Pelabur yang mencari pendedahan global harus mempertimbangkan melabur pada ekuiti Jepun pada tahun 2016. Metrik penilaian untuk saham Jepun, seperti nisbah harga untuk buku (P / B) dan nisbah harga / pendapatan (P / E), telah meningkat pada tahun 2015 tetapi masih kelihatan menarik berbanding dengan ekuiti di pasaran lain pasaran maju. Sehingga pertengahan 2015, nisbah purata P / B untuk saham Jepun adalah kira-kira separuh daripada pasaran ekuiti U. S. Keuntungan untuk para pelabur seperti yang ditunjukkan oleh pulangan ekuiti (ROE) semakin meningkat. Kod tadbir korporat baru Jepun bertujuan untuk memfokuskan semula syarikat Jepun mengenai keuntungan.

Pelabur yang ingin pendedahan luas ke saham Jepun melalui ETF yang mengesan indeks pasaran saham utama Jepun boleh memilih daripada dana yang mengesan sama ada Indeks tanda aras Nikkei atau indeks ekuiti Jepun yang lain, seperti MSCI Indeks Jepun. Satu-satunya ETF tersedia yang terus mengesan Indeks TOPIX, iShares Japan Large-Cap ETF, menukar nama dan indeksnya pada September 2015.

Bagi pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka secara global dengan ekuiti Jepun, tetapi yang prihatin terhadap risiko tukaran mata wang, terdapat ETF ekuiti yang dilindung nilai yang meneutralkan risiko kadar pertukaran.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

The iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64.5 + 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), yang sebelum ini adalah iShares Japan Large-Cap ETF, telah dilancarkan oleh BlackRock pada tahun 2001. Pada bulan September 2015, dana tersebut mendapat nama baru dan indeks yang lebih baru untuk dijejaki, JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Indeks indeks ini menawarkan lebih banyak pendedahan kepada saham ekuiti Jepun dan pertengahan kecil berbanding dengan Indeks S & P TOPIX 150 yang menumpukan perhatian besar sebelumnya. Indeks tertimbang topi pasaran baru memilih saham Jepun berdasarkan metrik keuntungan, seperti margin operasi dan ROE, dan pada piawaian korporat termasuk kebebasan pengarah dan pendedahan pendapatan penerbitan dalam bahasa Inggeris. Dana ini mempunyai kira-kira $ 145 juta dalam aset dan purata dagangan harian sebanyak $ 400,000. Dana ini adalah baik untuk dipertimbangkan untuk para pelabur mencari pendedahan yang sangat luas ke segmen permodalan pasaran penuh pasaran ekuiti Jepun.

Sektor industri menyumbang kira-kira 25% daripada portfolio JPXN, diikuti oleh sektor perkhidmatan kewangan dan kitaran pengguna yang menyumbang kira-kira 18% setiap satu. Dengan 400 pegangannya, tidak ada satu akaun saham untuk lebih daripada 1. 75% aset dana yang dilaburkan. Lima pegangan utama ialah Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Syarikat Telegraf & Telefon Nippon, dan syarikat telekom KDDI Corporation.

Nisbah perbelanjaan untuk JPXN adalah 0. 48%, sejajar dengan kategori purata 0. 44%. Hasil dividen dana sebanyak 1. 22% dan angka pulangan tahunan lima tahun sebanyak 5. 4% adalah penggunaan yang dipersoalkan dalam menilai dana saat ini sejak baru-baru ini berubah indeks. Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko purata dan di bawah purata pulangan, tetapi ia mungkin berubah dalam tahun hadapan berdasarkan penggunaan indeks pendasar baru. ETF ini sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan luas kepada ekuiti Jepun, yang bersetuju dengan pendekatan pemilihan saham indeks yang baru diterima pakai.

IShares MSCI Japan ETF

The iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59 56 + 0 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah yang pertama Ekuiti Jepun ETF disediakan kepada pelabur AS apabila dilancarkan oleh BlackRock pada tahun 1996. Dana ini kini mempunyai lebih daripada $ 20 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) dan jumlah purata harian sebanyak $ 442 juta, menjadikannya ETF paling banyak dipegang dan didagangkan saham Jepun. ETF ini menjejaki Indeks MSCI Japan yang tertimbang dengan cap yang mencerminkan prestasi segmen besar dan pertengahan cap saham Jepun, yang mewakili kira-kira 85% daripada pasaran pelaburan Jepun. Dana itu sesuai untuk pelabur yang ingin terdedah kepada ekuiti Jepun dengan lebih banyak kecenderungan ke stok topi besar daripada JPXN. Industrials, kitaran pengguna dan kewangan juga merupakan komponen sektor utama bagi dana ini. Digabungkan, mereka menyumbang lebih daripada 60% daripada jumlah pegangan portfolio dana. Pemegang utama ETF ini termasuk Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group dan Sumitomo Mitsui Financial Group. Nisbah pusing ganti portfolio dana tahunan adalah sangat rendah 2%.

Nisbah perbelanjaan untuk EWJ adalah 0. 48%, kadar yang sama dengan JPXN. EWJ menawarkan kepada pelabur satu hasil dividen sebanyak 1. 07%. Pulangan tahunan lima tahun dana ialah 5. 32%. Kadar Morningstar EWJ adalah di bawah purata di kedua-dua risiko dan pulangan.

WisdomTree Japan Equity Hedged ETF

The WisdomTree Japan Equity Hedged ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 96 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , yang dilancarkan oleh WisdomTree pada tahun 2006, menyediakan pelabur yang berusaha untuk mengurangkan risiko tukaran mata wang dengan dana yang dilindung nilai berbanding turun naik nilai yen Jepun berbanding dengan dolar Amerika Syarikat. ETF ini menjejaki Indeks Hedged Equity WisdomTree Japan. Indeks dasarnya terdiri daripada syarikat-syarikat dividen yang membayar dividen yang berorientasikan eksport, yang menghasilkan lebih daripada 20% daripada pendapatan mereka dari luar Jepun. Saham yang dipilih untuk dimasukkan dalam indeks juga ditayangkan untuk faktor asas seperti nisbah P / B dan nisbah P / E. Dana biasanya 95% atau lebih dilaburkan dalam ekuiti yang terkandung dalam indeks, atau dalam ekuiti dengan ciri-ciri ekonomi yang sangat serupa dengan ekuiti yang terdapat dalam indeks. DXJ mempunyai kira-kira $ 17 bilion aset dan purata dagangan harian purata hampir $ 300 juta, kedudukannya di belakang EWJ dari segi aset dan kecairan. ETF ini terdiri daripada kira-kira 25% saham sektor perindustrian dan 25% saham kitaran pengguna, dengan stok sektor kewangan dan saham sektor teknologi setiap perakaunan untuk kira-kira 10% daripada pegangan portfolio dana. Lima teratas 300+ dana adalah Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon dan Mizuho Financial Group. Lain-lain pegangan yang penting termasuk Honda dan Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi dan firma farmaseutikal Eisai Company. Nisbah pusing ganti portfolio tahunan untuk DXJ adalah 31%.

DXJ mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 48%, sama dengan dua dana yang lain. Dana ini menawarkan hasil dividen sebanyak 1. 28%. Pulangan tahunan lima tahun dana ialah sebanyak 39%. Morningstar menilai ETF ini sebagai membawa risiko di atas purata sambil menawarkan pulangan purata. Dana ini sesuai untuk pelabur yang mahukan pendedahan kepada ekuiti Jepun sambil meminimumkan risiko tukaran mata wang.