Rasio Kewangan Paling Penting Bagi Saham Penny

Rasio Kewangan Paling Penting untuk Saham Penny

Pelabur yang bijak yang ingin menyimpan wang mereka biasanya menjauhkan diri dari stok sen. Tetapi sekali-sekala, stok sen boleh memukul jackpot. Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12 33% 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan American Airlines Group Inc (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebagai contoh, kedua-duanya bermula sebagai stok sen dan kini berada di hujung biru dari spektrum perdagangan. Pelabur yang sanggup berani untuk berani menaikkan harga saham penny yang tidak menentu dan ringan boleh mempelajari nisbah kewangan utama untuk mengurangkan risiko dan mungkin membuat pelaburan yang baik.

Apakah Stok Penny?

Saham Penny, seperti yang ditakrifkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran U., adalah sekuriti, biasanya dikeluarkan oleh syarikat-syarikat kecil, yang berdagang kurang dari $ 5 per saham. Sesetengah pakar memilih untuk menggunakan nilai cut-off lebih rendah sebanyak $ 1 sesaham. Perdagangan saham ini di pasaran di kaunter (OTC). Tidak seperti bursa konvensional seperti NASDAQ atau Bursa Saham New York, pasaran berhadapan tidak menanggung syarikat-syarikat dengan syarat standard yang minimum untuk kekal di bursa. Ini mungkin syarikat yang tidak mempunyai rekod prestasi yang terbukti, pendapatan atau pendapatan yang tidak dapat diramalkan, pengurusan yang lemah, dan pendedahan yang sangat sedikit tentang operasi mereka. Syarikat saham penny lain beroperasi dalam sektor ekonomi yang tidak terbukti atau mempunyai produk atau perkhidmatan yang belum diuji di pasaran.

Saham Penny menarik kerana mereka murah. Pelabur bermimpi untuk mencari masa depan Ford Motor atau American Airlines dan menuai ganjaran pertumbuhan eksponen. Namun, harga saham rendah ini sering kali mempunyai liabiliti yang besar. Saham penny sangat tidak menentu dan kurang mudah tunai yang mencukupi. Ini bermakna walaupun harga saham naik, pelabur mungkin tidak dapat menjual saham sebelum harga jatuh lagi. Sifat spekulasi stok penny memerlukan ketekunan dan analisa wajar untuk membuat pelaburan dalam sekuriti ini sesuatu selain perjudian yang tulen.

Bagaimana Mengurangkan Risiko Stok Penny

Satu cara untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pendedahan saham yang tidak mencukupi ialah memilih dari syarikat-syarikat di peringkat OTCQX dari over-the-counter pasaran. OTCQX mempunyai piawaian kewangan yang lebih ketat untuk syarikat tersenarai. Syarikat-syarikat ini mesti mematuhi U. S. undang-undang sekuriti dan memenuhi piawaian operasi yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan dua pasaran lain OTC tier-OTCQB dan OTC Pink. Pelabur harus berhati-hati dengan syarikat yang disenaraikan di OTC Pink kerana mereka tidak perlu memfailkan dengan SEC dan oleh itu tidak dikawal selia.

Untuk mendedahkan pelaburan saham senario bunyi, gunakan analisis asas untuk mengenal pasti faktor-faktor yang mempengaruhi syarikat dan menilai kekuatan operasinya.Perlu diingat walaupun, dengan saham sen, kekurangan maklumat awam yang tepat pada masanya dan relevan boleh membuat analisa fundamental yang baik sukar untuk diselesaikan.

Rasio Kewangan

Memandangkan pendedahan kewangan yang mencukupi, kami boleh menggunakan beberapa kaedah analisis yang sama yang kami gunakan untuk syarikat yang lebih besar untuk menentukan sama ada stok sen yang diberikan bernilai dolar pelaburan kami. Jumlah yang kuat dan trend positif pada kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai adalah penting kerana begitu banyak nilai saham sen adalah berdasarkan jangkaan prestasi masa hadapan. ( Untuk senarai nisbah kewangan dan pengiraan mereka, lihat Tutorial Nisbah Kewangan)

Nisbah Kecairan: Nisbah kecairan (seperti nisbah semasa, nisbah cepat, nisbah tunai, ) adalah nisbah pertama yang harus dikira pelabur untuk saham sen. Selalunya, saham sen tidak dapat menampung liabiliti jangka pendek mereka dalam jangka waktu tertentu. Nisbah mudah tunai yang lebih rendah (katakan kurang daripada 0. 5) adalah petunjuk yang baik bahawa syarikat sedang berjuang untuk tinggal dalam perniagaan atau untuk memajukan operasinya.

Leverage Ratios: Satu lagi nisbah utama yang penting adalah nisbah leverage. Mereka sama dengan nisbah kecairan kerana mereka memberi tumpuan kepada keupayaan syarikat untuk menutup hutang. Dalam kes ini, ia adalah hutang jangka panjang yang kita bimbang. Dua nisbah leverage penting ialah nisbah hutang dan nisbah perlindungan faedah.

Di sini, kita sedang mencari trend seperti jika beban hutang mengecut atau berkembang. Jika ia berkembang, maka ia hanya boleh menjadi alasan untuk menyokong peluang pertumbuhan masa depan dan pembangunan perniagaan.

Nisbah liputan faedah dikira untuk menentukan sama ada beban hutang boleh diurus dan jika syarikat menjana pendapatan yang mencukupi untuk membayar hutangnya.

Bilangan nisbah liputan minat yang lebih tinggi adalah lebih baik. Apa-apa yang kurang daripada dua isyarat masalah dalam menyelenggara hutang jangka panjang di masa depan.

Nisbah Prestasi: Nisbah prestasi (seperti margin keuntungan kasar, margin keuntungan operasi, margin keuntungan bersih, pulangan atas aset, dan pulangan ekuiti) membantu mengira wang yang dibuat pada setiap peringkat penyata pendapatan syarikat. Cabarannya adalah bahawa keuntungan keuntungan saham sen sering kali sangat kecil pada peringkat awal pertumbuhan. Pertumbuhan yang sihat dan konsisten dalam pendapatan operasi adalah lebih kritikal dalam konteks saham sen.

Nilaian Penilaian: Akhirnya, nisbah penilaian membantu kami mengukur daya tarikan stok pada harga semasa. Saham saham Penny boleh dinilai dengan serius. Nilai pengukur yang paling biasa adalah nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E).

Secara umumnya, nisbah P / E yang lebih rendah menandakan pendapatan per nilai yang lebih baik. Nisbah ini, bagaimanapun, menjadi tidak bermakna jika pendapatan syarikat tidak wujud atau negatif, yang sering terjadi dengan saham sen. Nilai saham penny yang lebih baik adalah nisbah harga kepada pendapatan-untuk-pertumbuhan (PEG), yang menggabungkan kadar pertumbuhan pendapatan tahunan syarikat ke dalam persamaan di atas.Ia diperoleh dengan membahagikan nisbah P / E mengikut kadar pertumbuhan tahunan yang dijangkakan dalam perolehan sesaham (EPS). Dengan syarat bahawa anggaran kadar pertumbuhan boleh dipercayai, nisbah PEG adalah ukuran nilai yang berguna bagi saham sen sejak kebanyakan nilai mereka terletak pada pertumbuhan masa depan pendapatan syarikat yang dijangkakan.

Seperti yang dinyatakan di atas, nisbah P / E dan PEG tidak berguna apabila pendapatan syarikat adalah sifar atau negatif. Dalam senario ini, kita boleh menggunakan nisbah harga kepada jualan dan harga kepada tunai, yang jauh lebih berkesan berhubung dengan saham sen.

Nisbah harga hingga dua atau kurang secara amnya dianggap sebagai nilai saham yang baik.

Nisbah aliran harga kepada tunai adalah variasi harga jualan. Ia amat berguna untuk mengira jika kualiti pendapatan sedang dipersoalkan.

Setelah nisbah kewangan dikira, kita dapat membandingkannya dengan nisbah yang sama untuk tempoh pelaporan sebelumnya atau ramalan ramalan ke masa depan. Kita juga boleh membandingkan nisbah ini kepada pesaing langsung dan keseluruhan pasaran untuk mendapatkan maklumat berguna mengenai prestasi dan nilai syarikat.

Bottom Line

Saham saham Penny naik dan turun berdasarkan permintaan perdagangan dan sering hanya berkaitan dengan asas syarikat dan kunci kira-kira. Selalunya tidak mungkin untuk mengira nilai intrinsik saham sen yang betul. Harga mereka sangat tidak dapat diramalkan dan mencerminkan potensi yang dirasakan berbanding nilai sebenar. Tahap pendedahan syarikat adalah paling biasa, dan sering tidak wujud. Dagangan saham di OTCQX memerlukan pendedahan berkala dan tepat terhadap asas syarikat. Pelabur yang ingin berdagang dalam stok sen harus berpegang pada pasaran OTCQX dan menggunakan analisis nisbah kewangan untuk mengurangkan risiko.