setiap kedudukan. Sebaliknya, anda boleh mengurangkan beberapa masalah yang disebut sebelum ini seperti tempoh pegangan modal yang lebih singkat, kehilangan dividen dan perpecahan saham, dan menjadi peniaga yang tegas yang mendapat segalanya berkuda hanya dengan beberapa kedudukan.

Jika anda terbuka untuk membalikkan orang lain, pertimbangkan untuk menggunakan dana bersama yang diuruskan secara aktif yang memberi tumpuan kepada strategi perolehan tinggi, atau bahkan "akaun yang diuruskan secara berasingan" jika anda mempunyai $ 100,000 hingga $ 250, 000 untuk melabur. Dalam kedua-dua situasi ini, anda akan mendapat kegembiraan untuk mengetahui seseorang sedang giat mengusahakan pasaran untuk anda, tetapi mungkin melakukannya dengan lebih banyak kepakaran dan biaya yang lebih rendah daripada jika anda cuba melakukannya sendiri.

Terakhir tetapi tidak kurang, pertimbangkan untuk menggunakan strategi penulisan panggilan tertutup, terutamanya dengan aset yang berada dalam IRA yang dilindungi cukai. Dengan menulis panggilan tertutup, atau menjual seseorang hak untuk mungkin membeli saham anda pada masa hadapan, anda boleh meningkatkan pulangan keseluruhan portfolio anda dengan cara yang menarik, sambil menurunkan perolehan anda dengan ketara di pasaran rata dan ke bawah.

Bottom Line
Walaupun banyak pelabur bermimpi untuk menjadi peniaga aktif, itu adalah gaya hidup yang mahal dan memakan masa yang boleh menyebabkan kekayaan bersih anda untuk menguap selama beberapa perdagangan yang tidak tepat masa. Jika pulangan yang lebih tinggi adalah apa yang anda cari, pertimbangkan melambatkan perolehan anda, menghabiskan lebih banyak masa untuk penyelidikan dan menggunakan beberapa strategi kreatif untuk memastikan kepelbagaian portfolio anda menarik.