Antara pelabur rantaian kewangan utama dan penganalisis pasaran yang khusus digunakan untuk menilai syarikat dalam industri perbankan runcit adalah margin faedah bersih, nisbah pinjaman kepada aset dan aset atas balik (ROA) nisbah. Analisa bank dan saham perbankan selalu menjadi sangat mencabar kerana bank-bank beroperasi dan menjana keuntungan dengan cara yang sangat berbeza daripada kebanyakan perniagaan lain. Walaupun industri lain membuat atau mengeluarkan produk untuk dijual, produk utama yang dijual oleh bank adalah wang.

Penyata kewangan bank biasanya lebih rumit daripada syarikat-syarikat yang terlibat dalam hampir semua jenis perniagaan lain. Manakala pelabur mengingati saham bank melihat langkah-langkah penilaian ekuiti tradisional seperti nisbah harga-ke-buku (P / B) atau nisbah harga kepada pendapatan (P / E), mereka juga memeriksa metrik khusus industri untuk menilai dengan lebih tepat pelaburan potensi bank individu.

Industri Perbankan Runcit

Industri perbankan runcit termasuk bank yang menyediakan perkhidmatan langsung seperti akaun periksa, akaun simpanan dan akaun pelaburan, bersama dengan perkhidmatan pinjaman, kepada pengguna individu. Walau bagaimanapun, kebanyakan bank runcit adalah, sebenarnya, bank perdagangan yang memberi perkhidmatan kepada pelanggan korporat dan juga individu. Bank-bank dan bank perdagangan runcit biasanya beroperasi secara berasingan dari bank pelaburan, walaupun pemansuhan Akta Glass-Steagall secara sah membenarkan bank menawarkan perkhidmatan perbankan komersial dan perkhidmatan perbankan pelaburan. Industri perbankan runcit, seperti industri perbankan secara keseluruhan, memperoleh pendapatan daripada pinjaman dan perkhidmatannya.

Di Amerika Syarikat, industri perbankan runcit terbahagi kepada bank pusat utama, dengan empat besar adalah Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup dan Bank of America, dan kemudian terdapat bank serantau dan berjimat cermat. Dalam menganalisis bank-bank runcit, para pelabur mempertimbangkan langkah-langkah keuntungan yang memberikan penilaian prestasi dianggap paling sesuai untuk industri perbankan.

Margin Faedah Bersih

Margin faedah bersih adalah petunjuk penting dalam menilai bank kerana ia mendedahkan keuntungan bersih bank atas aset berpendapatan bunga, seperti pinjaman atau sekuriti pelaburan. Oleh kerana faedah yang diperoleh daripada aset tersebut merupakan sumber pendapatan utama bagi bank, metrik ini merupakan petunjuk yang baik dari keuntungan keseluruhan bank, dan margin yang lebih tinggi pada umumnya menunjukkan bank yang lebih menguntungkan. Beberapa faktor boleh memberi kesan yang signifikan terhadap margin faedah bersih, termasuk kadar faedah yang dikenakan oleh bank dan sumber aset bank. Margin faedah bersih dikira sebagai jumlah faedah dan pulangan pelaburan ditolak perbelanjaan berkaitan; jumlah ini dibahagikan dengan jumlah purata aset produktif.

Nisbah Pinjaman-ke-Aset

Nisbah pinjaman kepada aset adalah satu lagi metrik khusus industri yang boleh membantu para pelabur mendapatkan analisis yang lebih lengkap mengenai operasi bank. Bank-bank yang mempunyai nisbah pinjaman kepada aset yang lebih tinggi memperoleh lebih banyak pendapatan daripada pinjaman dan pelaburan, manakala bank dengan nisbah pinjaman kepada aset yang rendah menghasilkan sebahagian pendapatan mereka yang lebih besar daripada pendapatan yang lebih pelbagai sumber, seperti pengurusan aset atau perdagangan. Bank dengan nisbah pinjaman kepada aset yang rendah mungkin lebih baik apabila kadar faedah rendah atau kredit adalah ketat. Mereka juga mungkin lebih baik semasa kemelesetan ekonomi.

Nisbah Pulangan Aset Kembali

Nisbah pulangan atas aset (ROA) sering digunakan untuk bank kerana analisis aliran tunai lebih sukar untuk dibentuk dengan tepat. Nisbah ini dianggap sebagai nisbah keuntungan yang penting, yang menunjukkan keuntungan setiap dolar diperoleh daripada asetnya. Oleh kerana aset bank sebahagian besarnya terdiri daripada wang pinjaman bank, pulangan per-dolar merupakan metrik penting dari pengurusan bank. Nisbah ROA adalah pendapatan bersih, selepas cukai syarikat yang dibahagikan dengan jumlah asetnya. Satu perkara penting yang perlu diberi perhatian adalah kerana bank-bank sangat leveraged, walaupun ROA yang agak rendah 1 hingga 2% mungkin mewakili pendapatan dan keuntungan yang besar untuk sebuah bank.