Di bawah teori peruntukan aset konvensional, adalah faktor penting dalam penciptaan dan kepelbagaian portfolio. Sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh entiti dan korporat kerajaan menawarkan peluang untuk menjana pendapatan melalui pembayaran faedah tetap bersama dengan peningkatan modal sederhana dalam beberapa keadaan, sambil melindungi pelabur dari pendedahan dan pendedahan risiko yang wujud kepada pasaran ekuiti luas. Pegangan bon memberikan rasa aman bagi pelabur, kerana pelaburan ini mempunyai korelasi negatif terhadap pasaran saham. Apabila pelaburan ekuiti menurun, pelaburan bon biasanya meningkat.

Walaupun bon dianggap sebagai pelaburan yang kurang berisiko daripada rakan ekuiti mereka, para pelabur harus mengetahui potensi mereka untuk kerugian. Risiko kadar faedah, risiko kredit dan tahap risiko pasaran wujud dengan pelaburan bon, yang semuanya terikat dengan jenis bon yang dipegang dan berapa lama bon tersebut sampai mencapai kematangan. Bon korporat biasanya menanggung risiko lebih tinggi daripada isu-isu kerajaan, dan tarikh kematangan yang panjang meningkatkan pendedahan risiko kadar faedah yang terikat kepada pelaburan. Walaupun risiko kadar faedah adalah topik yang menekan dalam pasaran kadar faedah rendah hari ini, pelabur yang mempunyai jangka masa panjang boleh menggunakan pegangan bon jangka panjang untuk melindung nilai daripada ketidaktentuan kedudukan ekuiti dalam portfolio. Di samping itu, pelabur boleh merebak faktor risiko bon dengan memilih dana bersama bon bernilai tinggi yang terdiri daripada portfolio sekuriti hutang pelbagai. Dana bersama dana jangka panjang terbaik untuk 2016 disenaraikan di bawah.

Dana Kredit Jangka Panjang PIMCO

Ditubuhkan pada tahun 2009, Dana Kredit Jangka Panjang PIMCO telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 5% sebanyak 4%. Pengurus dana berusaha untuk menyediakan pelabur dengan jumlah pulangan yang melebihi penanda aras yang ditetapkan yang terdiri daripada sekuriti pendapatan tetap. Daripada dana itu $ 3. 3 bilion aset, sekurang-kurangnya 80% dilaburkan dalam pelbagai portfolio bon dengan tempoh matang yang berbeza-beza. Sebilangan besar aset dana dilaburkan dalam obligasi hutang gred pelaburan, tetapi pengurus dana mempunyai kelonggaran untuk melaburkan hingga 20% dari jumlah aset dalam pegangan bon-bon. Tarikh kematangan purata bon yang dipegang dalam dana bersama adalah 23. 74 tahun, dengan purata tempoh 11 tahun.

Pegangan teratas dalam tumpuan Dana Kredit Jangka Panjang PIMCO ke Amerika Syarikat, dengan 24. 12% daripada portfolio yang terdiri daripada sekuriti hutang kerajaan. Dana ini juga memegang 20. 96% daripada jumlah aset dalam bon korporat, 2. 16% aset dalam instrumen hutang terjamin dan 2. 52% dalam isu perbandaran. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 65%, yang sedikit lebih tinggi daripada purata kategori untuk dana yang boleh dibandingkan.Pelabur tidak dikenakan beban jualan pada masa pembelian atau penebusan, tetapi pelaburan minimum $ 1,000 diperlukan.

Vanguard Bond Fund Jangka Panjang

Dana Bon Jangka Panjang Vanguard telah dimulakan pada tahun 1994 dan telah menghasilkan pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 6. 60% sejak masa itu. Pengurus dana berusaha untuk mengesan prestasi indeks berwajaran pasaran yang berfokus pada jangka panjang, jangka matang purata wajaran mata wang sekuriti pendapatan tetap. Dana itu $ 8. 95 bilion aset dilaburkan dalam pegangan yang sama yang terdapat dalam Indeks Laraskan Kerajaan / Indeks Terapung Kredit Barclays AS, yang merangkumi semua isu sederhana dan besar kerajaan Amerika Syarikat, bon gred pelaburan bernilai gred pelaburan korporat dan gred pelaburan antarabangsa dengan kematangan bersamaan dengan atau lebih daripada 10 tahun. Tarikh kematangan purata pegangan dana ialah 24. 1 tahun, dan tempoh purata bon dalam dana bersama adalah 14. 77 tahun.

Dana Bon Jangka Panjang Vanguard mempelbagaikan pegangan bon dari segi jenis hutang dan penarafan hutang. Sehingga November 2015, dana bersama itu melabur 48. 92% daripada jumlah asetnya dalam bon kerajaan dan 45. 77% dalam isu korporat. Bon dengan penarafan AAA berjumlah 40. 69% daripada portfolio, diikuti oleh bon dengan nilai BBB pada 29. 38%, bon bertaraf A pada 22. 8% dan bon bertaraf AA pada 7. 13%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 2%, menjadikannya salah satu dana bon jangka panjang yang paling murah yang ada. Pelabur tidak dikenakan beban jualan untuk pembelian atau penebusan saham, tetapi pelaburan minimum $ 3,000 diperlukan.

Dana Bon Infrastruktur Nuveen Amerika Syarikat

Dana Bon Infrastruktur AS Nuveen adalah tawaran baru dalam pasaran dana bon jangka panjang, dengan tarikh permulaan Mei 2014. Sejak penciptaannya, dana itu telah menghasilkan satu tahun pulangan 0. 90%. Pengurus dana berusaha untuk menyediakan pendapatan semasa dan risiko terhad kepada modal dengan melabur sekurang-kurangnya 80% aset dana dalam sekuriti hutang berkaitan infrastruktur yang dikeluarkan oleh U. S. entiti. Daripada dana itu $ 8. 23 juta aset, pengurus mempunyai kelonggaran untuk melabur sehingga 20% dalam kewajipan hutang bukan U. Penerbit S. yang terletak di pasaran baru muncul. Di samping itu, dana bersama boleh melabur sehingga 40% aset dalam sekuriti dengan penarafan di bawah gred pelaburan. Kematangan purata bon yang dipegang di dalam dana adalah 18. 24 tahun, dan tempoh purata adalah 9. 87 tahun.

The Nuveen US Infrastructure Bond Fund mempelbagaikan pegangan bonnya di antara pelbagai jenis, termasuk bon kerajaan yang membentuk 10. 98% daripada portfolio, bon korporat yang membentuk 35. 54% daripada bon portfolio dan perbandaran yang membentuk 51 6% daripada portfolio. Majoriti pelaburan bon adalah bon bertaraf AA, yang terdiri daripada 40. 1% daripada jumlah aset, diikuti oleh bon bertaraf A pada 19. 94%, bon bernilai BBB pada 14. 2% dan bon bernilai B pada 12. 66%. Dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 95%, yang lebih tinggi daripada purata kategori, dan pelabur dinilai beban jualan terdahulu sebanyak 4. 25%. Pelaburan minimum $ 3,000 diperlukan untuk akaun tidak layak.

Virtus Disiplin Memilih Dana Bon

Dana Obligasi Pilihan Virtus Disiplin telah ditubuhkan pada tahun 2012, dan sejak itu ia telah menghasilkan pulangan tahunan setahun sebanyak -2. 2%. Pengurus dana berusaha untuk menyediakan pelabur dengan jumlah pulangan yang tinggi dari pendapatan semasa dan objektif pelaburan sekunder penghargaan modal. Memaksimumkan pegangan bon dalam dana berlaku dengan memperuntukkan dana $ 1. 47 juta aset di kalangan enam subsektor di Perbendaharaan, sekuriti perlindungan inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan pasaran bon korporat. Pengurus dana melaksanakan model kuantitatif untuk mempelbagaikan pegangan, yang menganggarkan trend prestasi dalam jangka panjang. Kematangan purata bagi pegangan dana tidak tersedia, tetapi tempoh purata ialah 7,5 tahun.

Sehingga November 2015, pegangan Dana Tertakluk kepada Pilihan Bon Disiplin Virtus terdiri daripada 14. 12% bon kerajaan dan 76. 92% isu korporat. Majoriti aset dana diadakan dengan penerbit di Amerika Syarikat, walaupun 3. 5% terletak di United Kingdom, 2. 22% di Kanada dan 2. 05% di Belanda. Bon dengan penarafan A membentuk 27. 75% daripada portfolio, diikuti rapat oleh bon bernilai BBB pada 24. 53%, bon bernilai AAA pada 20. 36% dan bon bernilai BB pada 10. 61%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 4%, yang agak tinggi berbanding dengan dana bersama yang sama. Pelabur dinilai beban jualan sebanyak 3. 75% apabila mereka membeli saham, dan pelaburan awal minima sebanyak $ 2, 500 diperlukan.

Dana Bond Extended-Duration Fundstonetone

Dana Bond Extended-Duration Fund Guidetone telah dilancarkan pada tahun 2001, dan sejak itu ia telah menghasilkan pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 7. 3%. Pengurus dana mendapatkan pulangan maksimum dengan pemeliharaan modal sebagai fokus segera. Minimum dana $ 268. 52 juta aset dilaburkan dalam sekuriti pendapatan tetap penerbit yang terletak di Amerika Syarikat. Pengurus mempunyai kelonggaran untuk melabur sehingga 30% daripada aset dana dalam kewajipan hutang yang disebut dalam non-U. Sekuriti S. dolar juga. Kematangan purata pegangan bon dalam dana adalah 26. 1 tahun, dan tempoh purata ialah 13 tahun.

Dana Bond Extended-Duration Bonds GuideStone mempelbagaikan pegangan pelbagai penerbit, termasuk bon kerajaan (yang membentuk 28. 18% daripada portfolio) dan bon korporat (yang membentuk 66. 17% daripada portfolio). Pada November 2015, 80% dana terdiri daripada U. S. sekuriti hutang, 4. 29% terdiri daripada isu-isu Kanada, 4. 21% terdiri daripada isu U. K. dan 3. 1% terdiri daripada bon Australia. Holdings juga mempunyai kepelbagaian di kalangan penarafan, termasuk 29. 7% dalam bon A-rated, 29% dalam bon bernilai BBB dan 26. 8% dalam bon-rated AAA. Dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 75%, dan tiada beban jualan dikenakan pada masa pembelian atau penebusan. Pelabur dikehendaki menyediakan pelaburan permulaan sebanyak $ 1, 000.