Dengan lebih daripada 200 dana yang menguruskan lebih daripada $ 3 trilion aset, Kumpulan Vanguard adalah syarikat pengurusan pelaburan terbesar di dunia. Pada tahun 1975, ia memperkenalkan dunia kepada pelaburan murah dengan pelancaran dana indeks runcit pertama. Sejak itu, Vanguard telah menjadi penyedia terbesar dana indeks, dengan dana untuk menjejaki hampir segmen indeks atau pasaran. Pada tahun 1996, ia memperkenalkan Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), yang menjejaki prestasi Indeks MSCI U. S. REIT. Berikut adalah gambaran keseluruhan Vanguard REIT Index Inv bersama-sama dengan beberapa sorotan dana.

Objektif Pelaburan Dana

Indeks Vanguard REIT Index pelaburan Inv untuk menjana pendapatan semasa yang tinggi, sambil memegang aset hartanah untuk penghargaan modal jangka panjang. Dana itu bertujuan mencerminkan prestasi Indeks MSCI U. S. REIT dengan melabur terutamanya dalam amanah pelaburan hartanah (REITs) yang lain, yang memegang portfolio bangunan pejabat, hotel dan hartanah hartanah lain. Dana itu dikehendaki melewati 90% pendapatan dan keuntungan modal kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen. Sehingga 26 Februari 2016, VGSIX mempunyai hasil sebanyak 3. 91%.

Core Holdings

Portfolio dana itu terdiri daripada pelbagai bahagian kecil stok saham kecil, pertengahan dan besar. Sehingga 31 Januari 2016, ia memegang 37% saham-saham besar, 42% dalam stok pertengahan dan 18% dalam stok kecil. Ia melabur 99% portfolionya dalam U. S. REIT, yang termasuk REIT penjagaan kesihatan, REIT hotel, REIT pejabat, REIT industri dan REIT kediaman; ini adalah kepunyaan terbesarnya. 10 keping terbesar, termasuk Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 NYSE: PSA PSAP public Storage209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Kediaman Ekuiti (NYSE: EQR EQREquity Residential69 21 + 1. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183 39 + 0 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), membentuk lebih daripada 37% daripada portfolionya. Dana itu mempunyai jumlah aset $ 51. 4 bilion dilaburkan dalam 152 saham yang berlainan.

Pasukan Pengurusan

Dana ini telah diuruskan oleh Gerard C. O'Reilly sejak penubuhannya. O'Reilly, yang menerima ijazah sarjana sains dari Villanova University, menyertai Vanguard pada tahun 1992 dan mula mengurus portfolio pelaburan pada tahun 1994.

Prestasi Pelaburan

Objektif pelaburan utama dana adalah untuk mengesan prestasi indeks penanda arasnya , yang telah dilakukan secara konsisten sejak penubuhannya.Ia juga secara konsisten dilakukan dalam kategori ketiga dan kuartil kategori hartanah Morningstar, yang termasuk dana hartanah yang diuruskan secara aktif. Dana Indeks REIT secara pasif dikendalikan dengan perolehan portfolio yang sangat rendah. Pada tahun 2015, perolehan portfolionya ialah 0. 08%. Sehingga 31 Januari 2016, dana itu telah kembali 8. 24% dalam tempoh tiga tahun yang lalu, 10. 16% dalam tempoh lima tahun lepas dan 6. 29% dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Nisbah perbelanjaannya ialah 0. 26% adalah salah satu yang terendah dalam kategorinya.

Peranan Dana dalam Portfolio Pelaburan

REIT biasanya digunakan sebagai pegangan sokongan dalam portfolio pelbagai. Oleh kerana mereka terdiri terutamanya daripada aset hartanah, mereka mempunyai korelasi yang rendah kepada stok. Sebagai contoh, pada 2013, Indeks S & P 500 kembali 32%, manakala Vanguard REIT Index Inv kembali hanya 2. 31%. Walau bagaimanapun, pada 2014, S & P 500 mencecah 13. 69%, sementara Vanguard REIT Index Inv mencecah 30. 13%. Dana itu bukan tanpa risiko; ia secara sempit memberi tumpuan kepada sektor tunggal, yang bermaksud dalam tahun-tahun tertentu ia boleh menjadi lebih tidak menentu daripada pasaran saham yang lebih luas. Pelabur yang ingin menjana pendapatan semasa yang lebih tinggi dengan peluang untuk mengambil bahagian dalam penghargaan harga hartanah boleh mempertimbangkan memperuntukkan sebahagian kecil aset mereka kepada dana. Dana ini memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 3,000. Pelabur dengan sekurang-kurangnya $ 10,000 untuk melabur boleh membeli versi Admiral Shares dari dana, yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah sebanyak 0. 12%.