Dana beta pintar menjadi semakin popular berikutan krisis kewangan 2008. Dana ini menyediakan pendedahan indeks pelabur dengan lapisan tambahan pengurusan aktif. Strategi beta pintar ditunjuk kepada indeks tertentu sama dengan dana pasif, tetapi pengurus pelaburan menggunakan kaedah kuantitatif untuk menyaring faktor yang menghasilkan lebih banyak saham yang disukai dalam indeks dan menjual pendek saham tidak menguntungkan. Kaedah ini bertujuan untuk menyediakan pulangan indeks yang dipertingkatkan. Aset dalam pelaburan ini meningkat daripada $ 108 bilion pada tahun 2008 kepada $ 616 bilion pada tahun 2015.

Dana Beta Smart-Volatilitas Rendah

Sebagai hasil daripada populariti dana beta pintar, variasi baru telah diperkenalkan. Satu variasi sedemikian adalah dana berdagang pertukaran mata wang rendah beta (ETF) yang lemah. Etf yang tidak menentu rendah beta pintar boleh mengambil pelbagai bentuk, tetapi strategi pelaburan mereka pada dasarnya sama. Mereka berusaha untuk meniru indeks dengan kelebihan memihak kepada stok turun naik rendah. Kebanyakan dana mencapai strategi turun naik rendah ini secara pasif mereplikasi salah satu indeks volatiliti rendah yang rendah di pasaran.

Walaupun replikasi dana itu dilakukan oleh pengurus pelaburan, pelabur juga harus sedar akan pembinaan indeks turun naik rendah yang dipasarkan oleh penyedia indeks. Indeks indeks volatiliti rendah dibina untuk memasukkan stok indeks yang paling tidak menentu bagi indeks. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 Rendah-Volatiliti merangkumi 100 saham dalam Indeks dengan volatiliti terendah.

Kelebihan Beta Smart Volatilitas Rendah

Kelebihan dana beta pintar yang tidak menentu rendah adalah bahawa mereka menyediakan pelaburan yang tidak menentu rendah yang bertujuan untuk mengurangkan kerugian dan risiko daripada ketidakpastian dalam pasaran ekuiti, yang sering berdasarkan peristiwa tertentu yang menyebabkan volatiliti pasaran yang semakin tinggi. Dana ini terkenal di industri kerana mempunyai nisbah Sharpe yang lebih rendah. Bagi pelabur yang mencari risiko rendah, pelaburan pulangan tinggi secara amnya, dana ini mendahului senarai. Contoh Dana Rendah Smart Volatilitas Rendah

Dua contoh utama dana beta cerdas yang rendah adalah iShares Edge MSCI Min Vol Amerika Syarikat ETF (NYSEARCA: USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Portfolio Volatilitas Rendah PowerShares S & P 500 (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 79-0.1% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ). USMV dikendalikan oleh BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan berusaha untuk meniru risiko dan pulangan MSCI USA Indeks Volatiliti Minimum. Melalui 30 April 2016, dana itu mempunyai nisbah Sharpe selama tiga tahun sebanyak 1 tahun.23 dengan jumlah pulangan sebanyak tiga tahun sebanyak 30. 8%. Ia adalah paling berat dalam penjagaan kesihatan dengan pegangan teratas, sehingga 25 Mei 2016, di Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 72 + 1. 89% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Johnson & Johnson (NYSE: T TAT & T Inc32 62-2. 04% ) dan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). USMV mempunyai yuran pengurusan sebanyak 0. 15%. SPLV juga berusaha untuk meniru indeks turun naik yang rendah. Dana ini secara pasif berjaya meniru Indeks S & P 500 Rendah-Volatiliti. Melalui April 30, 2016, ia mempunyai nisbah Sharpe selama tiga tahun sebanyak 1. 01 dan pulangan sebanyak tiga tahun sebanyak 25. 28%. SPLV adalah yang paling berat dalam saham pertahanan pengguna dengan pegangan atasnya, pada 27 Mei 2016, di Syarikat Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. Highstock 4. 2. 6

) dan PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana ini mempunyai yuran pengurusan sebanyak 0. 25%. Melabur dalam Dana Beta Pintar Rendah Volatilitas Terdapat beberapa sebab untuk menggunakan dana beta pintar yang tidak menentu rendah. Sesetengah pelabur yang menolak risiko boleh memilih pelaburan turun naik yang rendah semata-mata untuk ciri-ciri risiko rendah mereka. Pelabur lain boleh memilih mereka sebagai lindung nilai untuk peristiwa pasaran tertentu atau risiko yang mereka rasa menyebabkan turun naik yang tinggi. Kedua-dua pendekatan ini boleh berjaya, tetapi pelabur harus berhati-hati menggunakan dana yang tidak menentu rendah di pasar-pasar lembu, di mana mereka sering kurang berprestasi, atau semata-mata untuk melindung nilai daripada pergerakan pasaran jangka pendek. Selain itu, perbelanjaan tambahan daripada melabur untuk melindung nilai dengan pendekatan jangka pendek mungkin tidak melebihi keuntungan yang boleh dicapai oleh pelabur dalam pelaburan yang lebih selamat dengan bayaran yang lebih rendah. Secara keseluruhannya, pelaburan mudah alih beta yang tidak menentu rendah telah terbukti popular dengan pelabur yang berisiko risiko. Sehingga 2015, kategori itu mempunyai aset pelaburan sebanyak $ 616 bilion. Dana ini telah berjaya dalam banyak kes. Dalam kategori topi utama terkemuka, SPLV kembali 8. 67% berbanding S & P 500 -0. 40% untuk tempoh satu tahun hingga 27 Mei 2016. Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar bahawa dana turun naik rendah berada di pasaran lembu dan memerlukan budi bicara pelaburan yang berhati-hati untuk pelaburan jangka pendek.