Dana bersama adalah kolam pelaburan yang diuruskan secara profesional yang mencerminkan prestasi sekuriti yang berlainan, seperti saham dan bon. Pelabur boleh membeli saham dana bersama seperti stok syarikat. Nilai syer dana bersama dikira setiap hari berdasarkan nilai aset bersih semasa dana, atau NAB.

Reksa dana hartanah melabur dalam sekuriti harta tanah dari seluruh dunia, walaupun sebilangan besar dana global secara khusus mengecualikan pegangan dari Amerika Syarikat dan / atau Kanada. Pelaburan dalam portfolio dana bersama mungkin terdiri daripada saham hartanah kepada bon hartanah, sekuriti boleh tukar dan sekuriti amanah pelaburan hartanah, atau REIT.

REIT adalah sebuah syarikat yang membeli dan menguruskan hartanah bagi pihak pelaburnya sendiri. Di permukaan, ini kelihatan seperti dana bersama, kecuali REIT melabur dalam harta fizikal daripada sekuriti, dan mereka sebenarnya menguruskan harta untuk menjana pendapatan. Mereka juga mempunyai peraturan pengagihan cukai dan dividen yang berbeza daripada dana bersama harta tanah.

Dana bersama hartanah menawarkan alternatif untuk membeli hartanah pelaburan. Dana global membolehkan pelabur menargetkan akses dalam kawasan permintaan tertinggi untuk hartanah di seluruh dunia, seperti Hong Kong, China, Jepun dan London.

Dana Harta Tanah Fidelity International

Fund Real Estate International Fidelity mensasarkan penghargaan modal, yang bermaksud ia sebagai pelaburan beli dan pegangan dengan prospek pertumbuhan jangka panjang. Ia melabur dalam bukan U. S. sekuriti hartanah, kebanyakan saham biasa, dan percubaan untuk memperuntukkan pelaburan di banyak negara dan rantau yang berbeza.

Dana itu besar; menjelang Ogos 2015, ia telah mengumpul aset bersih hampir $ 397 juta. Ia disenaraikan sebagai dana gaya teras sederhana mengikut Kotak Gaya Morningstar. Majoriti pegangan dalam portfolio dana adalah saham pertengahan antarabangsa.

Dana Harta Tanah Antarabangsa Fidelity International mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 1. 38%, yang sedikit tinggi untuk segmen ini. Satu sebab pengurusan agak mahal adalah perolehan tahunan purata bagi dana itu adalah 59%. Beban 12b-1 untuk saham ialah 0. 25%. Kerana dana ini berjalan sedikit agresif, yuran ini kelihatan purata atau di bawah purata semasa tempoh booming tetapi juga berlebihan apabila pulangan adalah kurang.

Hanya 2. 3% pegangan adalah dari Amerika Utara, yang hampir 95% kurang daripada purata kategori. Ini bermakna lebih banyak berat diberikan kepada Eropah, terutamanya United Kingdom, dan Asia. Lain-lain pegangan negara besar termasuk Jepun, Australia dan Singapura.

VALIC Syarikat I Global Real Estate

Walaupun tidak diketahui secara meluas di luar segmen, Dana Syarikat Real Estate Global VALIC adalah antara dana bersama hartanah global yang paling kompetitif.Dana ini ditawarkan dan dinasihatkan melalui Syarikat Insurans Hayat Anuari Variabel, atau VALIC. Dana ini mempunyai dua subordinator: Invesco Advisers, Inc. dan Goldman Sachs Asset Management.

Tidak seperti dana terdahulu dalam senarai ini, dana bersama ini tidak menghindar dari melabur di Amerika Syarikat Empat puluh dua peratus daripada semua aset dilaburkan di stok harta tanah Amerika Syarikat atau REIT, dengan fokus pada topi lebih besar atau lebih kecil syarikat topi besar. Penanda aras untuk dana ini adalah Indeks FTSE EPRA / NAREIT Developed.

Perbelanjaan bersih untuk VALIC Syarikat I Global Real Estate adalah 0. 86%, yang di bawah purata bagi segmen ini. Perolehan adalah kira-kira purata pada 41%. Perbelanjaan rendah membantu meningkatkan status dana di kalangan mereka yang mempunyai jangka panjang.

Portfolio Real Estate Global I VALIC dipenuhi dengan nama yang biasa, seperti Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. dan Simon Property Group. Pasukan pengurusan menyukai syarikat yang menunjukkan sejarah panjang penjanaan pendapatan yang tinggi untuk hartanah komersil dan bersedia untuk memperdagangkan beberapa permainan pelaburan yang berpotensi untuk entiti yang diketahui.

Fund Value Real Estate Third Avenue

Ini adalah dana hartanah global bagi para pelabur asas yang dicelupkan dengan banyak untuk dilaburkan. Di lebih daripada $ 3 bilion aset, Dana Real Estat Ketiga Avenue adalah gergasi dalam kategori. Ia juga merupakan salah satu yang paling konsisten; ia membawa kakitangan pengurusan berprofil tinggi dan merupakan citarasa agensi penarafan.

Morningstar memberikan Dana Nilai Real Estate Third Avenue penarafan lima bintang daripada lima. Sistem IQ Capital S & P juga mendapat markah tertinggi, dan U. S. News & World Report menyenaraikan dana sebagai yang terbaik dalam kategori hartanah global. Pengiktirafan ini tidak mempunyai alasan yang baik; dana ini mempunyai 0. 67 beta dan 6. 14 alpha terhadap indeks standard, dan turun naik adalah rendah untuk segmen ini. Perolehan hanya 14%, yang membantu mengurangkan perbelanjaan.

Terdapat satu kelemahan utama untuk Dana Nilai Real Estate Third Avenue; ia hanya direka untuk pelabur institusi. Jumlah pelaburan minimum untuk dana bersama ini adalah mengejutkan $ 100,000.

The Third Real Estate Value Fund membawa portfolio yang menarik. Hanya 75% daripada asetnya yang sebenarnya dilaburkan dalam hartanah atau sekuriti REIT. Lebih daripada 17% daripada portfolio dipegang sebagai wang tunai atau pelaburan seperti wang tunai, dan pengurusan tidak takut kepada kedudukan pendek, pergi lama atau hanya duduk di akaun cair sehingga peluang yang tepat tiba. Dana itu juga membawa perkhidmatan kewangan, kitaran pelanggan dan bahan asas ekuiti.

Portfolio Sekuriti Harta Tanah DFA Antarabangsa

Portfolio Sekuriti Hartanah DFA Antarabangsa memberi tumpuan kepada bukan U. S. amanah pelaburan hartanah dan entiti seperti REIT yang lain. Dana ini sangat popular pada $ 3. 3 bilion aset, sebahagian besarnya kerana tumpuannya terhadap kos pemotongan dan mengurangkan perolehan.

Dana ini membawa nisbah perbelanjaan bersih hanya 0. 28%, yang merupakan salah satu yang terendah dalam kategori dan lebih daripada 75% di bawah saham hartanah global purata.Pengurus dana menggunakan pendekatan berwajaran kapitalisasi pasaran untuk memilih saham. Dana bersama ini tidak cuba mengatasi pasaran secara agresif; Sebaliknya, ia hanya memilih syarikat-syarikat hartanah yang besar dan berjaya di seluruh dunia dan menawarkan pulangan yang sangat efisien kepada para pemegang saham.

Dana ini stabil dan kukuh tetapi tidak memenangi sebarang perlumbaan untuk pulangan yang terbaik sepanjang tahun tertentu. Sebaliknya Portfolio Sekuriti Harta Tanah DFA Antarabangsa adalah untuk pelabur jangka panjang yang membenci yuran dan ingin dapat memahami falsafah pelaburan asas dana mereka. Ia mempunyai 0. 85 beta berbanding indeks yang paling sesuai dan nisbah Sharpe lima tahun sebanyak 0. 73. Sehingga Ogos 2015, Portfolio Sekuriti Harta Tanah DFA Antarabangsa mempunyai labah-labah 12 bulan sebanyak 6. 28% .