[PENDAPAT: Pandangan yang diutarakan oleh kolaborator Investopedia adalah pengarang dan tidak semestinya mencerminkan pandangan laman web. ]

Setiap kali anda memulakan hubungan dengan penasihat pelaburan atau broker baru, salah satu perkara pertama yang anda hadapi adalah tugas menyelesaikan semua dokumen kertas baru. Sebelum anda mendaftar, penting untuk memahami bahawa terdapat dua jenis akaun pelaburan: budi bicara dan tidak budi bicara.

Jika anda bersetuju dengan akaun budi bicara, ini bermakna anda membenarkan broker atau penasihat anda membeli atau menjual pelaburan tanpa mendapat persetujuan anda setiap kali, walaupun mereka masih sepatutnya melabur menyimpan matlamat pelaburan anda dalam fikiran. Sekiranya anda tidak mahu memberikan penasihat anda kepada pihak berkuasa yang banyak, anda harus memilih akaun tanpa budi. "Tanpa budi bicara" bermakna penasihat akan tetap menawarkan nasihat dan menjalankan perdagangan, tetapi anda yang akan memanggil tembakan. Terdapat tahap budi bicara yang berbeza yang boleh anda berikan kepada broker anda (lihat di bawah), bergantung pada bagaimana terlibat yang anda inginkan.

Kadang-kadang anda mungkin tidak menyedari ada perjanjian budi bicara yang terkubur di dalam kertas kerja yang akan anda tandatangani. Ia boleh menjadi seksyen kecil yang licik yang mentakrifkan akaun anda sebagai akaun budi bicara. Sama ada anda mengetahuinya atau tidak, bahasa budi bicara ini secara efektif adalah kuasa kuasa terhad. Tidak seperti tidak kelihatan, ramai orang terkejut apabila mereka belajar selepas fakta bahawa mereka telah memilih untuk memberi kuasa kepada seseorang yang mereka tidak tahu.

Apabila ahli ekonomi dan pelakon Ben Stein menjadi tetamu pada pameran saya "MoneyTrack" di PBS, beliau berkata beliau tidak mengesyorkan akaun budi bicara untuk kebanyakan pelabur sehingga mereka benar-benar mengenali penasihat dan membangunkannya tahap keselesaan.

Bagaimana anda tahu jika anda perlu membenarkan penasihat anda membuat pelaburan bagi pihak anda dan tanpa izin anda? Dan tahap kebijaksanaan yang terbaik.

Timbang Kebaikan dan Kekurangan

Kelebihan

• Anda sibuk dan masa adalah segala-galanya. Sekiranya anda pergi hujung minggu yang panjang, penasihat anda tidak perlu menghubungi anda apabila keputusan penting perlu dibuat.
• Pengaturan budi bicara dengan penasihat fidusiari sering menyimpan anda dengan yuran. Kos pelaburan untuk akaun budi bicara cenderung lebih rendah jika penasihat anda berasaskan fi kerana biasanya berdasarkan aset di bawah pengurusan, oleh itu memotivasi penasihat untuk bertindak dengan baik. (Jika penasihat anda adalah fidusiari, dia hanya perlu memilih pelaburan yang paling sesuai untuk anda, bukannya yang OK - tetapi bukan yang terbaik - untuk anda tetapi memberikan komisen lebih besar untuk penasihat.)
• Penasihat boleh laksanakan dagangan blok besar untuk pelbagai pelanggan budi bicara semua pada harga yang sama, bukannya dalam perdagangan individu.Ini menjimatkan pelabur yang mungkin datang pada akhir senarai daripada membayar lebih daripada yang di bahagian atas senarai kerana pembelian mereka datang selepas jam pembelian oleh pelabur terdahulu, yang memacu harga. Benar harga semacam ini tentu akan mengurangkan pulangan pelaburan anda.

Kontra

• Pengaturan budi bicara memerlukan banyak kepercayaan, yang memerlukan waktu untuk membangun. Ingat, anda membenarkan pengurus portfolio yang baru anda temui untuk melabur untuk anda.
• Akaun budi bicara boleh meminjamkan diri kepada apa yang dipanggil "berpura-pura." Peguam Negara New York memberi amaran tentang amalan ini, yang bermaksud bahawa broker terlibat dalam jumlah dagangan yang tidak perlu kerana mereka dibayar berdasarkan berapa banyak perdagangan yang mereka lakukan daripada prestasi.
• Anda terjebak dengan keputusan yang dibuat penasihat, sama ada baik atau buruk. Ini adalah pelaburan yang tidak boleh dibatalkan dengan mudah jika anda tidak berpuas hati.

Tingkat 5 Budi Bicara

Berapa banyakkah kawalan yang anda mahukan untuk membuat keputusan pelaburan harian anda? Saya suka menggunakan skala satu hingga lima ini untuk mengetahui sama ada anda calon yang baik untuk akaun budi bicara:

1. Status budi bicara penuh: Anda mahukan pengurus wang yang berkelayakan, profesional untuk membuat semua pelaburan keputusan. Anda tidak mahu mengetahui butiran dan mengambil pendekatan menyeluruh, yang membolehkan penasihat membuat semua keputusan untuk anda.
2. Beberapa sekatan: Anda menetapkan beberapa peraturan dasar, seperti pelaburan tertentu untuk dielakkan. Jika tidak, anda membenarkan penasihat untuk membuat sebahagian besar keputusan dengan sekatan yang sangat sedikit.
3. Tengah jalan: Ini membolehkan penasihat untuk melabur dalam pelbagai kelas aset dengan beberapa sekatan, seperti menyimpan nisbah set bon kepada stok, tetapi dengan kebebasan di kebanyakan kawasan. Anda dan penasihat anda juga boleh menetapkan harga pemicu untuk membeli atau menjual aset tertentu yang anda suka. Sekatan ketat:
4. Dengan akaun ini, anda menetapkan senarai sekatan yang sangat ketat untuk penasihat, seperti hanya menyimpan saham cip biru atau memerlukan broker untuk menyimpan nisbah set bon kepada saham. Ini lebih merupakan hubungan kerjasama. Status tanpa budi penuh:
5. Dalam keadaan ini, anda mesti meluluskan setiap keputusan sebelum broker dibenarkan membuat perdagangan. Pendekatan ini adalah untuk orang yang mencari penasihat untuk pengesahan atau nasihat, dan ingin penasihat mereka untuk menyampaikan setiap detail yang mempengaruhi mereka. Walaupun anda mahu orang lain menguruskan portfolio anda, adalah idea yang baik untuk menetapkan beberapa parameter untuk penasihat anda untuk diikuti. Hanya jangan menandatangani perjanjian budi bicara tanpa melihatnya secara jelas dalam dokumen.

Pam Krueger adalah pengasas "WealthRamp," bersama tuan rumah "MoneyTrack" pada PBS dan jurucakap negara untuk The Institute for the Fiduciary Standard.