The Oakmark Equity & Income Fund I ("OAKBX") telah diwujudkan pada November 1995 dan mempunyai $ 16. 2 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) pada 30 Jun 2016. Dana ini merupakan portfolio pelaburan utama Dana Oakmark yang melabur dalam campuran AS. ekuiti dan sekuriti pendapatan tetap untuk mencapai peruntukan sederhana. Dana itu terutamanya menumpukan pada Amerika Syarikat besar dan pertengahan. saham dan bon gred pelaburan. Bahagian ekuiti portfolio dana dapat setinggi 75%. Dana ini diuruskan dan dinasihatkan oleh Dana Oakmark, sebuah keluarga dana bersama yang dimulakan pada tahun 1991 yang memberi penekanan kuat kepada penyelidikan dan perkhidmatan pelanggan. Dana Oakmark menawarkan para pelabur banyak dana bersama yang kebanyakannya pakar dalam melabur dalam saham domestik dan asing.

Falsafah Pelaburan

Dana ini terutamanya membeli saham nilai yang didagangkan pada diskaun yang besar kepada nilai intrinsiknya yang dianggarkan oleh pengurus dana menggunakan pelbagai kaedah penilaian, dan biasanya menggunakan analisis fundamental kualitatif untuk memilih pegangannya. Ia memberi penekanan khusus terhadap kualiti pasukan pengurusan syarikat dan keupayaan mereka untuk menjalankan operasi dengan cekap. Dana ini juga menekankan pertumbuhan aliran tunai percuma dan syarikat-syarikat yang melakukan lebihan tunai mereka untuk memberikan nilai kepada para pemegang saham mereka.

Dana ini cenderung untuk melabur dalam stok dari senarai syarikat Oakmark Funds yang melalui kajian kuantitatif dan kualitatif yang ketat. Senarai biasanya termasuk dari 120 hingga 180 sekuriti. Peruntukan ekuiti boleh turun naik antara 40% dan 75% bergantung kepada peluang yang dikenal pasti oleh pengurusan dana. Dari segi sejarah, dana yang diperuntukkan kebanyakan pegangan bonnya kepada AS. bon korporat dan bon korporat gred pelaburan dengan berat badan yang sedikit diberikan kepada bon hasil tinggi untuk menghadkan risiko penurunan.

Komposisi Portfolio

Sehingga 30 Jun 2016, dana yang dipegang 53. 2% daripada aset bersihnya dalam ekuiti dalam negeri, 12. 6% dalam bon korporat, 9. 7% dan hutang agensi, 8. 6% dalam ekuiti asing dan 15. 8% dalam tunai dan setara tunai. Dana itu memegang 49 jawatan saham dan 137 jawatan tetap pendapatan. Dana itu memperuntukkan 16. 3% daripada aset bersihnya kepada stok perkhidmatan kewangan, 10. 8% kepada saham budi bicara pengguna dan 10% kepada stok industri. Ia memperuntukkan 65% pegangan ekuiti untuk saham besar dan 295 kepada saham pertengahan cap. AS. Akaun hutang kerajaan ialah 8. 9% daripada aset bersih dana, manakala bon korporat yang dikeluarkan oleh syarikat budi bicara pengguna dan perkhidmatan kewangan mewakili 5. 4% daripada portfolio dana. Pemegangan ekuiti teratas 3 dana pada 16 Jun adalah, Oracle gergasi perisian (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50).40 + 0. 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), pembuat kereta General Motors (GM: GMGeneral Motors Co42 14% 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), dan bank pusat wang, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75% 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pengurusan Dana Clyde McGregor telah menjadi pengurus portfolio dana sejak 1995, dan dia mempunyai pengalaman pengurusan pelaburan dan aset selama lebih dari 30 tahun. McGregor adalah penerima pertama Lipper Award untuk Kecemerlangan Dana. Beliau mempunyai beberapa kekayaan yang dilaburkan dalam dana itu, yang memberikan insentif lebih lanjut untuk menghasilkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang tinggi. Dia dibantu oleh dua pengurus bersama ekuiti, Colin Hudson dan Matt Logan, dan pengurus tetap pendapatan tetap, Edward Wojciechowski. Tiga pengurus bersama mempunyai pengalaman selama lebih dari 14 tahun dalam industri pelaburan.

Prestasi Pelaburan

Sehingga 30 Jun 2016, dana itu menghasilkan pulangan sebanyak 0. 35% setahun (YTD). Sejak penubuhannya pada 1 Nov 1995, dana itu telah menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 10. 16%. Bagi tempoh tiga tahun, dana menunjukkan pulangan tahunan purata sebanyak 5. 39%, sisihan piawai sebanyak 8. 50% dan nisbah Sharpe 0. 65. Bagi tempoh lima tahun, ia menunjukkan purata kadar tahunan pulangan sebanyak 5. 21%, sisihan piawai 9. 30% dan nisbah Sharpe 0. 59. Bagi tempoh 10 tahun, dana menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 6. 12%, sisihan piawai 9 82% dan nisbah Sharpe 0. 54.

Morningstar memberikan dana penarafan keseluruhan empat bintang dan penarafan penganalisis perak dalam kategori peruntukan sederhana di kalangan 861 dana yang sama. Dana itu menerima penarafan empat bintang untuk prestasi tiga tahunnya, tiga bintang untuk prestasi lima tahun dan penarafan empat bintang untuk tempoh 10 tahun.

Syarat-syarat Pelaburan

Dana Ekuiti & Pendapatan Oakmark mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 75%, di bawah nisbah perbelanjaan purata 0. 90% untuk dana dalam kategori peruntukan sederhana. Dana ini tidak mengenakan yuran beban dan memerlukan pelabur untuk membuat sumbangan awal sekurang-kurangnya $ 1, 000.