Perbankan pelaburan melibatkan penyediaan khidmat nasihat dan pengurusan untuk transaksi kewangan yang besar dan kompleks, dan menyediakan perkhidmatan yang terlibat dengan penciptaan modal untuk syarikat, organisasi atau bahkan pemerintah. Dua daripada aktiviti utama bank pelaburan adalah pembiayaan hutang underwriting dan penerbitan sekuriti ekuiti, seperti dalam tawaran awam permulaan (IPO), dan memberi nasihat dan memudahkan penggabungan dan pengambilalihan (M & As) bagi syarikat, termasuk pembelian beli leverage.

Selain itu, bank pelaburan menyediakan bantuan dalam penjualan sekuriti dan penempatan saham, bersama dengan mengendalikan pelaburan dan perdagangan broker untuk pelanggan korporat, entiti berdaulat atau individu berwawasan tinggi (HNWI). Bank pelaburan juga penasihat utama, perancang dan pengurus untuk penstrukturan semula korporat atau penyusunan semula, seperti pengendalian divestasi.

Bahagian tipikal dalam bank pelaburan termasuk kumpulan liputan industri dan kumpulan produk kewangan. Kumpulan liputan industri ditubuhkan untuk mempunyai kumpulan berasingan dalam bank, masing-masing mempunyai kepakaran yang luas dalam industri tertentu atau sektor pasaran, seperti teknologi atau penjagaan kesihatan. Kumpulan ini mengembangkan hubungan pelanggan dengan syarikat dalam pelbagai industri untuk membawa pembiayaan, isu ekuiti, atau perniagaan M & A ke bank.

Kumpulan produk bank pelaburan mempunyai tumpuan kepada produk kewangan perbankan pelaburan tertentu, seperti IPO, M & As, penyusunan semula korporat dan pelbagai jenis pembiayaan. Mungkin ada kumpulan produk yang berasingan yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan aset, pajakan, pembiayaan leveraged dan pembiayaan awam. Kumpulan produk boleh dianjurkan mengikut aktiviti atau produk utama mereka. Oleh itu, bank pelaburan mungkin mempunyai kumpulan produk yang ditetapkan sebagai pasaran modal ekuiti, modal hutang, M & As, jualan dan perdagangan, pengurusan aset, dan penyelidikan ekuiti.

Firma-firma yang terlibat dalam industri perbankan pelaburan biasanya diklasifikasikan kepada tiga kategori: bank pendakap bulge, bank tengah dan bank butik. Bank-bank butik sering dibahagikan kepada butik-butik daerah dan bank butik elit. Bank-bank butik elit kadang-kadang mempunyai lebih banyak kesamaan dengan bank pendakap bonjump daripada mereka dengan butik-butik daerah. Pengelasan bank pelaburan terutama berdasarkan ukuran; Walau bagaimanapun, "saiz" boleh menjadi istilah relatif dalam konteks ini dan mungkin merujuk kepada saiz bank dari segi bilangan pekerja atau pejabat, atau saiz purata tawaran M & A yang dikendalikan oleh bank.

Bank Butik Serantau

Bank terkecil dari bank pelaburan, baik dari segi saiz firma dan saiz transaksi tipikal, adalah bank yang disebut sebagai bank butik daerah.Butik-butik serantau biasanya tidak lebih dari sekadar segelintir pekerja. Oleh kerana saiz kecil dari kebanyakan butik-butik serantau, mereka biasanya tidak menawarkan semua perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank pelaburan kurungan bulge, dan mungkin hanya pakar dalam satu bidang, seperti mengendalikan M & As di sektor pasaran tertentu.

Seperti yang dinyatakan oleh klasifikasi, bank-bank ini mempunyai pejabat atau operasi yang terhad kepada, atau sekurang-kurangnya tertumpu di, wilayah tertentu negara. Pejabat bank mungkin terhad kepada satu bandar sahaja. Sebagai contoh, bank pelaburan berasaskan Texas dengan pejabat tunggal dan kurang daripada 20 pekerja yang mengendalikan perjanjian M & A untuk syarikat industri minyak dan gas. Butik-butik serantau mungkin mempunyai pelanggan yang termasuk syarikat-syarikat besar yang beribu pejabat di kawasan mereka, tetapi mereka lebih sering melayani firma dan organisasi yang lebih kecil. Mereka tidak mungkin terlibat dalam bekerjasama dengan kerajaan selain daripada secara tempatan atau negeri. Mereka juga umumnya mengendalikan tawaran M & A yang lebih kecil, dalam lingkungan $ 50 hingga $ 100 juta atau kurang.

Elite Boutique Banks

Bank pelaburan butik Elite biasanya sama sekali berbeza dari butik-butik daerah. Butik-butik elit lebih rapat menyerupai bank pendakap bulge berkenaan dengan nilai dolar dari tawaran yang mereka urus, yang sering lebih dari $ 1 bilion, walaupun mereka mungkin menangani beberapa tawaran yang lebih kecil juga. Butik-butik elit sekali lagi kelihatan seperti bank-bank pendakap bulge kerana mereka lazimnya mempunyai kehadiran di seluruh negara dan antarabangsa, beroperasi puluhan pejabat di beberapa negara. Walau bagaimanapun, mereka biasanya masih kekurangan jenis kehadiran global sebuah bank pelaburan utama seperti JPMorgan Chase & Company.

Butik elit sering seperti butik serantau kerana mereka biasanya tidak menyediakan rangkaian lengkap perkhidmatan perbankan pelaburan dan boleh mengehadkan operasi mereka untuk menangani isu-isu berkaitan M & A. Mereka lebih mungkin daripada serantau untuk menawarkan perkhidmatan penstrukturan semula atau pengurusan aset.

Kebanyakan bank butik elit bermula sebagai butik serantau dan kemudian secara beransur-ansur bekerja sehingga status elit melalui pengendalian penggantian tawaran yang lebih besar dan lebih besar untuk pelanggan yang lebih berprestij. Beberapa butik elit, seperti Rakan Kongsi Qatalyst, mencapai kemajuan yang pesat dalam status yang sebahagian besarnya disebabkan oleh reputasi perbankan pelaburan pengasas syarikat. Contoh-contoh bank pelaburan butik elit terkenal ialah Lazard LLC, Evercore Group LLC dan Moelis & Company.

Bank-bank Pasaran Tengah

Bank-bank pelaburan di pasaran pada umumnya adalah apa yang dimaksudkan oleh penetapan tersebut. Mereka menduduki kawasan tengah antara firma perbankan pelaburan serantau yang lebih kecil dan bank pelaburan pemegang bon yang besar. Bank-bank di pasaran tengah biasanya bekerja di atas tawaran yang bermula di peringkat serantau dan naik ke tahap pendaratan bulge, biasanya antara $ 50 juta hingga sekitar $ 500 juta atau lebih. Pasar tengah biasanya juga berada di tengah-tengah sejauh jangkauan geografi, yang mempunyai kehadiran yang jauh lebih besar daripada butik-butik serantau tetapi kurang daripada skop pendanaan bulen multinasional.

Tidak seperti bank-bank butik, firma-firma pasaran pertengahan biasanya menyediakan rangkaian perbankan pelaburan yang sama seperti bank-bank kurungan bulge, termasuk pasaran modal ekuiti dan perkhidmatan pasaran modal hutang, dan melengkapi perkhidmatan pembiayaan dan pengurusan aset, dan M & A urusniaga penstrukturan semula. Sesetengah bank pasaran pertengahan menyerupai butik-butik daerah kerana mereka pakar dalam menawarkan perkhidmatan kepada industri atau sektor tertentu. Contohnya, salah satu firma perbankan pelaburan menengah pasaran yang lebih terkenal ialah KBW, sebuah bank pelaburan yang mengkhususkan diri dalam bekerja dengan syarikat sektor perkhidmatan kewangan. Beberapa firma pasaran yang lebih terkenal adalah syarikat Piper Jaffray, Cowen Group dan Houlihan Lokey.

Bank Pendakap Bulge

Bank pendakap bulge adalah firma perbankan pelaburan utama dan antarabangsa dengan nama mudah dikenali seperti Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley dan Bank of America. Firma pendirian bulge adalah yang terbesar dari segi bilangan pejabat dan pekerja, dan juga dari segi menangani tawaran terbesar dan pelanggan korporat terbesar. Majoriti pelanggan adalah Fortune 500, jika bukan Fortune 100, firma. Bank pelaburan bracket bulge kerap mengendalikan tawaran M & A berjuta-juta dolar, walaupun, bergantung pada keadaan keseluruhan ekonomi atau pelanggan tertentu, bank pendakap bulge kadangkala boleh mengendalikan tawaran yang bernilai pada ratus ratus juta.

Setiap bank pendirian bulge beroperasi di peringkat antarabangsa dan mempunyai kehadiran global, serta domestik yang besar. Bank pelaburan utama menyediakan pelanggan mereka dengan pelbagai perkhidmatan perbankan pelaburan, termasuk perdagangan, semua jenis pembiayaan, perkhidmatan pengurusan aset, penyelidikan ekuiti dan pengeluaran, dan roti dan mentega perbankan pelaburan, perkhidmatan M & A. Kebanyakan bank pendakap bulge juga mempunyai bahagian perbankan komersil dan peruncitan dan menjana pendapatan tambahan oleh jualan produk kewangan silang.

Satu peralihan krisis pasca kewangan di pasaran perbankan pelaburan adalah bilangan pelanggan bernilai tinggi dan Fortune 500 yang memilih untuk mengekalkan perkhidmatan firma perbankan pelaburan sejambak di atas firma braket bulge.

Bekerja dalam Perbankan Pelaburan

Orang yang berminat untuk bekerja dalam perbankan pelaburan harus berfikir secara khusus mengenai jenis pekerjaan yang mereka ingin lakukan sebelum memutuskan untuk memohon kepada bank pelaburan tertentu. Perlu diingat bank-bank butik tidak menawarkan semua perkhidmatan pasaran pertengahan dan firma-firma kurungan bonjol. Jadi, sebagai contoh, jika anda berminat terutamanya dalam bekerja di meja perdagangan, hanya syarikat yang lebih besar kemungkinan menawarkan peluang itu. Walau bagaimanapun, jika anda berminat untuk mengendalikan tawaran M & A, bank-bank yang lebih kecil biasanya menyediakan laluan kerjaya yang lebih cepat untuk menguruskan transaksi tersebut secara langsung.

Pampasan perbankan pelaburan mungkin tidak bervariasi dengan banyak antara bekerja untuk salah satu bank pendorong bulge terbesar berbanding bank sejambak elit yang lebih kecil. Walaupun bank-bank yang lebih besar biasanya mengendalikan tawaran yang lebih besar, tawaran tersebut lebih sedikit dan lebih jauh daripada tawaran yang lebih kecil.Selain itu, firma perbankan pelaburan yang lebih kecil tidak mempunyai perbelanjaan overhed secara besar-besaran bagi bank-bank pendatang bulge, dan oleh itu, biasanya menguruskan margin keuntungan yang lebih besar dari mana untuk membayar balik pekerja. Melihat ke hadapan untuk peluang kerjaya masa depan, pengalaman di salah satu bank pendirian bulge utama umumnya kelihatan lebih baik pada resume, hanya kerana pengiktirafan nama.