Hartanah yang melabur melalui dana bersama menawarkan cara bagi pelabur untuk mempelbagaikan pelbagai jenis pelaburan hartanah yang menghasilkan pendapatan, termasuk syarikat pengurusan hartanah dan pelaburan hartanah amanah (REIT). Majoriti dana bersama hartanah memegang pelbagai sekuriti ekuiti dan REIT yang memberi tumpuan untuk menjana pulangan daripada subsektor tertentu pasaran hartanah, termasuk bangunan pangsapuri, bangunan pejabat, kemudahan penjagaan kesihatan, hotel, pusat membeli-belah dan hartanah perindustrian. Melabur dalam dana bersama yang memberi tumpuan kepada sektor hartanah memberi peluang untuk mendapatkan pendedahan kepada kedudukan stok domestik dan antarabangsa dalam industri dengan pulangan yang menguntungkan dari segi sejarah dalam jangka panjang.

Pulangan yang dihasilkan oleh dana bersama harta tanah adalah dalam bentuk penghargaan modal, dengan cara penjualan harta tanah yang telah meningkat dalam nilai dari masa ke masa, serta pendapatan dividen. Walaupun pulangan dana hartanah telah mengatasi keseluruhan pasaran saham secara keseluruhannya, dana khusus sektor ini memberi risiko kepada pelabur. Seperti mana-mana pegangan ekuiti dengan kecenderungan pertumbuhan, dana hartanah mempunyai kecenderungan untuk menjadi lebih tidak menentu daripada pasaran secara keseluruhan kerana syarikat-syarikat dalam sektor ini terdedah kepada risiko kecairan, pasaran dan risiko kadar faedah. Oleh kerana faktor-faktor risiko ini, pelaburan dalam dana bersama harta tanah dianggap sesuai sebagai pegangan alternatif, dan harus digunakan sebagai pelengkap kepada kedudukan saham dan bon lain dalam portfolio yang beragam.

Dana Real Estate Baron

Dana Real Estate Baron adalah dana bersama yang tidak dipelbagai yang disediakan oleh Baron Capital Group yang mencari penghargaan modal melalui pegangan hartanahnya. Biasanya, 80% aset dana dilaburkan dalam sekuriti ekuiti jangka panjang syarikat-syarikat yang beroperasi dalam industri hartanah atau mereka yang memiliki sejumlah besar aset hartanah. Dana ini mempelbagaikan dari segi permodalan pasaran, termasuk syarikat yang berukuran apa pun, dan boleh melabur hingga 25% aset dana di syarikat-syarikat antarabangsa yang memberi tumpuan kepada pasaran hartanah. Sehingga September 2015, Dana Real Estate Baron memegang $ 1. 85 bilion aset pelabur.

Dana Real Estate Baron mempunyai tarikh permulaan pada 31 Disember 2009, dan sejak itu, ia telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 18. 04%. Dana ini memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 2,000, tetapi ia tidak mengenakan caj jualan, atau beban, kepada pelabur. Dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 32%, dana bersama jatuh seiring dengan nisbah perbelanjaan purata sebanyak 1. 33% untuk dana dalam kategori hartanah dengan jumlah pendedahan risiko yang sama.Dana Real Estate Baron melabur sejumlah aset dana yang besar di subsektor hotel, resort dan pelayaran di 17. 5%, diikuti dengan kemudahan penjagaan kesihatan pada 9. 9%, perkhidmatan hartanah pada 8. 8% dan produk bangunan di 8. 2%. Pemegang dana utama termasuk Brookdale Senior Living pada 7%, Hilton Worldwide Holdings pada 3. 8%, Jones Lang LaSalle pada 3. 6% dan CBRE Group pada 3. 6%. Sehingga September 2015, dana itu mempunyai 9. 29% aset yang dipegang di syarikat-syarikat hartanah asing.

CGM Realty Fund

Dana Realty CGM (NASDAQ: CGMRX) adalah dana bersama yang tidak dipelbagai yang diuruskan oleh pengurus dana jangka panjang, G. Kenneth Heebner dari kumpulan CGM Funds. Dana bersama itu bertujuan menyediakan pelabur dengan gabungan penghasilan dan peningkatan modal jangka panjang dengan melabur majoriti $ 1. 13 bilion aset dalam sekuriti syarikat yang beroperasi di pasaran hartanah dan REIT. Biasanya, sekurang-kurangnya 80% daripada aset dana dilaburkan dalam sekuriti ini, manakala sehingga 20% dana boleh dilaburkan dalam ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang beroperasi di luar sektor hartanah. Dana bersama itu melabur dalam ekuiti domestik dan asing yang termasuk syarikat kecil, pertengahan dan besar.

Sejak penubuhan dana pada tahun 1994, CGM Realty Fund telah menghasilkan pulangan 10 tahun tahunan sebanyak 10%. Pelabur tidak membayar beban jualan apabila membeli dana bersama, tetapi pelaburan minimum $ 2, 500 diperlukan untuk akaun tidak berkelayakan. Dana Realty CGM mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 92%, di bawah purata kategori untuk dana bersama harta tanah. Sehingga September 2015, dana bersama itu tidak mempunyai pendedahan kepada pasaran ekuiti hartanah antarabangsa, dengan pegangan utama termasuk Jones Lang LaSalle pada 9. 23%, Lennar Corporation pada 7. 72%, DR Horton pada 6. 46% dan tol Brothers pada 6. 33%

Dana Kesetiaan Ekuiti Real Estate Series

Dana Ekuiti Real Estate Series (NASDAQ: FREDX) bertujuan menyediakan pelabur dengan pendapatan modal atas dan pertumbuhan jangka panjang dengan melabur dalam saham biasa syarikat dalam industri hartanah. Dana bukan beragam melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada dana $ 1. 18 bilion aset dalam sekuriti ekuiti syarikat yang terutamanya terlibat dalam pelaburan berkaitan hartanah dan pasaran hartanah. Pengurus dana, Samuel J. Wald, menggunakan analisis asas untuk menentukan mutu setiap keselamatan yang dipegang dalam dana, berdasarkan keadaan kewangan dan kedudukan industri, untuk mengurangkan pendedahan risiko keseluruhan dana. Holdings dalam dana merangkumi pelbagai syarikat kecil, pertengahan dan besar.

Dengan tarikh permulaan tahun 2011, Dana Ekuiti Real Estate Series Fidelity telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 12. 47%. Tiada jumlah pelaburan minimum diperlukan untuk membeli dana bersama, dan ia ditawarkan tanpa bayaran jualan terdahulu atau tertunda. Nisbah perbelanjaan Dana Ekuiti Real Estate Series Equity adalah 0. 76%, jauh di bawah purata kategori. Tiada pendedahan antarabangsa dimasukkan ke dalam dana bersama.Pegangan utamanya ialah Simon Property Group pada 9. 81%, Boston Properties pada 5. 83%, Essex Property Trust pada 5. 19% dan HCP, Inc. pada 4. 31%.

Dana Saham Cohen & Steers Realty

Dana Saham Cohen & Steers Realty adalah dana bersama yang tidak dipelbagai yang disediakan kepada pelabur oleh Cohen & Steers Inc. yang bertujuan untuk memberikan penghargaan modal dan pulangan modal jangka panjang melalui pelaburan dalam sekuriti hartanah. Dana ini biasanya melabur $ 5. 84 bilion aset dalam stok biasa dan sekuriti ekuiti lain syarikat hartanah, tetapi pengurus dana Joseph Harvey melabur sehingga 20% aset dalam sekuriti penerbit antarabangsa yang memenuhi kriteria yang sama dengan syarikat hartanah dalam negeri.

Sejak penubuhan dana pada tahun 1991, Dana Saham Cohen & Steers Realty telah menghasilkan pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 7. 32%. Pelabur tidak dikenakan beban jualan pada masa pembelian atau penebusan, tetapi pelaburan minimum $ 10, 000 diperlukan. Dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 97%, lebih rendah daripada purata kategori bagi semua dana bersama harta tanah. Daripada 41 pegangan dalam dana itu, pegangan saham Cohen & Steers Realty Shares termasuk Simon Property Group pada 10. 14%, Ekuiti Kediaman pada 6. 91%, Vornado Realty Trust pada 5. 96%, UDR, Inc. pada 5. 7% dan Penjagaan Kesihatan REIT pada 5. 54%.

T. Dana Real Estate Rowe Price

Dana Real Estate Harga T. Rowe (NASDAQ: TRREX) adalah dana bersama yang tidak pelbagai yang bertujuan untuk menghasilkan pulangan melalui kombinasi penghargaan modal dan pendapatan semasa. Biasanya, 80% daripada dana $ 5. 18 bilion aset dilaburkan dalam sekuriti ekuiti syarikat-syarikat hartanah, dengan majoriti aset dana dibahagikan di REIT hartanah dan REIT gadai janji. Pengurus dana David M. Lee melabur sehingga 25% daripada semua aset dana dalam penerbit sekuriti ekuiti hartanah asing juga.

Sejak penubuhan dana pada tahun 1997, dana Real Estate T. Rowe Price telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 9. 85%. Walaupun tiada beban jualan tertunda dimulakan, pelabur dalam dana dikehendaki menyediakan pelaburan awal $ 2, 500 untuk akaun tidak layak. Dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 76%, jauh di bawah purata kategori untuk pilihan dana bersama hartanah lain. Dana Real Estate Price T. Rowe termasuk pegangan atas Simon Property Group pada 9. 06%, AvalonBay Communities, Inc. pada 5. 57%, Essex Property Trust, Inc. pada 4. 71% dan Stok Simpanan Awam biasa pada 4 41%.