Amanah pelaburan hartanah (REIT) dan dana bersama harta tanah kedua-duanya menawarkan kepelbagaian dan cara mudah dan berpatutan bagi pelabur individu untuk melabur dalam pelbagai segmen pasaran hartanah. Mereka juga merupakan cara yang lebih cair untuk melabur dalam sektor ini daripada memiliki atau melabur dalam hartanah secara langsung.

Terdapat pelbagai jenis dana REIT dan dana sektor harta tanah untuk dipilih. Sebelum mempertimbangkan sama ada anda perlu memahami perbezaan utama antara kedua dan kebaikan dan keburukan mereka.

REIT

REIT adalah sebuah syarikat, amanah atau persatuan yang melabur secara langsung dalam hartanah melalui hartanah atau gadai janji. Mereka berdagang di bursa saham dan dibeli dan dijual seperti stok.

Ketiga jenis utama adalah REIT ekuiti, REIT gadai janji dan REIT hibrid. Ekuiti REIT sendiri dan melabur dalam hartanah seperti pangsapuri, bangunan pejabat, pusat membeli-belah dan hotel. Pendapatan dijana terutamanya daripada sewa hartanah yang mereka miliki atau telah melabur. Majoriti REIT adalah ekuiti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Risiko Amanah Pelaburan Harta Tanah? )

REIT gadai janji melabur dalam gadai janji kediaman dan komersil. Ini REITs pinjaman wang untuk gadai janji atau membeli gadai janji yang sedia ada atau sekuriti yang disokong gadai janji. Pendapatan dijana terutamanya oleh faedah yang diperolehi daripada pinjaman gadai janji. (Untuk lebih lanjut, lihat: REIT ETFs untuk Menonton .)

REIT Hibrid adalah kombinasi REIT ekuiti dan gadai janji.

REITs membayar dividen. Mereka dikehendaki oleh Internal Revenue Service (IRS) untuk membayar sebahagian besar keuntungan yang boleh dikenakan cukai kepada pemegang saham melalui dividen. Syarikat REIT tidak membayar cukai pendapatan korporat. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 REIT atas untuk 2015 .)

Dana Runcit Harta Tanah

Dana bersama dikumpulkan secara profesional untuk pelaburan yang melabur dalam pelbagai kenderaan seperti saham dan bon. Pelabur membeli saham dana, atau unit, yang dibeli atau ditebus pada nilai aset bersih (NAB) semasa dana. NAB dihitung sekali sehari dan berdasarkan harga penutup sekuriti dalam portfolio dana. (Untuk lebih lanjut, lihat: Risiko Sektor Sektor Harta Tanah .)

Sasaran bersama hartanah biasanya melabur dalam stok REIT, saham berkaitan hartanah atau gabungan kedua-duanya.

Kelebihan

REIT dan dana bersama harta tanah memberikan pelabur individu dengan akses modal terhad kepada sama ada pelaburan harta tanah yang pelbagai atau tertumpu kerana mereka mempunyai minimum pelaburan yang relatif rendah.

Jika anda ingin melabur di pasaran harta tanah yang dinamik dan terkenal di New York City, sebagai contoh, nama REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT ESRTEmpire Realty Trust Trust20) 27 + 1. 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) boleh menuntut Bangunan Empire Empire yang ikonik sebagai salah satu sifat portfolionya. Secara keseluruhannya, portfolionya meliputi enam hartanah runcit dan 14 hartanah pejabat di Manhattan dan kawasan metropolitan New York City. (Untuk lebih lanjut, lihat: Melabur di REITs New York City .)

Kedua-dua jenis dana juga menyediakan kepelbagaian, yang seterusnya membantu mengurangkan risiko.

Dana bersama hartanah, bergantung pada strategi pelaburan mereka, boleh menawarkan kepelbagaian yang lebih luas daripada REITs. Ini boleh mengurangkan kos urus niaga bagi mereka yang mencari lebih banyak kepelbagaian tertumpu dalam satu atau beberapa dana. Mereka juga mempunyai faedah pengurusan dan penyelidikan portfolio profesional.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) adalah contoh dana bersama sektor hartanah dengan kepelbagaian yang berbeza. Dengan kira-kira 40 pegangan ia melabur terutamanya dalam REITs serta syarikat berkaitan hartanah yang didagangkan secara terbuka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kelebihan dan Kekurangan Memiliki Ekuiti Ekuiti vs REIT Gadai Janji? )

Dana hartanah menyediakan pendapatan dividen serta potensi peningkatan modal untuk jangka sederhana hingga panjang - pelabur asing. Ingat, REIT mesti mengagihkan sekurang-kurangnya 90% pendapatan boleh cukai kepada pemegang saham melalui dividen setiap tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menganalisis REIT dan Prestasi REIT .)

REIT dan dana bersama harta tanah juga boleh berfungsi sebagai lindung nilai yang berpotensi terhadap inflasi. Nilai hartanah cenderung meningkat pada masa inflasi ketika harga hartanah dan sewa naik.

Akhir sekali, kedua-dua jenis dana hartanah menyediakan kecairan dalam apa yang biasanya kelas aset tidak cair.

Kekurangan

Seperti dengan apa-apa pelaburan, terdapat risiko untuk melabur dalam REITs atau dana bersama hartanah. Pulangan tidak dijamin.

Seperti semua dana khusus sektor, mereka yang memberi tumpuan kepada hartanah boleh menjadi lebih tidak menentu daripada dana dengan cakap pelaburan yang lebih luas, seperti dana mengesan indeks Standard & Poor's 500. Singkatnya, apabila pasaran hartanah mengatasi dana dalam sektor ini. Sudah tentu sebaliknya adalah benar apabila pasaran hartanah berkembang pesat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Perbezaan Antara REIT dan Dana Harta Tanah? )

Kadar faedah yang meningkat juga boleh menjejaskan pulangan dana hartanah. Sebagai contoh, REITs bergantung pada hutang atau wang yang dipinjam untuk memperoleh hartanah. Apabila harga naik maka kos peminjaman, yang boleh memotong keuntungan.

Bottom Line

REIT dan dana bersama harta tanah mempunyai perbezaan mereka, tetapi mereka sama dengan kedua-duanya menawarkan kecairan dan cara yang murah untuk mendapatkan pendedahan kepada aset hartanah yang pelbagai. Bagi pelabur runcit tanpa jumlah modal yang tinggi, dana hartanah ini mewujudkan peluang untuk melabur dalam pelbagai jenis hartanah yang mungkin tidak dapat dicapai. Pelabur jangka panjang khususnya mempunyai potensi untuk menuai ganjaran pendapatan dividen dan penghargaan modal di bawah garisan.Sebelum melabur sama ada, pastikan anda memahami perbezaan antara kedua-dua serta risiko dan ganjaran mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Lengkap untuk REIT .)