Dana yang diperdagangkan (ETF) telah berkembang popular dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Mereka menawarkan cara yang baik bagi pelabur untuk membeli sekumpulan stok, bon, komoditi atau apa pun yang sedang dijalankan oleh ETF. Ini mungkin terdengar seperti dana bersama tetapi fi ETF lebih rendah daripada yuran dana bersama. Caj dana bersama rata-rata 1. 25%, sementara ETF purata datang dengan nisbah biaya bersih sekitar 0. 43%. Walau bagaimanapun, ETF yang sangat leveraged akan mempunyai nisbah perbelanjaan yang jauh lebih tinggi, biasanya lebih dekat kepada sekitar 1%. ETF yang mengesan indeks luas, seperti Standard & Poor's 500, sering mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Nisbah perbelanjaan bersih ialah berapa banyak kos yang ditanggung oleh dana yang ingin disampaikan kepada pelabur. Ia adalah satu permainan rumit untuk dana itu kerana walaupun ia perlu untuk menampung kos, ia tidak mahu mengusir pelabur yang berpotensi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana atau ETF: Yang Betul untuk Anda? ).

Terdapat faktor asas lain yang perlu anda ketahui jika anda ingin meningkatkan peluang anda menjadi pelabur ETF yang menguntungkan.

Likuiditas Baik dan Buruk

Biasanya jika pelaburan adalah cair, ia akan dilihat sebagai tangan turun positif. Ini masuk akal kerana ia membolehkan anda memindahkan wang anda keluar dan keluar dari pelaburan jika perlu. Ini bukan hanya untuk tujuan perdagangan tetapi jika kecemasan timbul dan anda memerlukan akses kepada modal. Sisi negatif cecair dalam ETF, terutamanya ETF leveraged, adalah bahawa anda mungkin tergoda untuk berdagang dengan kerap. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada ETF Leverage ).

Jika anda memilih untuk mengambil laluan ini, anda perlu menjadi sangat tepat pada meramalkan bergerak pasaran. Ini sangat sukar kerana pasaran boleh kekal tidak masuk akal lebih lama daripada anda boleh kekal pelarut. Semasa anda menjalankan perdagangan ini, anda menumpukan yuran perdagangan. Ini menjadikannya sukar untuk menguntungkan. Menjadi masa untuk pasaran dengan baik sehingga anda mengatasi yuran perdagangan sangat tidak mungkin dapat dikekalkan.

Dilema ialah membeli dan memegang ETF juga boleh jadi masalah tetapi hanya jika anda melabur dalam ETF dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi. Ini akan terus memakan keuntungan anda.

Untungnya, ada penyelesaian yang mudah: hanya melabur dalam ETF dengan nisbah perbelanjaan yang rendah. Menginap di bawah purata nisbah perbelanjaan ETF sebanyak 0. 43% adalah permulaan yang baik dan terdapat ETF dengan rasio perbelanjaan yang jauh lebih rendah.

Spread Bid-Ask

Satu lagi faktor penting yang berkaitan dengan pelaburan ETF dan mengelakkan bayaran yang tidak perlu adalah hanya melabur dalam ETF dengan jumlah yang tinggi. Apabila ETF berdagang berjuta-juta saham setiap hari, spread bid-ask akan menjadi ketat yang positif. Ini bermakna anda tidak akan terlalu membayar terlalu banyak - selagi anda menggunakan perintah had yang bertentangan dengan susunan pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah penentu bida stok-permintaan? ). Sebagai contoh, IShares Silver Trust (SLV

SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sedang didagangkan pada $ 17. 14 dan 8 juta saham telah diniagakan pada hari tersebut (dua jam sebelum ditutup). Tawaran itu ialah $ 17. 13 dan bertanya ialah $ 17. 14. Sangat adil. Di sisi lain, Vectors Pasar Rusia Kecil Cap ETF (RSXJ

RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) didagangkan di $ 19. 10 dan hanya 10, 713 saham telah diniagakan setakat hari itu. Tawaran itu ialah $ 19. 10 dan bertanya ialah $ 19. 18. Anda tidak mahu membayar $ 19. 18 untuk sesuatu yang berharga $ 19. 10. Ingatlah untuk memberi perhatian kepada spread bid-ask. Bottom Line

Untuk mengelakkan bayaran yang berlebihan dan tidak perlu apabila melabur dalam ETF, pastikan untuk mencari nisbah perbelanjaan yang rendah, elakkan dagangan aktif, dapatkan jumlah yang tinggi dan sebarkan permintaan yang ketat. Mengambil langkah mudah ini berpotensi untuk menjimatkan banyak modal. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menggunakan ETF untuk Membina Portfolio Berkesan Kos ). Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam SLV atau RSXJ.