Dengan kadar faedah berlegar di paras terendah bersejarah dan pasaran saham masih terbang tinggi, ramai orang menimbang semula portfolio pelaburan mereka dan ini terutama berlaku untuk pesara. Portfolio 60/40 yang terkenal, di mana pelabur melabur 60% dalam stok dan 40% dalam bon, juga dipersoalkan. Di masa lalu bahagian saham pelaburan anda, walaupun lebih berisiko, membolehkan anda mengembangkan wang anda - terutamanya jika anda melabur untuk jangka masa yang lama. Sebaliknya, bon biasanya biasanya lebih rendah sekalipun dengan pulangan yang lebih rendah.

Apa yang perlu anda lakukan dengan wang anda pada tahun 2016? Sekiranya anda bersara dan berminat terutamanya dalam pendapatan, anda mungkin mencari bon. Tetapi bon mana yang paling sesuai untuk anda atau dana bon adalah idea yang lebih baik? (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Selepas Portfolio Seimbang 60/40? )

Jenis Bon

Apabila anda melabur dalam saham anda memiliki ekuiti dalam syarikat. Dengan bon anda, sebagai pelabur, wang pinjaman kepada perbadanan, kerajaan atau perbandaran untuk membantu mereka membiayai projek atau pertumbuhan. Sebagai pemegang bon, anda dibayar faedah tetap untuk tempoh yang dipersetujui. Bergantung kepada keperluan anda, terdapat pelbagai jenis bon yang ada.

• Bon kerajaan dikeluarkan oleh kerajaan dan dianggap paling selamat, kerana kerajaan U. S. menyokong mereka.
• Bon Perbandaran dikeluarkan oleh sebuah perbandaran untuk membiayai projek seperti jalan raya, sekolah, stadium, lapangan terbang dan sebagainya. Bon ini sangat menarik bagi orang yang mempunyai pendirian cukai yang lebih tinggi kerana peluang untuk wang anda berkembang bebas cukai. Bon ini dikecualikan daripada cukai persekutuan dan dari kebanyakan cukai negeri dan tempatan.
• Bon korporat dikeluarkan oleh syarikat. Mereka mempunyai lebih banyak risiko (terutamanya dengan bon hasil tinggi atau 'sampah') tetapi menawarkan hasil yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tutorial Asas Bon .)

Dana Bon

Dana bon melabur dalam bon, seperti perbandaran atau korporat, dan menawarkan kepelbagaian. Walau bagaimanapun, terdapat faktor lain yang perlu dipertimbangkan seperti kadar faedah dan risiko lalai. Marc Proser, penyumbang kepada Forbes, memberi amaran dalam artikelnya, "Sekiranya Anda Melabur dalam Bon Individu atau Dana Bon? "Dari sisi negatif dana bon yang berpotensi apabila ia membabitkan risiko kadar faedah. "Semua bon dan dana bersama dana mempunyai risiko kadar faedah, yang merupakan risiko kadar faedah akan meningkat, menyebabkan nilai bon dalam portfolio turun," kata Proser. "Jika kadar faedah meningkat, pelabur harus menjual bon atau dana bon akan menerima kurang daripada pelaburan awal mereka. Walau bagaimanapun, dengan bon individu, anda boleh menghapuskan risiko faedah dengan hanya memegang bon tersebut sehingga jatuh tempo. Apabila bon matang, dengan anggapan bahawa tiada kegagalan, pelabur akan menerima nilai penuh bon.Oleh kerana dana bersama bon tidak secara umumnya memegang bon sehingga kematangan, pelabur dana bersama dana tidak mempunyai pilihan untuk menghapuskan risiko kadar faedah.

John H. Robinson, penasihat kewangan dengan Perencanaan Keuangan Hawaii di Honolulu menasihatkan: "Dengan tingkat bunga berlegar di dekat titik terendah bersejarah, Saya secara amnya menahan dana bersama bon. Dengan menganggap bon tersebut adalah bon korporat atau perbandaran yang tinggi (atau sijil deposit) dan kematangan dalam jangka pendek (10 tahun atau kurang), sekuriti individu menawarkan kemeruapan yang kurang dan beberapa jaminan bahawa pelabur akan menerima semua kepentingan dan pokok jika dipegang sehingga matang. Dana bersama dana tidak menawarkan jaminan seperti itu. " Kepelbagaian

Walaupun beberapa penasihat kewangan mencadangkan melabur dalam bon individu berbanding dana bon, melabur semata-mata dalam bon mungkin tidak memberikan hasil yang mencukupi, terutama apabila anda mempertimbangkan kadar inflasi. Anda masih perlu mempelbagaikan dan, sebagai tambahan kepada bon, harus melihat ke dalam jenis pelaburan lain. Walaupun peruntukan aset 60/40 telah dipersoalkan akhir-akhir ini, tidak ada formula alternatif yang akan berfungsi untuk semua orang. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mengapa Portfolio 60/40 Tidak Panjang Lagi Cukup

.)