Lama berlalu ialah ketika MBA atau Ph.D dari sekolah Ivy League akan menjamin pekerjaan perbankan pelaburan yang dinobatkan di sebuah syarikat multinasional yang besar.

Sejak krisis kewangan global 2008-09, walaupun calon berkaliber tinggi mendapati sukar untuk memasuki perbankan pelaburan. Baru-baru ini, firma butik perbankan pelaburan yang lebih kecil telah memperoleh bahagian pasaran ke atas bank pelaburan besar. (Lihat juga: Butik Perniagaan Penasihat M & A: Bagaimana Kedai Kecil Menangkap Tawaran M & A Besar .)

Bulge Versus Boutique

Perbankan pelaburan didominasi oleh firma multinasional yang besar, yang mantap, kadang-kadang disebut bank bulge. Ini termasuk Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78% 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sebaliknya, butik perbankan pelaburan adalah firma bebas yang biasanya dimiliki dan dikendalikan oleh satu atau beberapa individu. Firma butik menawarkan perkhidmatan pada skala yang lebih kecil.

Sebagai contoh, mereka boleh memberi tumpuan kepada bidang perbankan pelaburan seperti penggabungan dan pengambilalihan, penstrukturan semula atau pembelian beli leveraged. Walaupun bank-bank bonjol biasanya memasuki tawaran bernilai $ 500 juta atau lebih, butik mengendalikan tawaran bernilai $ 50 juta hingga $ 500 juta.

• Pengalaman yang lebih baik di butik? Ia Bergantung: Di bank-bank butik, terdapat peluang besar untuk melakukan kesepakatan keseluruhan dengan anda sendiri. Sebuah bank butik boleh mengharapkan dan membolehkan bank-bank beroperasi dengan lebih bebas dengan meninjau peluang, prospek yang meyakinkan, menstrukturkan perjanjian itu, dan mengambilnya untuk ditutup. Walau bagaimanapun, jika bank butik mengkhusus dalam kawasan kecil, bankir mungkin mendapati bahawa dia tidak mendapat pengalaman luas. Di bank-bank bonjol, terutamanya di peringkat kemasukan, bank mungkin mendapati diri mereka terhad kepada peranan terhad dan bergantung kepada proses, peraturan, kelulusan dan sumber. Sebagai contoh, bukannya peluang untuk mencari peluang, banker mungkin menerima petunjuk jualan dan padang dari pasukan yang ditubuhkan, menjadikan pekerjaan yang ditentukan secara relatifnya mudah. (Lihat juga: Apakah Peranan Bank Pelaburan? )
• Kemerdekaan untuk Pentadbiran? : Di bank bonjol, bank pelaburan boleh meminta pasukan berdedikasi untuk mengembangkan dan menguji model kuantitatif. Terdapat satu pasukan undang-undang berdedikasi untuk berunding dengan perkara-perkara perundangan, penulis teknik untuk dokumentasi dan pasukan presale untuk menyediakan cadangan itu. Dalam butik, bank mungkin perlu melakukan segala-galanya termasuk dari tugas mudah seperti merangka buku pitch kepada yang kompleks seperti pemodelan kuantitatif dan penstrukturan transaksi.Bagi sesetengah pihak, bank butik boleh menawarkan pengalaman kemerdekaan, kebebasan dan kreativiti. Orang lain mungkin menganggap pengalaman seperti pentadbiran dan tidak menonjol.
• The Clientele : Walaupun perbankan pelaburan butik telah mendapat bahagian pasaran, pasaran masih dikuasai oleh bank-bank bonjol. Perniagaan cenderung untuk mempercayai firma-firma global yang mantap lebih banyak daripada kedai-kedai kecil, walaupun caj kedua dikenakan bayaran lebih rendah. Ini menyebabkan bank-bank bonjol mempunyai kumpulan besar pelanggan yang sedia ada. Butik mungkin perlu memburu prospek, biasanya syarikat bersaiz kecil lain. Butik-butik mempunyai kelebihan dalam bank-bank bonjol tidak sering mengganggu ke dalam pasaran bersaiz kecil mereka. Tetapi pada masa yang sama, tawaran tiket besar biasanya tidak sampai.
• Persekitaran Dinamik : Bank butik boleh memindahkan tumpuan mereka sepenuhnya, contohnya dengan pergi dari semua pembelian beli leverage kepada penyusunan semula korporat. Bank pelaburan besar mempunyai aliran kerja yang pelbagai, sehingga memungkinkan para pekerja mereka bekerja di kawasan yang mereka inginkan. .> Keselamatan Kerja
• : Beberapa pekerjaan yang 100% selamat dan bahkan penggiat terbaik mungkin menghadapi kapak semasa masa lapang . Walau bagaimanapun, memandangkan bahagian perniagaan mereka yang pelbagai, saiz besar dan kehadiran global, bank bonjol mempunyai kelonggaran yang lebih besar untuk mengalihkan orang di sekitar, berkata dari penggabungan dan pengambilalihan (M & A) ke jabatan penganalisis penyelidikan ekuiti, atau dari Eropah ke Asia jatuh. Butik-butik tidak mempunyai tahap fleksibiliti dan peluang yang sama, kerana saiz dan pengkhususan mereka yang lebih kecil. Tahap Risiko
• : Beberapa individu boleh membuat atau memecah walaupun bank pelaburan besar, global, multinasional. Salah satu kesepakatan penggabungan dan pengambilalihan boleh menjadi salah dengan teknis hukum, atau kasus penipuan kadar faedah oleh satu atau dua pedagang individu mungkin dikenakan denda dalam jutaan. Bank pelaburan besar mempunyai keupayaan untuk menyerap kerugian ini. Bank butik menjalankan hubungan peribadi dan sambungan rangkaian. Dengan ketiadaan jabatan perundangan atau audit khusus, risiko jauh lebih tinggi dalam butik sebagai satu atau dua individu utama boleh memecahkan keseluruhan perniagaan. Saiz Adakah Penting (Pada Masa)
• : Skandal perbankan berlaku. Walaupun seorang jurubank individu tidak terlibat, kerjayanya boleh dipengaruhi secara serius dalam jangka panjang jika dikaitkan dengan sebuah bank butik yang dituduh salah. Terdapat kes individu yang ditolak visa atau menghadapi pengawasan yang lebih tinggi pada majikan baru kerana persatuan yang lalu dengan bank butik yang memalukan. Bank-bank bulge tidak kebal terhadap penyelewengan atau kegagalan, tetapi mereka mempunyai kelebihan dalam nilai jenama yang mantap yang dapat menyerap beberapa insiden seperti itu. Akses Mudah ke Maklumat
• : Walaupun lebih mudah untuk mendapatkan maklumat tentang bank bonjol, namun internalnya butik tetap tersembunyi. Sebaik sahaja dipilih, bonjol bank diketahui menawarkan gaji seragam untuk bersekutu dengan tahap kemahiran dan pengalaman yang serupa.Gaji mungkin berbeza dalam butik berdasarkan keutamaan peribadi atau keperluan khusus. Apabila bertukar pekerjaan, terutamanya kepada dana lindung nilai dan firma ekuiti swasta, calon yang berpengalaman dengan bank bonjolan lebih disukai kerana pendedahan korporat mereka yang lebih baik. (Lihat juga: Kerjaya Kewangan: Pekerjaan Perbankan Pelaburan .)

Bottom Line

Bergabung dengan butik perbankan pelaburan menawarkan beberapa kelebihan hebat walaupun bank-bank bonjol menawarkan laluan kerjaya yang lebih klasik. Pada akhirnya, pilihan di antara bank butik dan bank bonjol mesti diputuskan oleh sikap, aspirasi dan harapan calon.