Ketika kadar faedah meningkat, kemampuan pembelian rumah baru berkurang sementara saat ini telah menaikkan pembayaran hipotek kenaikan tarif (ARM). Kadar gadai janji adalah berdasarkan kadar faedah negara, dan kadar semasa adalah sangat rendah berbanding di mana sebelum tahun 2013. Kadar yang rendah adalah disebabkan oleh kadar faedah persekutuan sebanyak 0. 25% yang telah diadakan sejak 2008. Pada bulan September 2015, Indeks ARM yang dikeluarkan oleh Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA) menunjukkan kadar indeks sebanyak 3. 93%.

Peningkatan harga rumah baru-baru ini memberi isyarat bahawa mungkin ada permintaan yang lebih tinggi untuk rumah yang tidak hadir sebelum ini. Sekiranya kadar gadai janji meningkat selepas paras terendah sepanjang masa, pembeli rumah yang tidak ragu-ragu mungkin dipujuk untuk menandatangani untuk gadai janji untuk memanfaatkan kadar rendah semasa memandangkan kadar masa depan yang lebih tinggi.

Bagi mereka yang ingin menjual rumah mereka, kenaikan kadar faedah boleh menghalang pembeli berpotensi daripada mengambil pembelian sambil memujuk orang lain untuk membeli. Dalam jangka pendek, kenaikan kadar faedah mungkin akan memberi tekanan tambahan kepada pembeli rumah yang telah menunaikannya. Akibatnya, jualan rumah perlu meningkat selama dua hingga tiga bulan selepas kenaikan kadar faedah berlaku. Selepas tempoh masa ini, jualan rumah dijangka menurun lagi apabila kadar faedah yang lebih tinggi memudahkan kemampuan pinjaman gadai janji.

Menjual Sebelum Meningkatkan Kadar Faedah

Jika penjual rumah bercadang untuk membeli rumah baru daripada menyewa, menjual sebelum kadar faedah meningkat dan kemudian membeli sementara kadar faedah masih rendah mungkin menguntungkan. Penjual rumah harus mempertimbangkan faktor mana yang lebih penting bagi mereka: mendapatkan kadar yang lebih rendah di rumah baru atau harga jualan rumah lama. Memandangkan kenaikan kadar faedah mungkin menyebabkan permintaan rumah menurun, harga beli rumah akan jatuh bersama permintaan. Mereka yang menjual rumah mereka dengan niat untuk membeli sementara kadar masih rendah mungkin mendapat faedah dari gadai janji tetap pada rumah baru untuk mengunci kadar yang rendah. Ini adalah benar terutamanya kerana tidak jelas berapa banyak kadar gadai janji akan meningkat dalam reaksi terhadap kenaikan kadar faedah masa depan.

Menjual Selepas Meningkatkan Kadar Faedah

Selepas peningkatan kadar faedah negara, kenaikan kadar gadai janji berkemungkinan memberi tekanan kepada penurunan harga rumah untuk mengekalkan tahap kemampuan di rumah di seluruh United Negeri. Meningkatkan kadar gadai janji bersama dengan kenaikan harga rumah boleh menyebabkan gelembung perumahan dan membekukan pembelian dan penjualan rumah lagi. Sekiranya harga menurun, penjual rumah mungkin perlu menawarkan rumah mereka untuk dijual pada kadar tambahan yang dikurangkan untuk merayu kepada pembeli rumah, memandangkan persekitaran kadar faedah yang lebih tinggi.

Menjual Segera selepas kenaikan kadar mungkin tidak akan menjadi kepentingan terbaik penjual rumah, walaupun kesan jangka panjang kenaikan kadar pada ekonomi dan pasaran perumahan masih belum dapat dilihat.

Sebuah Kaveat Yang Diperhatikan

Persekitaran perumahan semasa adalah berbeza daripada persekitaran yang biasa kerana kesan yang berkekalan dalam krisis tahun 2009. Banyak pemilik rumah telah dimasukkan ke dalam situasi di mana harga jualan yang lebih tinggi di rumah mereka diperlukan untuk mengubah keuntungan. Atas sebab ini, sesetengah pemilik rumah mungkin tidak mahu menjual untuk harga yang lebih rendah apabila kadar faedah meningkat. Harga rumah mungkin tidak meningkat untuk memberikan keuntungan yang sesetengah pemilik rumah perlu menjual selama lima hingga 10 tahun lagi. Jika sesetengah pemilik rumah enggan menurunkan harga rumah mereka, ini akan meningkatkan persaingan membeli rumah yang dijual untuk harga yang lebih rendah.

Kemungkinan Peningkatan Kadar

Tempoh masa yang kadar faedah 0% 25 kekal sebagai sebahagian daripada ekonomi AS mungkin kelihatan berlebihan, tetapi Rizab Persekutuan telah menetapkan kadar dana persekutuan rendah ini untuk mempromosikan pinjaman dan pergerakan di pasaran perumahan. Harapannya ialah pemilik rumah akan menjual dan membeli sementara harga masih rendah untuk memberi banyak masa yang diperlukan untuk membantu ekonomi pulih dari kesan krisis kewangan sebelumnya. Kadar yang rendah menggalakkan pemegang gadai janji semasa untuk membiayai semula sementara ia masih merupakan pilihan yang berdaya maju. Sekiranya Federal Reserve melihat keperluan mengekalkan kadar yang rendah pada masa ini, pemilik rumah akan mempunyai lebih banyak masa untuk menjual rumah mereka dan mendapatkan pengaturan hidup baru. Isyarat naik kadar menunjukkan bahawa pembuat dasar di U. S. meramalkan ekonomi yang bertambah baik.

Walaupun kenaikan kadar 0% 5% dalam kadar gadai janji yang disebabkan oleh kenaikan kadar faedah negara boleh memberi kesan peningkatan jumlah pembayaran pada pinjaman 30 tahun $ 200.000 sebesar $ 20.000. Pembuat kebijakan tidak ingin mendorong perbelanjaan ini kepada orang Amerika sebelum sektor pekerjaan telah cukup kuat untuk menampung pembayaran gadai janji bulanan yang lebih besar. Walaupun ekonomi telah bertambah baik pada tahap tertentu sejak tahun 2009, rakyat Amerika mungkin memerlukan lebih banyak masa untuk menyesuaikan pada 2015, dan kenaikan kadar mungkin tidak berlaku untuk satu hingga dua tahun lagi, jika itu.

Satu Arah Berlanjutan atau Berakhir? Menurut FHFA, pembelian rumah telah meningkat setiap suku berbanding dengan empat suku sebelumnya dengan sekurang-kurangnya 4. 5% sejak suku keempat tahun 2012. Tingkah laku ini sangat berbeza dengan jualan rumah jatuh yang berpengalaman dari suku ketiga 2007 hingga suku keempat tahun 2011 seperti yang dilihat dalam penunjuk yang sama. Peningkatan secara konsisten dalam jualan rumah selama dua tahun yang lalu mungkin akan berterusan untuk tempoh masa yang tertentu sehingga mereka membetulkan sendiri atau sebagai tindak balas terhadap kenaikan kadar faedah. Data menunjukkan bahawa pasaran perumahan U. S. berada dalam mod beli, dan pemilik rumah yang ingin menjual dalam tempoh 18 bulan akan datang boleh mendapat manfaat daripada jualan manakala trend pembelian baru-baru ini berterusan.Tidak dapat dipastikan apabila trend pembelian ini akan berakhir, tetapi seperti semua trend dan pembetulan mereka, pembelian rumah mungkin akan merosot dalam masa terdekat.