Saham Pelabur Dana Indeks Indeks Vanguard Kecil (NAESX) dan SPDR S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. > Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ), kedua-dua dana berkongsi fokus kecil, tetapi lihat di bawah tudung menunjukkan bahawa mereka tidak sama. Orang harus rajin memeriksa faktor-faktor seperti komponen portfolio, gaya pengurusan dan perbelanjaan, untuk menentukan yang mana kedua-dua dana itu lebih baik untuk situasi tertentu pelabur.

Komposisi Portfolio

Kedua-dua dana ini adalah tanda aras untuk indeks cap kecil, tetapi masing-masing mendekati penanda aras yang dipilih secara berbeza. Penanda aras SPDR ETF kepada Indeks Pertumbuhan 600 Standard & Poor's (S & P), manakala penanda aras dana Vanguard kepada Pusat Penyelidikan Harga Keselamatan (CRSP) U. S. Index Kecil. Ia mungkin kelihatan seperti perbezaan kecil, tetapi ia berpotensi besar. Indeks Growth S & P Small-Cap 600 memfokuskan kepada lebih banyak saham yang berorientasikan pertumbuhan, dan tumpuan ini cenderung menjadikan indeks agak tidak menentu. Indeks CRSP U. S. Small-Cap termasuk saham pertumbuhan dan nilai, menjadikannya kurang agresif. Salah satu perbezaan besar antara kedua-dua dana adalah alam semesta saham kecil yang mereka tumpukan.

Komposisi sektor juga perbezaan antara kedua-dua dana. Kedua-dua dana mempunyai kewangan sebagai pegangan sektor terbesar mereka, tetapi di luar itu, terdapat beberapa perbezaan yang ketara. SPDR ETF memegang 20% ​​portfolionya dalam stok penjagaan kesihatan, sehingga 11 Mac 2016. Itu dua kali ganda peruntukan dana bersama Vanguard. SPDR ETF juga lebih berat dalam teknologi daripada dana Vanguard. ETF mempunyai 18% aset dalam teknologi berbanding 12% untuk dana bersama. Sebaliknya, dana Vanguard lebih banyak dilaburkan dalam sektor pengguna, dengan peruntukan aset 21% daripada SPDR ETF, dengan 15% didedikasikan kepada syarikat pengguna.

Dana Indeks Cap Vanguard Kecil mempunyai 1, 499 sekuriti dalam portfolionya berbanding dengan 345 pegangan dalam SPF S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF.

Perbelanjaan

Perbelanjaan dana merupakan pertimbangan yang penting, kerana ia datang secara langsung dari kantong pelabur. Nisbah perbelanjaan yang tinggi boleh mengakibatkan dana ketara penanda arasnya dari masa ke masa. Banyak indeks dana dapat membatasi perbelanjaan yang dikenakan, kerana mereka tidak memerlukan biaya yang datang dengan pengurusan dana aktif.

Both Vanguard dan State Street Global Advisors (SSGA) terkenal dengan dana murah mereka. Dana Indeks Kecil Vanguard dan SPDR S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF kedua-duanya mempunyai nisbah perbelanjaan bawah tanah. Dana Vanguard mengenakan caj 0.20%, dan ETF SPDR menilai 0. 15%.

Hasil

Saham-saham kecil mungkin tidak dianggap pantas sebagai sumbangan besar apabila menghasilkan hasil dividen, tetapi kedua-dua portfolio ini memberikan para pelabur dengan bermakna, jika tidak tinggi, hasil dividen. Dana Index Kecil-Vanguard mempunyai hasil dividen sebanyak 1. 6% berbanding dengan hasil 1% daripada SPF S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF.

Kesimpulan

Tabung Indeks Vanguard Small-Cap dan SPDR S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF dapat berkait rapat dengan ketara disebabkan pendedahan kecil mereka, tetapi ada ciri-ciri untuk masing-masing membezakannya dari satu sama lain. Peruntukan sektor yang berlainan bersama dengan tumpuan terhadap pertumbuhan berbanding nilai memberikan perbezaan antara kedua-dua bergantung kepada pilihan pelaburan seseorang.

ETF juga datang dengan kelonggaran tambahan dalam urusniaga urusniaga yang sama sekali tidak digunakan bersama. Caj komisen boleh dikenakan ke transaksi ETF, sedangkan banyak dana bersama dapat dibeli dan dijual tanpa beban jualan.