Video Kongsi // www. investopedia. com / terms / p / promissorynotenote. asp

Apakah 'Promissory Note'

Nota janji adalah instrumen kewangan yang mengandungi janji bertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat nota) untuk membayar pihak lain (penerima nota) sejumlah wang yang pasti, sama ada atas permintaan atau pada masa depan yang ditetapkan. Nota janji janji biasanya mengandungi semua terma yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah prinsipal, kadar faedah, tarikh matang, tarikh dan tempat penerbitan, dan tandatangan penerbit.

Walaupun institusi kewangan boleh mengeluarkannya (lihat di bawah), nota janji adalah instrumen hutang yang membolehkan syarikat dan individu mendapatkan pembiayaan dari sumber selain bank. Sumber ini boleh menjadi individu atau syarikat yang bersedia membawa nota (dan menyediakan pembiayaan) di bawah syarat yang dipersetujui. Sebenarnya, sesiapa pun menjadi pemberi pinjaman apabila dia mengeluarkan nota janji hutang.

BREAKING 'Promissory Note'

Konvensyen antarabangsa 1930 yang mengawal nota janji hutang dan bil pertukaran juga menyatakan bahawa istilah "nota janji" harus dimasukkan ke dalam badan instrumen dan harus mengandungi janji tanpa syarat untuk membayar.

Dari segi kebolehlaksanaan undang-undang mereka, nota janji hutang terletak di antara ketidaktentuan IOU dan keteguhan kontrak pinjaman. Nota janji janji termasuk janji khusus untuk membayar, dan langkah-langkah yang diperlukan untuk berbuat demikian (seperti jadual pembayaran balik), sementara IOU hanya mengakui bahawa hutang ada, dan jumlah satu pihak berhutang lagi. Kontrak pinjaman, sebaliknya, biasanya menyatakan hak pemberi pinjaman untuk jalan keluar - seperti perampasan - jika terjadi kegagalan peminjam; peruntukan tersebut pada amnya tidak hadir dalam nota janji hutang. Walaupun ia mungkin memberi nota akibat akibat pembayaran yang tidak dibayar atau tidak lama (seperti yuran lewat), ia biasanya tidak menjelaskan kaedah-kaedah rekursa jika penerbit tidak membayar mengikut masa.

Nota janji yang tidak bersyarat dan boleh dijual menjadi instrumen boleh niaga yang digunakan secara meluas dalam transaksi perniagaan di banyak negara.

Nota janji janji biasanya dipegang oleh pihak yang berhutang wang. Apabila hutang telah dilepaskan sepenuhnya, ia mesti dibatalkan oleh penerima pembayaran, dan dikembalikan kepada penerbit.

Pelajar dan Nota Promosi

Ramai orang menandatangani nota janji janji mereka sebagai sebahagian daripada proses mendapatkan pinjaman pelajar. Pemberi pinjaman swasta biasanya memerlukan pelajar menandatangani nota janji janji bagi setiap pinjaman berasingan yang mereka ambil. Sesetengah sekolah, bagaimanapun, membenarkan peminjam pinjaman persekutuan pelajar untuk menandatangani nota janji hutang satu kali. Selepas itu, peminjam pelajar boleh menerima beberapa pinjaman pelajar persekutuan sekiranya sekolah mengesahkan kelayakan berterusan pelajar.

nota janji pinjaman pelajar menggariskan hak dan tanggungjawab peminjam pelajar serta syarat dan terma pinjaman. Dengan menandatangani nota janji hutang untuk pinjaman pelajar persekutuan, misalnya, pelajar menjanjikan untuk membayar balik jumlah pinjaman ditambah faedah dan bayaran kepada U. S. Jabatan Pendidikan. Nota janji janji juga termasuk maklumat hubungan peribadi pelajar dan maklumat pekerjaan serta nama dan maklumat hubungan untuk rujukan peribadi pelajar.

Sejarah Nota Promissory

Nota promissory mempunyai sejarah yang menarik. Ada kalanya, mereka telah diedarkan sebagai satu bentuk mata wang alternatif, bebas daripada kawalan kerajaan. Di beberapa tempat, mata wang secara rasmi sebenarnya merupakan nota janji hutang yang dipanggil nota tuntutan (satu dengan tiada tarikh kematangan atau tempoh tetap yang dinyatakan, membenarkan pemberi pinjaman menentukan masa untuk menuntut pembayaran). Walau bagaimanapun, di Amerika Syarikat, nota janji hutang hanya dikeluarkan kepada pelanggan korporat yang canggih. Walau bagaimanapun, baru-baru ini, nota janji juga telah melihat penggunaan yang semakin meningkat ketika datang untuk menjual rumah dan memperoleh hipotek.

Gadai Janji dan Nota Promosi

Pemilik rumah biasanya memikirkan gadai janji mereka sebagai kewajipan untuk membayar balik wang yang mereka meminjam untuk membeli kediaman mereka. Tetapi sebenarnya, ia merupakan nota janji yang mereka juga menandatangani, sebagai sebahagian daripada proses pembiayaan, yang mewakili janji itu untuk membayar balik pinjaman itu, bersama dengan terma pembayaran balik. Nota promisinya menetapkan saiz hutang, kadar faedah dan yuran lewat. Dalam kes ini, pemberi pinjaman memegang nota janji hutang sehingga pinjaman hipotek dibayar. Tidak seperti surat ikatan amanah atau gadai janji itu sendiri, nota janji hutang tidak dimasukkan dalam rekod tanah daerah.

Nota promissory juga boleh menjadi cara di mana orang yang tidak layak untuk gadai janji boleh membeli rumah. Mekanisme kesepakatan, biasanya dipanggil gadai janji berundur, agak mudah: Penjual terus memegang gadai janji (mengembalikannya) di kediaman itu, dan pembeli menandatangani nota janji dengan mengatakan bahwa dia akan membayar harga rumah ditambah kadar faedah yang disepakati secara ansuran. Bayaran dari nota janji hutang sering mengakibatkan aliran tunai bulanan positif bagi penjual.

Biasanya, pembeli akan membuat bayaran pendahuluan yang besar untuk meningkatkan keyakinan penjual keupayaan pembeli untuk membuat bayaran masa depan. Walaupun ia bervariasi oleh keadaan dan keadaan, akta rumah sering digunakan sebagai bentuk cagaran dan ia kembali kepada penjual jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran. Terdapat kes di mana pihak ketiga bertindak sebagai pemiutang dalam gadai janji beli balik bukannya penjual, tetapi ini boleh membuat perkara yang lebih rumit dan rawan terhadap masalah undang-undang dalam hal lalai.

Dari perspektif pemilik rumah yang ingin menjual, komposisi nota janji hutang itu agak penting. Lebih baik, dari perspektif cukai, untuk mendapatkan harga jualan yang lebih tinggi untuk rumah anda dan mengecaj pembeli kadar faedah yang lebih rendah.Dengan cara ini, keuntungan modal akan dikenakan cukai ke atas jualan rumah, tetapi faedah pada nota akan dikenakan cukai. Sebaliknya, harga jualan yang rendah dan kadar faedah yang tinggi adalah lebih baik bagi pembeli kerana dia akan dapat menghapuskan kepentingan itu dan, setelah membayar penjual selama setahun dengan jujur, membiayai semula kadar faedah yang lebih rendah melalui tradisi gadai janji dari bank. Ironinya, sekarang pembeli telah membina ekuiti di rumah, dia mungkin tidak akan mendapat masalah mendapatkan pembiayaan dari bank untuk membelinya.

Kredit Korporat

Nota janji hutang biasanya digunakan dalam perniagaan sebagai cara pembiayaan jangka pendek. Sebagai contoh, apabila sebuah syarikat telah menjual banyak produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran untuknya, ia mungkin menjadi rendah dengan tunai dan tidak mampu membayar kreditur. Dalam kes ini, ia mungkin meminta mereka untuk menerima nota janji hutang yang boleh ditukarkan dengan tunai pada masa hadapan selepas ia mengumpul piutang akaunnya. Sebagai alternatif, ia boleh meminta bank untuk wang tunai sebagai pertukaran nota janji hutang yang akan dibayar balik pada masa akan datang.

Nota janji hutang juga menawarkan sumber kredit bagi syarikat yang telah habis pilihan lain, seperti pinjaman korporat atau terbitan bon. Nota yang dikeluarkan oleh syarikat dalam keadaan ini adalah pada risiko yang lebih tinggi daripada kegagalan, katakan, bon korporat. Ini juga bermakna kadar faedah pada nota janji korporat mungkin memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada bon dari syarikat yang sama - risiko tinggi bermaksud potensi pulangan yang lebih tinggi. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat Bon Korporat: Pengenalan Kepada Risiko Kredit .)

Nota-nota ini biasanya perlu didaftarkan dengan kerajaan di negara tempat mereka dijual dan / atau dengan Sekuriti dan Suruhanjaya Bursa. Pengawal selia akan mengkaji nota itu untuk memutuskan sama ada syarikat itu mampu memenuhi janji-janjinya. Sekiranya nota itu tidak didaftarkan, pelabur perlu melakukan analisa sendiri sama ada syarikat itu mampu membayar hutang itu. Dalam kes ini, saluran undang-undang pelabur mungkin agak terhad dalam hal lalai. Syarikat-syarikat di selat mengejar boleh mengupah broker suruhanjaya untuk menolak nota yang tidak berdaftar kepada orang ramai. Beberapa tahun yang lalu, masalah ini menjadi cukup akut bahawa NASD mengeluarkan amaran am, Promosi Nota Boleh Kurang Daripada Dijanjikan.

Melabur dalam Nota Promosi

Melabur dalam nota janji, walaupun dalam hal gadai janji mengambil alih, melibatkan risiko. Untuk membantu meminimumkan risiko ini, seorang pelabur perlu mendaftarkan nota itu atau memaklumkannya supaya kewajipannya dicatatkan secara terbuka dan sah. Selain itu, dalam hal gadai janji balik, pembeli nota itu bahkan boleh pergi untuk mengambil polisi insurans mengenai kehidupan penerbit. Ini boleh diterima dengan sempurna kerana jika penerbit mati, pemegang nota itu akan memegang hak milik rumah dan perbelanjaan yang berkaitan yang dia tidak mungkin bersedia untuk mengendalikan.

Nota-nota ini hanya ditawarkan kepada pelabur korporat atau canggih yang boleh mengendalikan risiko dan mempunyai wang yang diperlukan untuk membeli nota (nota boleh dikeluarkan untuk setakat jumlah yang dibeli oleh pembeli).Selepas pelabur bersetuju dengan syarat nota janji hutang, dia boleh menjualnya (atau bahkan bayaran individu daripadanya), kepada pelabur lain, seperti keselamatan. Nota menjual untuk diskaun diskaun daripada nilai muka muka mereka kerana kesan inflasi makan ke dalam nilai bayaran masa depan. Pelabur-pelabur lain juga boleh melakukan pembelian separa nota itu, membeli hak kepada sejumlah pembayaran - sekali lagi, dengan diskaun kepada nilai sebenar setiap pembayaran. Ini membolehkan pemegang nota menaikkan sekaligus wang dengan cepat, dan bukannya menunggu pembayaran untuk dikumpulkan. (Untuk penjelasan yang lebih baik tentang bagaimana ini berfungsi, baca Memahami Nilai Masa Wang .)

Bottom Line

Dengan memintas bank dan peminjam tradisional, pelabur dalam nota janji mengambil risiko daripada industri perbankan tanpa saiz organisasi untuk meminimumkan risiko itu dengan menyebarkan ribuan pinjaman. Risiko ini diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih besar - dengan syarat bahawa penerima tidak lalai pada nota itu. Di dunia korporat, nota tersebut jarang dijual kepada orang ramai. Apabila mereka berada, ia biasanya di dalam perintah daripada sebuah syarikat bergelut yang bekerja melalui broker yang tidak bertanggungjawab yang sanggup menjual nota janji bahawa syarikat itu tidak dapat dihormati.

Dalam kes gadai janji balik, nota janji telah menjadi alat yang berharga untuk melengkapkan jualan yang akan dipegang oleh kekurangan pembiayaan. Ini boleh menjadi situasi menang-menang untuk kedua-dua penjual dan pembeli, selagi kedua-dua pihak memahami sepenuhnya apa yang mereka masuk. Sekiranya anda ingin melakukan pembelian atau penjualan gadai janji beli balik, anda sepatutnya bercakap dengan profesional undang-undang dan melawat pejabat notari sebelum anda menandatangani apa-apa.