Bon menjadi pelaburan utama bagi portfolio pelabur pendapatan tetap. Firma penganalisis kewangan Aon Hewitt menunjukkan bahawa bon jangka menengah, sering dalam bentuk dana yang diperdagangkan (ETF), adalah elemen pelaburan biasa dalam 401 (k) individu. Apabila keadaan pasaran adalah normal dan apabila keluk hasil adalah positif, bon jangka menengah umumnya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada bon jangka pendek untuk kualiti kredit yang diberikan. ETF bon jangka pertengahan menyediakan pelabur dengan pendekatan yang berkesan untuk melabur dalam bon yang telah dikeluarkan oleh pelbagai kerajaan dan syarikat.

Bon jangka pertengahan adalah jaminan pendapatan tetap dengan tarikh matang atau tarikh pembayaran balik utama mesti berlaku. Secara umumnya, bon jangka menengah biasanya akan mempunyai tarikh matang yang dijadualkan berlaku dalam tempoh tiga hingga 10 tahun. Parameter yang tepat bagi bon jangka menengah tidak ditulis dalam batu dan boleh agak sukar untuk ditentukan. Sesetengah pakar menunjukkan bahawa tempoh bon jangka menengah ini boleh bertahan selama 15 tahun. Tempoh masa, walaupun tidak ditentukan dengan tegas, adalah penting kerana ia adalah titik di mana ikatan sepenuhnya mengembalikan pembayaran nilai bon kepada pelabur. Semasa tempoh bon, pelabur mendapat faedah sehingga tarikh matang.

Sejumlah dana perdagangan pertukaran bon yang menguntungkan dan popular tersedia kepada pelabur. Antaranya ialah Bon ET Perbendaharaan 7-10 Tahun, ETF Bon Jangka Pertengahan, Dana Indeks Bon Korporat Jangka Menengah dan Bon Kredit IFares Intermediate Bond.

iShares Bon Perbendaharaan 7-10 Tahun ETF

Dikeluarkan oleh BlackRock pada tahun 2002, Bon Obligasi iShares 7-10 Tahun ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106 48-0 02% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki Indeks Bon Perbendaharaan AS Barangan Bendahari 7-10 Tahun. Indeks asas ini adalah berwajaran pasaran dan terdiri daripada hutang yang dikeluarkan oleh U. S. Treasury. Untuk melayakkan diri di dalam bakul dana ini, jumlah baki tempoh matang pada setiap bon mesti sama dengan minimum tujuh tetapi tidak lebih daripada 10. Semua kupon jalur Perbendaharaan dikecualikan.

Tempoh purata wajaran untuk dana ini adalah 8 tahun. Oleh kerana IEF mempunyai kematangan purata yang lebih panjang, maka ia mempunyai jangka masa yang lebih lama di segmen U. S. Segmen Perbendaharaan. Lebih daripada 90% daripada aset dana ini adalah dalam bentuk nota Perbendaharaan yang tamat tempoh antara tujuh dan 10 tahun dari tarikh semasa. Hasil sehingga kematangan dana ini adalah salah satu yang tertinggi dalam segmen pendapatan tetap. Hasil yang lebih tinggi ini, bagaimanapun, membawa sensitiviti yang lebih besar kepada perubahan kadar, khususnya kadar pada hujung lengkung hasil yang lebih panjang.Oleh itu, IEF paling sesuai untuk pelabur yang selesa dengan tahap risiko turun naik yang lebih tinggi. IEF adalah antara ETF pengantara yang paling mudah untuk perdagangan dan memihak kepada para pelabur kerana tumpuan dan tumpuan fokus portfolio.

Nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah kira-kira 0. 15%. Hasil semasa hingga matang ialah 2. 11%. Pulangan tahunan lima tahun untuk dana ini adalah kira-kira 3. 9%. IEF mempunyai lebih daripada $ 8 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan. Morningstar memberikan IEF purata penarafan untuk pulangan dan penilaian purata di bawah untuk risiko. Pada masa ini, keseluruhan pegangan dana ini terdiri daripada bon S. Perbendaharaan.

Bond Term Perantara ETF

Dikeluarkan pada tahun 2007 oleh Vanguard, Bon Term Perantara ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84 53-0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2 . 6 ) melayari Indeks Barlays US 5-10 Year / Credit Float Laraskan Index. Indeks ini adalah berwajaran pasaran dan terdiri daripada semua bon pendapatan tetap gred pelaburan dengan tarikh matang sekurang-kurangnya lima tahun tetapi tidak lebih daripada 10 tahun dari tarikh sekarang. BIV mempunyai hanya satu pesaing lain dalam segmen kerajaan dan kredit perantaraan. Ia jauh lebih besar dan lebih cair berbanding dengan persaingannya, ETF Bonds ETF (GVI). Ia juga mempunyai bayaran yang lebih rendah. BIV membezakan dirinya dari GVI dalam dua cara. Pertama, lebih dari $ 40 juta, BIV mempunyai jumlah perdagangan harian yang jauh lebih besar. Kedua, dana ini mempunyai sedikit berbeza tentang bagaimana ia menentukan kematangan pertengahan. Untuk dana ini, bon dianggap untuk baldi perantaraan dengan tarikh matang minimum lima tahun. Ini berbeza daripada minimum satu atau tiga tahun yang lebih tradisional. Oleh itu, BIV mempunyai kematangan purata yang lebih panjang dan oleh itu tempoh jangka panjang yang lebih berkesan. Memiliki portfolio jangka panjang memuncak dalam peningkatan risiko kadar faedah untuk dana dan hasil semasa hingga matang kira-kira 2. 7%.

Dana ini mempunyai jumlah lebih daripada $ 7. 4 bilion aset di bawah pengurusan. Nisbah perbelanjaan untuk dana ini rendah pada 0. 1%. Pulangan tahunan lima tahun dana adalah kira-kira 4. 3%. Morningstar memberikan BIV penarafan risiko tinggi tetapi juga memberi dana penarafan atas purata mengenai prestasi pulangan. Bahagian terbesar ETF ini terdiri daripada bon U. S. Treasury. Kedatangan kedua adalah JPMorgan Chase & Company, diikuti dengan ketara di tempat ketiga oleh Bank of America Corporation.

Dana Indeks Bon Korporat Jangka Menengah

Dikeluarkan oleh Vanguard pada tahun 2009, Dana Indeks Bon Korporat Jangka Menengah (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 82% 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki Indeks Bon Korporat Amerika Syarikat 5-10 Tahun Barclays. Indeks dasar dana itu adalah tertimbang oleh pasaran dan terdiri daripada bon korporat kadar tetap gred pelaburan yang masing-masing mempunyai tempoh matang minimum dan maksimum lima dan 10 tahun. VCIT mentakrifkan bon korporat perantaraan sebagai mereka yang mempunyai tarikh matang dalam tempoh lima hingga 10 tahun dari tarikh semasa.Oleh itu, dana ini mempunyai kematangan purata wajaran yang lebih panjang daripada kebanyakan ETF jangka menengah lain dalam segmen pelaburan korporat berpendapatan tetap. Dana ini juga mempunyai tempoh yang lebih lama daripada majoriti dana lain. Walau bagaimanapun, ia mempunyai hasil sehingga kematangan yang merupakan salah satu yang tertinggi di antara dana yang sama. Dari segi liputan sektor, VCIT adalah seperti pasaran; sektor perindustrian memegang lebih daripada 60% peruntukan aset. Dalam segmen ini, dana ini mempunyai salah satu nisbah perbelanjaan terendah dan merupakan antara yang paling cair dari semua dana. Oleh itu, VCIT sangat sesuai untuk pelabur mencari pendedahan yang seimbang kepada ruang bon korporat gred pelaburan dengan poket kematangan lima hingga 10 tahun.

Aset dana ini di bawah pengurusan melebihi $ 6 bilion. Pada 0. 12%, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Kadar semasa hingga matang ialah 3. 65%. Pulangan tahunan lima tahun dana ini adalah kira-kira 4. 9%. Morningstar memberikan VCIT penarafan risiko purata di atas tetapi juga memberikan dana penarafan atas purata bagi prestasi pulangan. Pemegangan utama untuk dana ini termasuk JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation dan Verizon Communications.