Selama lebih dari setengah dekad, para pelabur mendapat manfaat daripada persekitaran kadar faedah yang rendah, tetapi keadaan itu akhirnya dapat berubah tidak lama lagi. Jika kadar kenaikan terakhir pada akhir tahun ini atau awal tahun depan, pesara mencari pendapatan mungkin perlu mengubah strategi pelaburan semasa mereka.

Dalam tempoh tujuh tahun yang lalu, Rizab Persekutuan terus merangsang ekonomi, sebahagiannya dengan mengekalkan kadar faedah pada tahap rendah. Pada masa kemelesetan krisis perumahan dan krisis kewangan pada 2008 dan 2009, Fed menolak kadar jangka pendek kepada hampir-nol dan mula membeli balik triliun dolar dalam gadai janji dan hutang kerajaan (untuk lebih banyak, baca: Apabila Bank Rizab Persekutuan Terlibat dalam Pengkantungan Kuantitatif, Adakah Ia Menambah Kepada M1?) Setelah berakhirnya program pelonggaran kuantitatifnya, Fed kelihatan bersiap untuk akhirnya meningkatkan kadar faedah, memandangkan pemulihan relatif ekonomi AS dan angka pengangguran menurun tahun ini.

Selama berbulan-bulan, pasaran telah bertaruh apabila langkah Fed akan berlaku, dan dengan berapa banyak ia akan menaikkan kadar. Pengerusi Rizab Persekutuan Janet Yellen mengumumkan bahawa tidak akan ada peningkatan kadar penanda aras pada mesyuarat pertengahan September di Fed. Yang mengatakan, masih terdapat kebarangkalian yang kuat untuk kenaikan kadar yang berlaku di salah satu mesyuarat Fed pada tahun 2015. Ahli ekonomi percaya apa-apa kenaikan kadar faedah kemungkinan akan datang dengan kenaikan kecil dan akan meningkat pada kelajuan yang sangat beransur-ansur.

Oleh itu pelabur masih mungkin menghadapi prospek kenaikan kadar pada satu ketika dalam masa terdekat. Bagi ramai pesara, persoalannya menjadi tempat untuk meletakkan wang mereka apabila kadar akhirnya mula naik. Sekiranya bon kelihatan seperti mereka akan memukul setiap kali kenaikan berlaku, apakah beberapa pilihan lain? Kerana ternyata, terdapat banyak cara yang pesara dapat mendapat manfaat daripada persekitaran kadar yang lebih tinggi … Berikut adalah enam strategi yang boleh mereka gunakan.

1. Tukar Strategi Pelaburan Bon Anda

Apabila kadar faedah meningkat, hasil bon (atau jumlah yang diterima oleh pelabur dari bon) biasanya menurun. Ini tidak bermakna pesara perlu menjual semua bon mereka, tetapi mereka harus lebih memilih dari mana bon mereka melabur.

Sebagai permulaan, pesara perlu mengelakkan sebarang bon dengan tempoh matang yang panjang. Perkara terakhir yang diingini seseorang ingin melihat berlaku ialah membeli bon 30 tahun sebelum kenaikan kadar. Apabila kadar faedah mula naik, pesara lebih baik melekat dengan bon yang mempunyai tempoh jangka pendek atau jangka sederhana, sementara kekal jelas dari mana-mana bon yang tempohnya lebih lama dari lima hingga tujuh tahun.

2. Pertimbangkan Volatiliti Pasaran Peluang

Walaupun bon jangka panjang boleh menjadi sebahagian daripada musuh terbesar pesara dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat, para pelabur bersara juga perlu mempertimbangkan kesan turun naik dalam pasaran saham.Benar atau salah, stok naik dan turun akibat peristiwa berita, dan semakin dekat dengan kenaikan kadar Fed mungkin, kemungkinan kemeruapan dapat bertambah buruk. Pesara perlu berjuang untuk menjual stok sekiranya berlaku ketidaktentuan. Sekiranya mereka mempunyai perut untuk itu, mereka seharusnya menggunakan apa-apa hubungan yang berkaitan dengan kadar sebagai peluang untuk membeli saham tertekan jika ia sesuai dengan strategi pelaburan mereka secara keseluruhan.

3. Manfaat Savers Dengan Kadar Tinggi

Jika pensiunan telah mengumpulkan telur sarang besar simpanan tunai, mereka akan sangat gembira melihat kadar faedah meningkat pada akhirnya. Itu kerana apabila Federal Reserve mula menaikkan kadar, bank dan institusi kewangan biasanya mengikuti dan menaikkan kadar yang mereka bayar ke atas akaun simpanan, sijil deposit dan instrumen lain.

Di sisi lain, jika pesara telah merancang untuk mendapatkan kad kredit baru, perlu membiayai pembelian kereta baru atau mengeluarkan gadai janji baru, kos berbuat demikian boleh meningkat selepas kenaikan kadar. Jadi pesara yang mempunyai keseimbangan tinggi pada kad kredit mereka atau mana-mana hutang kadar berubah-ubah harus cuba untuk membayar jumlah itu sebanyak mungkin untuk mendapatkan lebih awal daripada kenaikan kadar. Sekarang juga masa yang baik untuk menarik pencetus di rumah atau membeli kereta baru, jika itu sesuatu yang anda telah mempertimbangkan untuk seketika.

4. Dapatkan Campuran Produk Pendapatan Tetap

Memandangkan menjana wang tunai sambil melindungi kekayaan mereka adalah matlamat yang sesuai untuk pelabur pesara, pesara harus memastikan mereka mempunyai gabungan produk pendapatan tetap dalam portfolio mereka. Yang penting adalah untuk mencari peluang pengeluaran di tempat-tempat yang kurang sensitif terhadap kadar faedah. Sebagai contoh, melabur dalam bon korporat berprestasi tinggi atau pinjaman bank kadar terapung tidak harus terjejas apabila kadar kenaikan bon dan pinjaman lebih banyak disesuaikan dengan kesihatan kewangan peminjam. Bon korporat berprestasi tinggi menawarkan pelabur pulangan yang lebih tinggi dari masa ke masa tetapi mereka juga mempunyai kadar lalai yang lebih tinggi. Sebaliknya, bon korporat gred pelaburan adalah pertaruhan yang lebih selamat dan mereka juga cenderung untuk bertahan dalam persekitaran yang lebih tinggi.

Melabur dalam Kewajiban Pinjaman Berjaminan (CLOs) adalah satu lagi cara bagi pesara untuk memanfaatkan kenaikan kadar faedah. CLOs adalah kumpulan pinjaman bank korporat yang berstruktur untuk menghasilkan pendapatan yang boleh diramalkan. Oleh sebab CLO cenderung mempunyai penarafan kredit yang baik dan kadar ingkar yang rendah, mereka boleh membuktikan menjadi tempat selamat dalam persekitaran yang lebih buruk.

5. Mengelilingi Kepelbagaian

Dalam menghadapi persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat, pesara perlu mendorong kepelbagaian yang lebih besar dengan memegang jenis pelaburan yang lebih luas. Menjadi kepelbagaian dapat menurunkan volatilitas portfolio anda dan menghasilkan pulangan yang lebih baik, dengan syarat anda membuat pelaburan yang kukuh. Portfolio perseorangan harus memegang stok dan sekuriti pendapatan tetap, dan bahkan boleh mempunyai pendedahan antarabangsa. Yang berkata, apabila melabur di peringkat antarabangsa, pesara perlu melakukan kerja rumah mereka (untuk lebih, baca: Mendapatkan Ke Pelaburan Antarabangsa ).Sejumlah negara jauh lebih buruk dari segi ekonomi berbanding U. S. pada masa ini, dan negara-negara ini juga boleh terjejas oleh kenaikan kadar faedah di pasaran rumah mereka.

6. Pastikan Tunai Di Tangan

Apabila kadar faedah meningkat, ia juga penting bagi para pesara untuk mendapatkan wang tunai untuk menampung sebarang perbelanjaan yang tidak dijangka. Mempunyai rizab tunai bermakna pesara tidak perlu menjual bon atau pelaburan sebelum ia mempunyai peluang untuk merealisasikan keuntungannya. Belum lagi para pesara sekarang akan mendapat peningkatan kadar faedah dalam akaun simpanan mereka.

Garis Bawah

Walaupun keputusan baru-baru ini Fed, nampaknya tidak dapat dielakkan bahawa kadar faedah akan meningkat pada satu ketika, mungkin lewat akhir tahun ini atau awal lagi. Ia adalah masalah apabila, dan bukannya jika. Walaupun kadar yang lebih tinggi akan memberi isyarat bahawa Fed percaya ekonomi AS sedang mengangkat stim, kenaikan kadar juga berpotensi untuk memberi kesan serius kepada pelabur perseorangan. Kuncinya adalah untuk mengelakkan panik. Pesara perlu menyesuaikan diri dengan persekitaran yang lebih tinggi dengan mengurangkan tempoh matang bon, mendapatkan kepelbagaian dengan pendedahan pendapatan tetap yang berbeza dan juga membuat beberapa taruhan pintar dalam pasaran saham.