Asal usul kematian adalah sama seperti nama mereka. Ikatan kematian berkembang daripada idea mudah yang jika anda memperoleh polisi insurans hayat yang cukup, anda boleh mengumpulkan mereka bersama dan membuatnya menjadi bon yang mempunyai minat. Dana pencen telah mengambil minat dalam bon kematian sebagai peluang untuk membuat beberapa wang yang serius. Dalam artikel ini, kami akan menggariskan latar belakang bon kematian dan menawarkan beberapa kebaikan dan keburukan dalam melabur dalam produk yang membuat anda wang apabila orang lain mati. (Baca lebih lanjut mengenai insurans hayat di Top 10 Mitos Insurans Hayat .)

Asal Bon Kematian Bon kematian diperoleh daripada pemegang polisi insurans yang telah memutuskan untuk menjual polisi insurans hayat mereka untuk wang pendahuluan. Mereka dapat mengesan asal-usul mereka ke penempatan-penempatan yang bermoral pada tahun 1980-an.

Pada masa ini, AIDS dan pesakit yang mengalami sakit parah memerlukan wang untuk membayar ubat-ubatan mereka yang mahal, jadi mereka mula menjual polisi insurans hayat mereka dan dibayar sejumlah wang muka. Pembayaran dasar mereka diambil alih oleh pembeli, yang akan menerima polisi yang dibayar sepenuhnya apabila pesakit meninggal dunia. (Untuk lebih lanjut mengenai penempatan viatikal, baca Haunting Wall Street: Terminologi Halloween Melabur .)

Walaupun penempatan biayanya masih ada, mereka telah digantikan oleh polisi insurans yang dijual oleh orang tua berusia 65 tahun atau lebih yang tidak sakit. Kes ini sering dirujuk sebagai "penempatan hayat". Sebab mengapa penjual ini memutuskan untuk menjual polisi insurans mereka berbeza-beza. Biasanya, mereka tidak lagi memerlukannya atau mahu meneruskan pembayaran. Tunai mereka yang diberikan di hadapan adalah insentif yang hebat untuk pemegang polisi untuk menjual dasarnya.

Dana lindung nilai adalah peserta besar dalam arena penyelesaian hayat, kerana mereka biasanya akan memulangkan syarikat yang membeli polisi insurans.

Bagaimana Pekerjaan Penyelesaian Kehidupan
Dasar insurans dimiliki oleh 90 juta rakyat Amerika, menurut BusinessWeek . Seperti yang anda jangkakan, kebangkitan penempatan hidup telah datang dari pesakit bayi yang penuaan. Sehingga Julai 2005 terdapat 78. 2 juta boomer bayi, dan ubat-ubatan moden terus membolehkan pembom bayi berumur untuk hidup sihat, lebih lama nyawa. Lelaki atau wanita berusia 65 tahun kini mempunyai peluang hidup satu-tiga kali hingga usia 95 tahun. (Sekiranya anda berada dalam demografi yang besar ini, baca Top 10 Pelaburan Untuk Bayi Boomers . )

Seseorang yang memutuskan untuk menjual polisi insurans nyawa mereka biasanya mempunyai salah satu daripada dua pilihan:

1. memutuskan untuk tidak meneruskan pembayaran dan membenarkan dasar luput
2. mengambil nilai penyerahan tunai (biasanya sangat rendah) syarikat insurans menawarkan

Penyelesaian kehidupan merupakan pilihan ketiga yang membolehkan penjual mendapat wang tunai di depan - biasanya di mana saja dari 20-40% dari jumlah nilai polisi. Premium akan terus dibayar seperti biasa sehingga kematian penjual.(Baca lebih lanjut mengenai mengapa orang membuat keputusan untuk menjual polisi insurans hayat mereka di Menanggalkan Diri Daripada Dasar Kehidupan yang Tidak Diingini .)

Seseorang yang ingin menjual polisi insurans hayat mereka biasanya mencari broker, yang akan mendapati tiga tawaran berdaya saing daripada pembeli polisi insurans hayat. Broker itu dikompensasi sebaik sahaja jualan itu muktamad, dan sekurang-kurangnya komisen 2% akan dikenakan. Dasar-dasar yang dibeli mempunyai nilai minima $ 250,000, tetapi bilangan itu telah turun kerana populariti sekuriti penyelesaian hayat telah dimatikan.

Bon Baik dan Buruk Kematian
Penyelesaian kehidupan disatukan untuk membuat kenderaan pelaburan - bon mati - yang kemudiannya dijual kepada dana pencen dan dana lindung nilai lain.

Bon kematian mempunyai beberapa kelebihan:

• Peruntukan Aset: Kepelbagaian adalah apa yang setiap pelabur, baik orang baru dan berpengalaman, mencari dalam portfolio mereka. Sebuah ikatan kematian adalah kenderaan pelaburan yang tidak ada hubungannya dengan pasaran, kerana orang mati sepanjang masa tanpa menghiraukan kesihatan pasaran saham atau ekonomi. (Baca lebih lanjut di Diversification Beyond Equities .)
• Hasil Tinggi: Mereka mempunyai hasil yang tinggi yang tidak dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi. Pembayaran akan datang; ia hanya masalah masa. Selain itu, sekiranya penjual dasar insurans hayat mati lebih lambat daripada kemudian, pembeli sebenarnya mendapat faedah.
• Pendapatan bebas cukai: Akhirnya, mereka menawarkan pendapatan bebas cukai. Polisi insurans hayat tidak membawa cukai keuntungan modal atau cukai tetap, kerana ia biasanya digunakan untuk membayar perbelanjaan pengebumian si mati. (Untuk bacaan lanjut, lihat Peralihan Kepentingan Insurans Hayat .)

Ikatan ini datang dengan kelemahan yang harus dilihat oleh pelabur dengan teliti. Mereka termasuk:

• Penipuan: Industri ini boleh mempunyai banyak penipu. Moody menarik penarafan daripada dana bon kematian kerana pencipta dana itu dituduh melakukan penipuan. Penipuan terbesar datang dari broker rendang yang menggunakan taktik tekanan untuk mendapatkan orang ramai untuk menjual dasar mereka tanpa mengetahui segala akibatnya. (Ketahui bagaimana anda boleh mengelakkan penipuan kewangan di Hentikan Penipuan Dalam Laluan Mereka .)
  

• Perolehan palsu: Insurans Hayat yang berasal dari orang asing (STOLI) adalah ketika seseorang dibicarakan untuk membeli kehidupan polisi insurans bukan kerana mereka mahukan satu, tetapi kerana mereka akan dibayar untuk membuka satu. Dasar-dasar ini biasanya berlainan dengan nombor pendapatan palsu dan nilai bersih pemegang polisi.
  

• Maklumat Sedikit: Kebanyakan syarikat penyelesaian hayat ditahan secara persendirian, dan maklumat tidak tersedia kepada bakal pelabur. Mencari syarikat-syarikat ini adalah tugas yang sukar dan menakutkan bagi pelabur. (Ketahui mengapa ketekunan wajar adalah keprihatinan anda di Jangan Blame Broker Anda .)
  

• Kekurangan Peraturan: Pada masa ini tidak ada peraturan mengenai pemukiman hidup, dan dengan penggunaannya semakin meningkat dan populariti akhirnya regulasi akan masuk. NASD telah mengeluarkan notis yang mengatakan bahawa ada beberapa jenis peraturan mengenai pemukiman hidup.(Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai NASD, baca Menyiasat Polis Sekuriti .)
  

• Mengubah Undang-undang Cukai: Manfaat cukai tidak akan disedari oleh Kongres selama-lamanya. Akhirnya Kongres akan melihat bahawa dasar-dasar ini dibayar tanpa cukai kepada pelabur, dan akan menginginkan tindakan mereka.
  

• Berurusan dengan Kematian: Para pelabur perlu ingat bahawa pelaburan ini memerlukan orang mati. Ia boleh menjadi sangat sukar bagi pelabur untuk mengetahui bahawa mereka mendapat keuntungan dari kematian orang lain.

Kesimpulan Seperti semua pelaburan yang tidak diatur, pelabur perlu melakukan kerja rumah tambahan dan bukan hanya bergantung pada reputasi penerbit. Oleh kerana tiada peraturan atau keperluan untuk industri, hampir semua orang boleh menggantungkan tanda di pintu mereka dan terlibat dalam perniagaan penyelesaian kehidupan. Ini menjadikannya sangat sukar bagi para pelabur untuk mendapatkan maklumat yang mencukupi tentang bagaimana risiko sesuai dengan kenderaan pelaburan seperti bon mati untuk portfolio mereka.

Jumlah modal yang diperlukan untuk memulakan pelaburan dalam bon kematian masih tinggi. Mendapatkan awal pada mana-mana pelaburan mempunyai banyak kelebihan, dan bon kematian tidak berbeza. Pelabur berpotensi perlu diingat, bagaimanapun, bahawa bon kematian boleh mengikat wang yang mereka perlukan di tempat lain.

Para pelabur yang berminat dengan bon mati perlu menimbang mata negatif serta peningkatan kenderaan pelaburan sedemikian, dan juga harus mengambil kira sifat mengerikan hasil sebagai akibat dari kematian seseorang.
Baca tentang cara alternatif untuk berdagang polisi insurans anda dengan tunai dalam Tunai Dasar Insurans Hayat .