Pelabur yang lebih dekat dengan persaraan, atau mereka yang lebih menentang risiko, mungkin mahu memegang bon dalam portfolio mereka. Bon menawarkan volatiliti yang rendah dan sumber pendapatan yang stabil dari hasil mereka. Bon juga boleh digunakan untuk mempelbagaikan portfolio yang mengandungi ekuiti. Bagaimanapun, bon bukan tanpa risiko.

Salah satu kebimbangan utama bagi pelabur bon pada 2016 ialah risiko kadar faedah. Rizab Persekutuan telah menyatakan bahawa ia mungkin akan menaikkan kadar faedah pada akhir 2015 atau awal 2016. Ini mungkin mempunyai kesan negatif terhadap harga bon, yang mempunyai hubungan songsang dengan harga untuk kadar faedah. Apabila kadar faedah naik, harga bon turun.

Bon dengan kematangan yang lebih lama lebih cenderung akan terjejas oleh kenaikan kadar faedah daripada bon matang yang lebih pendek. Juga, pasaran mungkin telah berharga dalam kenaikan kadar faedah sedikit sebanyak. Beberapa dana bersama dana boleh didapati, bergantung kepada toleransi risiko pelabur.

Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham Indeks Saham Pelabur

Jumlah Saham Pasaran Indeks Indeks Pasaran Saham Utama memberi pendedahan luas kepada bon gred pelaburan U. S. Dana melabur asetnya kira-kira 30% dalam bon korporat dan 70% dalam bon kerajaan S. U dalam pelbagai kematangan. Dana itu direka untuk menjadi pegangan bon teras untuk portfolio.

Dana ini mempunyai $ 147. 9 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dengan hasil 2. 2% pada Oktober 2015. Portfolio dana itu mempunyai bon 7, 747 dengan kematangan efektif lapan tahun dan purata tempoh 5 tahun 8 tahun. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 2%, iaitu 76% lebih rendah daripada dana setanding. Vanguard dikenali kerana mempunyai beberapa nisbah perbelanjaan terendah dalam industri.

Lebih 43% pegangan dana adalah Perbendaharaan dan bon agensi. Ini diikuti dengan pemberian 20% kepada sekuriti yang disokong gadai janji kerajaan (MBS). Dana ini mempunyai pemberat sebanyak 16.1% untuk syarikat industri. Untuk pecahan mengikut kematangan, dana itu mempunyai 37% pegangannya dengan kematangan lima hingga 10 tahun. Wajaran kedua tertinggi adalah 23. 9% untuk bon dengan tempoh matang satu hingga tiga tahun.

Dana Jumlah Bon Bon DoubleLine

Dana Bon Jumlah Pulangan DoubleLine memberi tumpuan terutamanya kepada MBS. Risiko ini diimbangi sedikit sebanyak dengan peruntukan kepada bon kerajaan dengan tempoh matang yang pendek. Dana ini diuruskan oleh Jeffrey Gundlach, yang dianggap sebagai salah satu pengurus dana bon paling mahir.

Dana ini mempunyai $ 50 bilion dalam AUM dengan 1, 977 pegangan pada November 2015. Pegangan bon mempunyai tempoh yang rendah 3. 51 dengan purata matang purata 5%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan kasar yang wajar sebanyak 0. 47% untuk saham pelabur dalam dana.Dana ini menghasilkan sekitar 3. 76%. Melalui suku ketiga 2015, DoubleLine Total Return Bond Fund telah menembusi indeks penanda arasnya sebanyak 1. 49%, yang merupakan jumlah yang besar untuk dana bon.

Peruntukan terbesar adalah untuk melewati agensi pada 27. 5%. Ini diikuti oleh MBS bukan agensi dan kewajipan gadai janji cagaran agensi pada 22. 3% setiap satu.

Fidelity Total Bond Bond

The Total Fidelity Bond Fund melaburkan sekurang-kurangnya 80% portfolionya dalam sekuriti hutang semua jenis. Ia memperuntukkan asetnya di semua jenis bon, termasuk gred pelaburan, hasil tinggi dan sekuriti pendapatan tetap pasaran baru muncul. Sekurang-kurangnya 20% aset dana diperuntukkan kepada bon berkualiti rendah dengan risiko yang lebih tinggi dan hasil yang lebih tinggi. Dana ini terlibat dalam derivatif perdagangan, yang membolehkan ia untuk mendapatkan leverage yang lebih besar. Derivatif ini termasuk kontrak swap, pilihan dan kontrak niaga hadapan. Derivatif perdagangan boleh menimbulkan risiko yang lebih besar untuk dana tersebut.

Dana ini mempunyai $ 22 bilion dalam AUM, dengan hasil 2. 96%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang dihormati sebanyak 0. 45% juga. Purata matang wajaran bon ialah 7 tahun dengan jangka waktu 5 tahun. Dana ini sedikit menurun prestasi indeks penanda arasnya dengan kira-kira 75 mata asas (bps) pada Oktober 2015. Dana ini mempunyai sisihan piawai yang rendah iaitu 3. 03 dan nisbah Sharpe 0. 62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

Dana Kadar Terapung T. Rowe Price memberi tumpuan kepada pinjaman kadar terapung dan sekuriti hutang. Kebanyakan bon mempunyai penarafan junk-bond dan oleh itu lebih berisiko. Sekuriti berpendapatan tetap sering dikeluarkan berkaitan dengan permodalan, pemerolehan dan pembeli leveraged. Pinjaman dan bon jenis ini boleh mengalami volatiliti yang jauh lebih besar. Di sisi lain, sifat kadar terapung pelaburan mungkin dapat menahannya lebih tinggi daripada kenaikan kadar faedah.

Dana ini mempunyai aset $ 580 juta dengan hasil 3. 81% pada November 2015. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi sebanyak 0. 86%, mungkin disebabkan pengurusan yang lebih aktif memerlukan dana. Sekitar 76% daripada aset dana dilaburkan dalam bon domestik, dengan lebih daripada 16% dalam bon asing. Dana ini mempunyai beta 0. 14, yang boleh dibandingkan dengan S & P 500.

Lebih daripada 36% daripada bon dalam portfolio mempunyai penilaian B. Dana Kadar Terapung T. Rowe mempunyai tempoh berat purata purata yang sangat rendah iaitu 0. 4 tahun, dengan kematangan purata berwajaran sebanyak 4. 94 tahun. Tempoh rendah menunjukkan dana mempunyai risiko kadar faedah yang sangat rendah. Walau bagaimanapun, dana ini mempunyai pendedahan yang lebih besar kepada penurunan dalam pasaran saham secara keseluruhan kerana hutang berkualiti rendah yang dipegangnya.

Vanguard Bon Indeks Jangka Panjang Indeks Pelabur Saham

Saham Indeks Pelaburan Dana Indeks Jangka Panjang Vanguard adalah satu lagi pilihan untuk pelabur yang bimbang tentang risiko kenaikan kadar faedah. Dana ini memberi tumpuan kepada bon gred pelaburan dengan tempoh matang satu hingga lima tahun. Oleh kerana kematangan yang pendek, hasilnya agak rendah pada 1. 2%. Ini dijangkakan, kerana bon jangka pendek umumnya mempunyai hasil yang lebih rendah.

Dana ini mempunyai $ 42 bilion dalam AUM dengan nisbah perbelanjaan yang sangat rendah sebanyak 0. 2% pada November 2015. Portfolio dana ini mempunyai kematangan purata purata 2. 8 tahun, dengan tempoh purata 2. 7 tahun. Tempoh rendah menandakan risiko kadar faedah yang lebih rendah. Lebih daripada 66% pegangan dana berada dalam U. S. Treasuries.