Volatilitas adalah ukuran penyebaran pulangan aset. Volatilitas memberi pelabur satu idea umum mengenai bagaimana aset yang berisiko dijangkakan. Ketidakturunan yang lebih tinggi bermakna lebih banyak risiko; harga keselamatan boleh dijangka berubah secara dramatik dalam tempoh masa yang agak singkat. Biasanya, volatilitas ditentukan dengan mengira sisihan piawai aset. Beberapa dana dagangan bursa (ETF) direka bentuk dengan matlamat tertentu untuk mengekalkan volatiliti yang rendah; dua contoh ialah ETF Voltilitas Rendah S & P 500 (SPEV: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 83 + 0 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan SPDR Russell 1000 Volatiliti Rendah ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90 .70-0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Tujuan dan Strategi

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF melaburkan sebahagian besar asetnya dalam stok syarikat dalam Indeks Volatiliti Rendah S & P 500. Indeks itu terdiri daripada 100 saham Indeks S & P 500 yang mengalami turun naik yang paling rendah dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Kedua-dua indeks dan ETF diimbangi empat kali setahun. Dana ini bertujuan untuk menyediakan pertumbuhan semasa pasaran lembu dan bertindak sebagai pengurang risiko semasa pasaran menurun.

The SPF Russell 1000 Volatilitas Rendah ETF bertujuan untuk meniru pulangan Indeks Volatiliti SPDR Russell 1000 Rendah. Indeks ini memfokuskan pada saham permodalan besar dan memilih hingga 200 ekuiti individu untuk indeks berdasarkan kedudukan kemeruapan mereka.

Data Portfolio dan Dana

Setakat April 2016, ETF Volatiliti PowerShares S & P 500 dilaburkan dalam 100 saham yang berbeza dan mempunyai permodalan pasaran rata-rata $ 46. 9 bilion. Dana pada masa ini memperuntukkan 68. 44% untuk saham besar-besaran dan 31. 56% kepada saham pertengahan cap. Tiga sektor teratasnya adalah pengguna utama, kewangan dan industri. Ia mempunyai $ 6. 71 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 25%. Hasil akhir 12 bulan dana itu ialah 2. 13%, dan julat 52 minggu ialah $ 20 hingga $ 40. 76. Jumlah dagangan harian adalah kira-kira 2 juta saham.

The SPDR Russell 1000 Volatilitas Rendah ETF melabur dalam 82 saham yang berbeza dan mempunyai permodalan pasaran purata wajaran sebanyak $ 77. 6 bilion. Tiga sektor utama dana adalah perkhidmatan kewangan, pengguna budi bicara dan pengguna. Ia mempunyai $ 46. 2 juta dalam AUM dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 12%. Hasil akhir 12 bulan dana itu ialah 2. 38%, dan julat 52 minggu ialah $ 65. 00 hingga $ 77. 37. Purata dagangan harian purata hanya beberapa ribu saham.

Prestasi dan Risiko

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF telah diwujudkan pada 5 Mei 2011. Sejak itu, pulangan tahunan dana itu berkisar dari 4.01 hingga 23. 16%. Tarikh pengembalian (YTD) pada tarikh 4 April 2016 ialah 5. 16%. Sejak penubuhannya, pulangan tahunan ETF adalah sebanyak 12%. Dana ini mempunyai beta 0. 71 berbanding indeks S & P 500 dan sisihan piawai 10. 11%. Menghadapi Indeks S & P 500, pasaran tiga tahun naik tangkap adalah 79. 85% dan pasaran tiga tahun penangkapan turun sebanyak 60%. 46%.

The SPDR Russell 1000 Volatilitas Rendah Rendah telah diwujudkan pada 20 Februari 2013. Sejak itu, pulangan tahunan dana itu berkisar antara 2. 22 hingga 17. 09%. Pulangan YTDnya ialah 4. 39% pada 4 April 2016. Sejak penubuhannya, pulangan tahunan ETF ini adalah sebanyak 89%. Dana ini mempunyai beta 0. 84 berbanding Indeks S & P 500 dan sisihan piawai sebanyak 10. 31%. Peningkatan pasaran tiga tahun berbanding Indeks S & P 500 adalah 82. 06, dan penangkapan turunnya pada masa yang sama adalah 63. 05%.

Kesesuaian untuk Pelabur

Kedua-dua dana mempunyai ciri-ciri dan hasil risiko yang serupa. Terutama, sisihan piawai mereka dalam lingkungan 0. 2% antara satu sama lain. Kedua-dua dana melabur dalam ekuiti turun naik yang rendah, tetapi indeks yang mereka mimik sedikit berbeza. Sekiranya anda lebih suka melabur syarikat-syarikat yang lebih besar, SPF Russell 1000 Volatiliti Rendah ETF pada masa ini akan menjadi lebih baik.

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF mempunyai jumlah yang lebih banyak dan mempunyai penyebaran tawaran yang sangat kecil. The SPDR Russell 1000 Volatilitas Rendah ETF mempunyai jumlah yang sangat sedikit dan penyebaran bid-ask yang mahal hampir separuh peratus. Sekiranya kecairan adalah satu masalah untuk anda, maka PowerShares S & P 500 Volatiliti Rendah ETF pada masa ini akan menjadi lebih baik.