Kajian kekangan kewangan telah berkembang pada abad ke-21, tetapi kebanyakan kesusasteraan telah dikhaskan untuk memahami kekangan pada firma perniagaan. Kekangan hanya sama pentingnya untuk kewangan individu atau keluarga, dan penasihat kewangan terlatih boleh memainkan peranan penting dalam membantu pelanggan memahami kekangan pada matlamat mereka sendiri. Ini benar sama ada pelanggan ingin membeli rumah percutian, memulakan perniagaan atau merancang untuk bersara awal.

Jenis-jenis Kekangan Kewangan

Kekangan kewangan adalah khusus daripada sifat umum. Ini membezakan kekangan, dan kajiannya, dari alasan umum, seperti, "Saya tidak mempunyai cukup wang untuk melabur dalam stok ini" atau, "Saya hanya mempunyai masa yang sukar untuk memahami pelaburan." Fikirkannya sebagai perbezaan antara memberitahu seseorang yang lebuh raya untuk mengambil antara Kansas City dan Denver vs menarik mereka peta jalan dengan maklumat khusus tentang perangkap laju, keadaan cuaca yang buruk atau bentang panjang tanpa stesen minyak.

Bagi pelabur, kekangan kewangan adalah faktor yang menyekat jumlah atau kualiti pilihan pelaburan. Mereka boleh menjadi dalaman atau luaran (contoh di atas boleh dianggap sebagai satu bentuk kekangan dalaman, seperti kekurangan pengetahuan atau aliran tunai yang lemah). Setiap pelabur menghadapi kekangan dalaman dan luaran.

Sesetengah kekangan adalah akal fikiran. Sebagai contoh, setiap pelabur perlu memahami kekangan masa mereka sendiri. Ini sama berlaku untuk pelanggan dengan seorang anak perempuan berusia lima tahun, yang ingin menyimpan wang yang cukup untuk membawanya melalui pendidikan universiti selama empat tahun, dan untuk pemain berusia 50 tahun yang berada di belakang bersara melabur dan ingin berhenti bekerja sebelum umur 70 tahun.

Semua pelanggan menghadapi kekangan cukai ke atas pelaburan mereka. Apabila membincangkan matlamat persaraan pelanggan, menjadi khusus mengenai kesan negatif dari cukai ke atas semua keuntungan yang direalisasikan dan pendapatan yang dijana, termasuk selepas bersara. Jika pelanggan ingin memulakan perniagaan atau melabur dalam alternatif, seperti logam berharga atau seni, pastikan untuk menyerlahkan semua kekangan yang sah dan peraturan. Pelanggan berprestasi tinggi mungkin mempunyai kepentingan khusus dalam organisasi atau perjalanan dermawan, tetapi setiap orang mempunyai kos kekangan dan peluang.

Pengurusan Risiko Kecairan dan Pelaburan Persaraan

Pengurusan risiko kecairan adalah contoh utama bidang yang dipelajari secara menyeluruh dalam ruang perniagaan tetapi jarang sekali digunakan untuk pelaburan peribadi dengan cara yang sistematik. Ringkasnya, risiko kecairan adalah risiko ejen ekonomi yang diberikan (e. G., Individu, syarikat atau negara) untuk sementara waktu kehabisan wang tunai.Hampir setiap pelaburan melibatkan aset yang kurang cair daripada tunai, jadi pelabur dan penasihatnya perlu mempertimbangkan bagaimana pelaburan mengehadkan aliran tunai masa hadapan.

Perancangan persaraan menggabungkan empat jenis kekangan kewangan: risiko kecairan, tempoh masa, cukai dan kekangan perundangan / pengawalseliaan. Jika anda mengesyorkan bahawa pelanggan berusia 35 tahun menyumbang $ 5, 000 setahun ke akaun persaraan individu (IRA), memahami bahawa orang ini secara efektif menumpukan $ 122, 500 dalam 24 tahun ke depan. 5 tahun ke akaun tidak cair. Dengan beberapa pengecualian, pelanggan anda tidak dapat mengambil aset tersebut tanpa membayar yuran yang besar kepada kerajaan.

Tidak membelanjakan bahawa tambahan $ 122, 500 adalah kekangan, dan ia perlu dikenal pasti secara jelas seperti itu. Pelanggan anda harus memahami perdagangan antara tidak membelanjakan $ 122, 500 sebelum bersara untuk menerima lebih daripada $ 122, 500 dalam pendapatan postretirement.

Tanpa Kekangan: Pengeluaran Berterusan

Apabila Keselamatan Sosial pertama kali dibuat, purata Amerika tidak hidup hingga umur 65 tahun. Kurang daripada separuh daripada semua penyumbang dijangka akan mendapat faedah dari sistem. Tidak hairanlah, syarikat swasta boleh menawarkan pencen yang lebih kukuh pada tahun 1940-an dan 1950-an, apabila jangka hayat purata lebih rendah. Purata jangka hayat untuk rakyat Amerika yang dilahirkan pada tahun 2015 adalah kira-kira 79 tahun. Hidup panjang adalah satu rahmat dan kekangan. Pelanggan anda tidak mampu membelanjakan 10% daripada simpanan persaraannya setiap tahun selepas 65 jika dia merancang untuk hidup sehingga 85. Terserah kepada penasihat kewangan untuk membantu pelanggan mereka yang lebih tua menghindari overspending dalam persaraan.