Kegagalan bank IndyMac pada 11 Julai 2008 menyebabkan banyak yang terkejut dan tertanya-tanya bagaimana bank yang besar dan hebat itu dapat runtuh. Gergasi perbankan meningkat pesat dan gagal seketika, tetapi tipu daya cerita ini melampaui kenaikan dramatik dan kejatuhannya. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut mengenai salah satu kegagalan bank U.B terbesar dalam sejarah.

Permulaan
IndyMac dilahirkan pada tahun 1985 tetapi ia pada asalnya dipanggil Investment Countrywide Mortgage oleh David Loeb dan Angelo Mozilo. Ia dibina untuk menjamin pinjaman Pinjaman Negara seluruh negara yang terlalu besar untuk dijual kepada Fannie Mae atau Freddie Mac. Pada tahun 1997, Pelaburan Hipotek Countrywide diputar dan menjadi IndyMac. Mac di IndyMac adalah pendek untuk Perbadanan Gadai Janji. Jadi, sementara "Mac" mungkin terdengar seperti Freddie Mac atau beberapa syarikat gadai janji pinjaman kerajaan yang lain, IndyMac adalah syarikat swasta yang tidak mempunyai hubungan dengan kerajaan. (Agensi-agensi kerajaan ini mengalami masalah sendiri. Lihat Fannie Mae, Freddi Mac dan Krisis Kredit Tahun 2008 untuk lebih mendalam.)

Pada tahun 1999, IndyMac meminjamkan jumlah rekod - $ 1. 6 bilion pada suku pertama sahaja. Pada bulan Julai 2000, IndyMac menjadi IndyMac Bank apabila ia memperoleh SGV Bancorp. Jumlah kos pengambilalihan adalah $ 62. 5 juta dan menjadikan IndyMac Bank menjadi bank kesembilan terbesar pada masa itu. IndyMac juga merupakan peminjam ke-28 terbesar di negara ini. Pada tahun 2004, IndyMac berkembang dengan membeli sebuah syarikat yang dikenali sebagai Freedom Financial, sebuah syarikat dalam perniagaan mencipta dan menyelenggara pinjaman gadai janji terbalik. Dua lagi pemerolehan untuk IndyMac datang pada tahun 2007; Yang pertama ialah New York Mortgage Company, yang merupakan bank gadai janji Pantai Timur. Pada tahun itu syarikat itu membeli Barrington Capital Corporation, yang merupakan bank gadai janji yang terletak di Pantai Barat.

Walaupun biasanya sukar untuk menentukan mengapa syarikat-syarikat tertentu gagal apabila datang ke IndyMac, terdapat dua orang suspek: pinjaman Alt-A dan gadai janji terbalik. Jadi, sementara kenaikan meteorik IndyMac mengagumkan, pinjaman yang dipersoalkan yang membantunya mendapat salah satu sebab yang paling besar ia jatuh.

Suspek No 1
IndyMac mengkhususkan diri dalam apa yang dikenali sebagai pinjaman Alt-A. Alt-A adalah pendek untuk Alternatif kertas-A. Pinjaman Alt-A jatuh di antara perdana, iaitu A kertas, dan subprime. Ini bermakna pinjaman lebih berisiko daripada pinjaman utama tetapi kurang berisiko daripada pinjaman subprima. Kadar faedah bagi pinjaman Alt-A jatuh di antara perdana dan subprima juga. Pinjaman Alt-A ini diserahkan kepada pembeli yang mempunyai skor kredit yang baik tetapi boleh menghasilkan sedikit atau tidak bukti pendapatan atau aset selain rumah yang mereka merancang untuk membeli. Pinjaman Alt-A pada masa itu adalah "tidak boleh hilang" cadangan untuk IndyMac.

Sebagai contoh, jika bank menyerahkan pinjaman kepada pembeli dan pembeli itu gagal, IndyMac akan mendapatkan hak untuk rumah tersebut.Kebanyakan masa rumah akan lebih bernilai maka jumlah hutang. Oleh kerana nilai-nilai harta tanah secara konsisten telah berdetik selama bertahun-tahun, pinjaman Alt-A kelihatan seperti taruhan yang pasti. Ini seolah-olah disahkan apabila, pada tahun 2003, U. S. harga rumah telah melonjak satu tahun terbesar dalam nilai dalam lebih daripada dua tahun.

Untuk memahami betapa besarnya pinjaman Alt-A ini kita perlu melihat angka-angka itu. Pinjaman Alt-A menyumbang 2% daripada keseluruhan pasaran gadai janji AS dengan pengeluaran $ 55 bilion dalam pengeluaran pinjaman pada tahun 2001. Pada tahun 2006, pinjaman Alt-A melonjak kepada 13% daripada keseluruhan pasaran gadai janji AS dengan pengeluaran pinjaman $ 400 bilion yang mengejutkan . Dan pinjaman Alt-A menyumbang 80% daripada perniagaan IndyMac, menjadikan IndyMac sebagai pemberi pinjaman No. 1 dalam gadai janji Alt-A. (Ketahui lebih lanjut mengenai gadai janji subprima dan Alt-A dalam jawapan kepada soalan lazim yang kami tanyakan Apa hipotek subprima? )

The Double-Whammy
Tetapi pinjaman bukan satu-satunya cara IndyMac dan bank lain membuat wang mereka. IndyMac dan banyak bank lain dapat mencari pelabur yang tidak sabar-sabar untuk membeli kolam jenis hipotek ini yang telah disatukan bersama untuk membuat sekuriti yang disokong oleh pembayaran masa depan. Dana lindung nilai dan rumah pelaburan lain sedang mencari cara untuk membuat lebih banyak wang dengan cepat. Pinjaman Alt-A ini merupakan cara terbaik untuk membuat banyak wang.

Ini tidak bertahan lama, bagaimanapun, dan apabila pasaran hartanah mula runtuh begitu juga minat pelabur. Pelabur dengan cepat menarik diri, meninggalkan bank-bank untuk mengalami kerugian pinjaman tanpa pembiayaan pelabur yang diperlukan untuk membuat pinjaman baru. (Baca Mengapa Pasar Perumahan Bubbles Pop untuk mengetahui lebih lanjut mengenai keruntuhan pasaran hartanah.)

Suspect No. 2
Masalah lain yang membawa IndyMac adalah perniagaan gadai janji terbalik. Gadai janji terbalik adalah jenis pinjaman tertentu di mana pemilik rumah boleh menukar sebahagian daripada ekuiti di rumah kepada wang tunai. Untuk membayar tunai, IndyMac memerlukan wang, tetapi dengan pasaran perumahan runtuh serta pelabur melarikan diri dari kolam pinjaman, IndyMac mendapati bahawa ia tidak dapat menjana wang tunai yang diperlukan. Pada tahun 2007, pelabur menyaksikan harga saham yang besar untuk IndyMac tetapi ini adalah permulaan kejatuhan bank.

Tahun pertama harga hartanah merosot adalah tahun 2007. Kejatuhan pasaran hartanah telah datang, tetapi IndyMac tidak melihatnya datang - tidak juga kebanyakan pengguna, syarikat dan pelabur lain. Tahun 2008 ini akan membahayakan IndyMac. Pada bulan April 2008, kedua-dua Moody's dan Standard and Poor menurunkan penarafan jaminan keselamatan gadai janji IndyMac. Menjelang musim panas itu, krisis kredit adalah berita, harga perumahan runtuh dan IndyMac berada dalam masalah besar. Perniagaan gadai janji Alt-A kering dan hampir hilang. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang kemalangan itu, baca Kejatuhan Pasaran Pada Kejatuhan 2008 .)

Akibat Yang Menyebabkan
Pada bulan Mei 2008, IndyMac mengumumkan pemotongan pekerjaan kepada lagu 4 , 000 pekerja. Pada akhir Jun tahun yang sama, Senator Charles Schumer dari New York dalam surat yang dia tulis kepada pengawal selia berkata "IndyMac boleh menghadapi kegagalan."Surat itu dibocorkan kepada orang ramai dan, bersama-sama dengan pasaran perumahan yang runtuh, menyebabkan bank berjalan. Bank-bank IndyMac dibanjiri dengan pelanggan yang mengeluarkan wang mereka, jalan ini akan melihat $ 1. 3 bilion diambil dari bank IndyMac hanya dalam 11 hari .

Ini terlalu banyak untuk IndyMac dan pada hari Jumaat 11 Julai 2008, dengan penyenaraian aset $ 32 bilion dan deposit $ 19 bilion, bank itu dirampas oleh kerajaan persekutuan. Bank berjalan telah menyebabkan krisis kecairan di Harga saham mencerminkan masa depan suram IndyMac ketika pada bulan Julai tahun 2008 saham itu bernilai kurang dari satu dolar saham. Itulah penurunan nilai 99% sejak harga puncak hanya terlihat tiga tahun sebelumnya. 14 Julai 2008, sebagai IndyMac Federal FSB, sebuah bank jambatan, bank jambatan ini telah ditubuhkan dan telah menguasai IndyMac. Dana dijamin $ 100, 000 per akaun.

IndyMac memfailkan Bab 7 kebankrapan pada 1 Ogos, 2008. (Baca jawapan kepada q yang sering kami tanya pencapaian Apakah perbezaan antara bab 7 dan bab 11 kebankrapan? untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pembubaran perniagaan.

Bottom Line
Keruntuhan IndyMac bukan kejadian terpencil. Ia adalah salah satu daripada banyak, kerana bank-bank lain gagal dalam perkembangannya. Ekonomi dunia juga menderita; bank-bank di dalam dan di luar U. S. terpaksa diselamatkan. Keruntuhan IndyMac adalah salah satu domino terbesar di dunia perbankan, tetapi sebagai salah satu bank pertama yang gagal, ia hanya memberi gambaran tentang kesulitan sistem perbankan AS akan berhadapan pada 2008 dan 2009.

Untuk bacaan lanjut mengenai IndyMac dan institusi lain yang telah dimusnahkan oleh krisis subprima, pastikan untuk melihat Ciri Khas Krisis Gadai Janji Subprime kami.