Sekiranya anda bekerja dengan penasihat kewangan sahaja yang dikenakan bayaran? Terdapat banyak kekeliruan mengenai cara memilih penasihat kewangan serta bagaimana model pampasan yang berbeza dapat mempengaruhi nasihat penasihat yang disediakan.

Model Pampasan

Terdapat banyak label yang digunakan dalam industri perkhidmatan kewangan, seperti bayaran sahaja. Malangnya, label ini tidak jelas dan sering tertakluk kepada tafsiran oleh penasihat dan syarikat yang berbeza.

Model pampasan asas untuk penasihat adalah:

• Penasihat yang hanya mengenakan bayaran setiap jam atau bayaran rata untuk perkhidmatan perancangan yang mereka berikan. Bergantung kepada penglibatan mereka, mereka boleh memberikan nasihat yang terhad atau komprehensif. Penglibatan mungkin satu kali atau berterusan.

• Penasihat yang mengenakan caj berdasarkan aset di bawah pengurusan, sebagai contoh, 1% daripada nilai akaun pelaburan. Penglibatan itu mungkin atau mungkin tidak termasuk perancangan dan / atau nasihat lain yang menengah untuk pengurusan pelaburan.

• Penasihat yang hanya menerima komisen berdasarkan penjualan produk atau transaksi kewangan, seperti perdagangan saham. Apa-apa nasihat atau perancangan adalah tambahan kepada jualan produk.

Adakah Fee-hanya Pilihan Terbaik?

Banyak yang mengesyorkan bahawa anda hanya bekerja dengan penasihat yang mengenakan biaya. Rasionalnya ialah mereka bertindak sebagai fidusia dan dikehendaki bertindak dalam kepentingan terbaik klien. Manakala seorang penasihat yang hanya memperoleh komisen dipegang pada standard yang lebih rendah dan tidak perlu membuat cadangan 'terbaik', melainkan satu yang 'sesuai' untuk keperluan anda. (Lihat juga: Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian Vs. Fiduciary Standards. )

Oleh kerana penasihat bayaran hanya tidak menjual produk berasaskan komisyen, menerima bayaran rujukan, atau bentuk pampasan lain, potensi konflik kepentingan terbatas. Dan ini mungkin benar, tetapi terdapat kebaikan dan keburukan kepada model bayaran sahaja. Sebagai contoh, katakan melalui proses perancangan penasihat bayaran hanya menemui keperluan dan mengesyorkan bahawa pelanggan membeli produk berasaskan komisyen, seperti insurans pendapatan kecacatan. Jika penasihat bayaran hanya tidak menjual produk, pelanggan perlu mencari dan bekerjasama dengan broker insurans, menambah langkah tambahan untuk proses yang sudah kompleks. Juga, broker insurans menerima komisen daripada penjualan produk, yang merupakan hasil yang tidak akan ditujukan kepada penasihat fi.

Oleh itu, penasihat bayaran hanya perlu mengehadkan perkhidmatan yang mereka tawarkan dan / atau mengenakan bayaran kepada pelanggan yang lebih tinggi. Bagi individu yang kaya dan sanggup membayar pesaing yang besar, penasihat bayaran hanya boleh menjadi pilihan yang tepat. Tetapi, bagi kebanyakan individu yang mempunyai sumber yang terhad atau asetnya terikat dalam pelan yang layak, kos saku untuk penasihat bayaran hanya boleh menjadi sangat mahal.Berpotensi membatasi banyak akses kepada nasihat orang.

Juga, tidak ada penasihat (atau kumpulan penasihat) yang boleh mencapai kecemerlangan. Ada kalanya anda mungkin lebih baik bekerja dengan seorang penasihat yang pakar dalam produk berasaskan komisen tertentu, seperti ketidakupayaan atau insurans kesihatan, dan memahami produk yang ada. Juga, sesetengah negeri mengehadkan keupayaan penasihat untuk mengenakan bayaran untuk analisis hanya produk atau keperluan insurans.

Yuran dan Model Suruhanjaya

Sebagai alternatif, banyak penasihat menggunakan model di mana mereka dibayar melalui kombinasi yuran, aset di bawah pengurusan dan / atau komisen. Campuran yang tepat berbeza oleh penasihat. Model ini membolehkan penasihat untuk menawarkan pelanggan pelbagai perkhidmatan dan juga bekerja dengan mereka untuk melaksanakan cadangan dan memantau kemajuan. Juga, penasihat mempunyai kelonggaran untuk bekerja dengan pelbagai pelanggan yang mempunyai keperluan dan sumbernya berbeza. Walau bagaimanapun, model itu boleh mengelirukan sejak beberapa ketika penasihat boleh bertindak sebagai fidusiari; sementara pada masa-masa lain, penasihat tidak mempunyai tanggungjawab fidusiari.

Tanggungjawab Fidusiari

Penyelesaian yang berpotensi bukan untuk memberi tumpuan hanya kepada pampasan dan sebaliknya mempertimbangkan bekerja dengan penasihat yang mempunyai tanggungjawab fidusiari sebagai sebahagian daripada pertunangan. Pada umumnya, penasihat adalah fidusiari apabila mereka mengenakan bayaran untuk perkhidmatan perancangan dan / atau melaburkan wang dalam akaun penasihat. Juga, Penasihat Pelaburan Berdaftar dan Perancang Kewangan yang Bersertifikat bertindak sebagai fidusiari.

Pada mesyuarat awal, seorang penasihat yang sesuai dengan model ini harus antara lain:

• Jelaskan bagaimana mereka diberi pampasan.

• Menunjukkan keupayaan mereka untuk bertindak sebagai broker insurans bebas apabila mencadangkan produk (Lihat juga: Agen Bebas)

• Menyediakan pendedahan tertulis mengenai sebarang potensi konflik kepentingan serta sumber pampasan lain, seperti bayaran rujukan.

• Menyediakan kenyataan bertulis yang jelas bahawa mana-mana pelanggan yang melibatkan mereka untuk perkhidmatan perancangan adalah bebas untuk melaksanakan cadangan penasihat atau di tempat lain.

Bottom Line

Penting untuk memahami bahawa kualiti nasihat yang anda terima tidak semata-mata terikat dengan model pampasan penasihat. Walau bagaimanapun, jenis nasihat yang anda terima mungkin dipengaruhi oleh model pampasan penasihat. Sebagai contoh, sebagai ibu bapa bayi yang baru lahir, anda mungkin mahu membeli insurans hayat tambahan. Oleh itu, bekerja dengan broker insurans bebas boleh menjadi pilihan yang lebih baik daripada penasihat yang mengenakan bayaran. Walau bagaimanapun, jika anda mahukan nasihat mengenai perancangan persaraan, dan tidak semestinya perlu membeli produk tertentu, penasihat yang mengenakan yuran perancangan mungkin pilihan yang tepat.