Apabila membina pelan perdagangan, satu perkara yang datang kepada minda pedagang banyak adalah turun naik. Walaupun ramai pedagang mengusahakan pasaran tertentu untuk menghasilkan wang pada turun naik, ketidaktentuan biasanya berasal dari perubahan harga yang tidak menentu, menjadikannya sukar (dan berisiko) untuk diperdagangkan. Keadaan turun naik dalam masa depan, disebabkan oleh leverage, bukan harganya. Ini adalah perbezaan yang sering diabaikan apabila membina pelan dagangan, tetapi ia merupakan pertimbangan yang sangat penting apabila menentukan kenderaan yang dipilih oleh pedagang untuk berdagang. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada anda faktor-faktor apa yang perlu dipertimbangkan ketika menentukan apa yang pasaran untuk berdagang dan instrumen apa yang hendak digunakan.

LIHAT: Kegunaan Dan Had Volatilitas

Volatiliti Harga Vs. Volatiliti Akaun
Konsep turun naik harga versus volatiliti akaun berpusat di sekitar dua emosi utama yang mesti dihadapi oleh peniaga: ketakutan dan tamak. Emosi ini bertindak sebagai cek dan baki untuk peniaga. Kedua-dua emosi ini mesti seimbang untuk memastikan pedagang (dan portfolionya) berada di landasan yang betul. Biasanya, kita melihat bahawa peniaga tertarik dengan perubahan harga yang tidak menentu dengan kemungkinan keuntungan besar; dengan kata lain, mereka membiarkan ketamakan tidak seimbang dengan ketakutan.

Tetapi perubahan harga yang besar dalam mana-mana pasaran cenderung menjadi anomali di mana mentaliti orang ramai telah mengambil alih harga dengan asas. Apabila ini berlaku, satu daripada dua perkara akan berlaku: sama ada fundamental akan berubah untuk memenuhi harga baru, atau harga akan kembali seiring dengan asas sebenar. Sama ada cara, harga biasanya menjadi tidak menentu apabila ini berlaku. Jika anda menggunakan apa-apa jenis analisis teknikal dalam perdagangan anda, anda mungkin sudah tahu bahawa ini boleh membuat membaca pasaran yang sangat mengecewakan. Aktiviti ini sering membuat analisa teknikal sangat sukar untuk dikuasai.

Volatiliti Harga dan Menghentikan Perubahan harga yang tidak menentu membuat pasaran sukar untuk menganalisis dan berdagang. Lebih buruk lagi, ia menjadikannya sukar untuk mengira dan mengawal risiko. Jika pasaran membuat buaian yang tidak menentu, meninggalkan jurang pada carta, ia boleh dengan mudah melakukan itu di bawah. Oleh itu, bukan sahaja sukar untuk mendapatkan pegangan terhadap momentum dan arah pasaran sebenar, risiko yang akan berlaku di pasaran melepasi perhentian anda adalah sangat tinggi.

Ini adalah satu perkara penting mengenai perhentian. Berhenti menjadi pesanan pasaran apabila pasaran berdagang pada atau melalui harga anda. Sebagai contoh, di sisi menjual, berhenti menjual emas pada $ 650 akan dilaksanakan pada susunan mungkin yang berikutnya apabila pasaran berdagang di atau di bawah $ 650. Sekiranya kemungkinan perdagangan seterusnya dari $ 650 ialah $ 649. 90, anda tidak perlu risau. Tetapi apa yang berlaku apabila pasaran berdagang pada $ 650. 10 dan kemudian jurang lebih rendah kepada $ 645? Ini boleh menjadi masalah untuk beberapa akaun.

SEE: Kaedah Logik Penempatan Berhenti

Apa yang Akan Datang, Harus Datang Pasaran yang meruap boleh berbahaya untuk berdagang dari perspektif pengurusan risiko, tetapi mereka juga boleh sukar untuk berdagang dari sudut arah arah.Terdapat beberapa cliches untuk diingat. Yang penting terutamanya untuk berdagang di sisi yang panjang ialah pasaran cenderung turun lebih cepat daripada naik. Sebagai contoh, pertimbangkan perak pada tahun 2006.

Perak mengambil masa kira-kira empat setengah bulan pada 2006 (dari 25 Januari 2006 hingga 11 Mei 2006) untuk bergerak dari $ 9. 50 per auns ke paras tertinggi $ 15. 20. Berikutan itu, hanya mengambil masa satu bulan dan empat hari untuk bergerak ke mundur, menjadikannya rendah $ 9. 45 pada 14 Jun 2006. Stok, niaga hadapan dan mata wang semua mudah terdedah kepada prinsip ini.

Berapa Risky Adakah Dagangan Berjangka? Jika volatiliti harga dielakkan, peluang apa yang ada untuk menghasilkan wang? Dalam banyak kes, leverage dikawal dengan sewajarnya mungkin pendekatan yang lebih baik daripada terlibat dalam pasaran yang tidak menentu (dan tidak menentu). Walaupun banyak peniaga percaya masa depan menjadi berisiko tinggi, pergerakan harga dalam pasaran niaga hadapan cair jauh tidak menentu daripada apa yang secara meluas dianggap sebagai pelaburan yang lebih selamat. Dengan menggunakan leverage, seorang peniaga boleh mencapai pulangan yang dia cari, dengan turun naik harga yang kurang.

Adalah diterima secara meluas bahawa harga komoditi, jika dibandingkan dengan stok pada dasar yang tidak dimanfaatkan, jauh tidak menentu. Daripada turun naik yang datang dari perubahan harga, ketidaktentuan akan didasarkan pada jumlah leverage yang digunakan. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa, walaupun terdapat keperluan minimum margin dalam masa depan, tidak ada maksimum. Untuk mengurangkan ketidakstabilan leverage dan akaun, gunakan lebih banyak modal pada margin yang diposkan. Ini bukan sahaja mengurangkan pulangan ke atas modal yang dilaburkan, tetapi ia juga akan mengurangkan risiko.

Apakah Pasaran Saya Perlu Dagang? Memilih pasaran yang betul di mana untuk berdagang melibatkan sebilangan besar faktor. Sering kali, peniaga pemula tertanya-tanya tentang belajar untuk berdagang pasaran tertentu. Berdasarkan soalan mereka, adalah jelas bahawa keputusan pertama mereka sering memilih pasaran untuk berdagang, dan bukannya faktor lain seperti berapa banyak modal untuk bekerja, atau faktor risiko yang mungkin. Walau bagaimanapun, keputusan mengenai apa yang hendak dijual kepada pasaran sebenarnya akan berakhir pada akhir proses perancangan.

Alasan utama untuk ini adalah bahawa perubahan pasaran yang anda berdagang mestilah tidak hanya sesuai dengan tujuan keuntungan anda, tetapi toleransi risiko anda juga. Jika anda mencari untuk berdagang pasaran yang telah ditentukan tanpa sebab yang kukuh mengapa, anda perlu membuang idea itu keluar dari tetingkap dan mulakan rancangan anda dari awal. (Anda mungkin akan berakhir dengan pasaran yang sama pada akhir, tetapi anda perlu menegaskan alasan anda untuk berdagang dengan pasaran yang anda berdagang.)

Mulailah dengan menentukan jumlah modal risiko yang anda ada. Anda perlu menentukan jenis pakaian perdagangan bukan sahaja keperibadian anda, tetapi juga masa yang anda ada untuk berdagang. Pastikan untuk menentukan jenis keuntungan yang anda targetkan dan jumlah risiko yang anda ingin ambil. Hanya dengan itu anda akan bersedia untuk membangun, membina dan / atau memperhalusi pelan dagangan anda. Hanya dari sudut itu adalah logik untuk mula menganalisis pasaran.

Garis Bawah Pasaran yang anda pilih untuk berdagang mestilah sesuai dengan semua faktor di atas. Perubahan yang berpotensi dalam pasaran mesti bersesuaian dengan tempoh masa dagangan anda dan parameter risiko anda. Matlamat keuntungan anda mestilah sesuai dengan pasaran. Dari situ, pelarasan boleh dibuat untuk memanfaatkan anda untuk meningkatkan potensi pulangan pada margin pelaburan. Ingatlah bahawa dengan peningkatan leverage datang risiko yang meningkat.