Banyak broker dan perancang kewangan memulakan perniagaan mereka melalui salah satu kawat utama utama seperti Morgan Stanley atau Bank of America / Merrill Lynch. Dan sementara firma-firma ini memberikan wakil mereka dengan banyak sokongan dan latihan, mereka juga meletakkan sekatan yang lebih besar mengenai apa yang wakilnya diperbolehkan untuk dilakukan dan mempunyai lebih kuasa untuk mempengaruhi pampasan wakil.

Atas sebab-sebab ini, banyak broker berjaya meninggalkan kawat untuk bekerja untuk peniaga broker bebas atau serantau. Firma-firma ini sering boleh menjanjikan autonomi yang lebih besar, pembayaran yang lebih tinggi dan pilihan produk yang unggul untuk pelanggan mereka.

Ini adalah melihat mengapa mereka pergi dan apa yang dimaksudkan untuk bekerja lebih bebas sebagai penasihat kewangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bekerja untuk Peniaga-Broker vs. Big Bank. )

Penasihat Break Away

Sekurang-kurangnya 189 penasihat telah menukar firma pada 2016, walaupun jumlah ini turun sedikit dari tempoh yang sama pada tahun sebelumnya. Aset di bawah pengurusan yang telah bertukar tangan dengan jumlah ini berjumlah kira-kira $ 31 bilion. Semakin, firma bebas dan serantau menjadi pilihan pertama untuk bakat terbaik dalam industri. Dua pertiga daripada langkah terbesar tahun ini melibatkan perpindahan ke salah satu daripada dua jenis firma ini, menurut data dari Di Wall Street.

John Pierce, ketua pengambilan di broker-peniaga serantau Stifel, berkata "Penasihat yang paling produktif adalah usahawan yang memerlukan sokongan, bukannya perusahaan yang menentukan produk proprietari, produk perbankan, atau campuran produk. "Ini adalah firma bebas dan serantau yang dapat menyediakan, dengan pelbagai produk dan perkhidmatan yang dapat memenuhi keperluan klien yang lebih spesifik. Kebanyakan wirehouses juga merawat wakil kanan mereka sama seperti seseorang yang baru bermula, sementara serantau dan firma bebas mengakui bahawa pengeluar elit mempunyai keperluan khusus dan memerlukan rawatan khusus dalam banyak kes.

Satu contoh yang diserlahkan dalam artikel Di Wall Street ialah Robert Voorhees , seorang perancang kewangan berusia 58 tahun yang berpindah dari RBC ke Stifel kerana dia merasakan bahawa firma terdahulunya berfokus pada penjualan produk dan bukannya memberi perhatian kepada apa yang diperlukan oleh kliennya. Voorhees berkata terdapat banyak orang lain seperti dia dia perniagaan yang ingin memberi tumpuan lebih kepada pengurusan kekayaan holistik dan komprehensif daripada menjual produk bank. Beliau berkata, "Terdapat trend yang jelas di mana wirehouses kehilangan penasihat. "Voorhees pernah bekerja untuk Wells Fargo & Co. selepas ia memperoleh A. G. Edwards, di mana dia mengatakan bahawa mereka menggunakan satu model yang sesuai dengan semua yang" dikendalikan oleh penyebut biasa paling rendah. "Beliau berkata pendekatan ini tidak berfungsi dengan baik untuk broker elit yang melakukan pengeluaran besar.(Untuk lebih lanjut, lihat: Langkah-langkah untuk Memulakan Peniaga Broker Bebas. )

Kumpulan penasihat lain yang dikutip dalam artikel itu menguruskan kira-kira $ 600 juta untuk Morgan Stanley dan juga berpisah untuk berkerjasama dengan tiga rakan kongsi lain. Mereka membentuk We Are One Seven, firma RIA yang berpusat di Cleveland. Kumpulan ini menginginkan teknologi baru dan pilihan pelaburan pilihan yang lebih luas, dan mereka juga ingin memberi tumpuan kepada lebih daripada kesihatan kewangan. Ia ingin membawa pengalaman hidup kepada kedua-dua pelanggan dan penasihatnya yang melampaui wang. Pendekatan jenis perniagaan ini sememangnya tidak dapat dilakukan di sebuah kawat, kata mereka.

Wirehouses Respond

Dalam semua keadilan, wirehouses telah mempertikaikan tuntutan bahawa semua pengeluar elit akan bebas. Kembali pada bulan Oktober, Wells Fargo memperoleh 110 pengeluar elit dalam perjanjian dengan Credit Suisse Group, dan jurucakap Morgan Stanley menyatakan bahawa tahap penolakan dalam kuintil teratas kekal sangat rendah. Bank of America / Merrill Lynch juga mengekalkan tahap perolehannya pada paras yang rendah.

Sesetengah pengeluar utama berhati-hati untuk menjadi bebas kerana mereka takut bahawa firma bebas atau serantau tidak akan dapat menyediakannya secukupnya, dan mereka juga menyukai pengiktirafan nama jenama yang datang dengan kedudukan mereka sekarang.

Garis Bawah

Walaupun banyak pengeluar utama gembira untuk kekal di kilang-kilang jenama, sebahagian besar daripada mereka meninggalkan firma ini untuk mencari kebebasan yang lebih besar, bayaran komisen yang lebih tinggi dan produk dan perkhidmatan yang lebih canggih. Mereka yang berjaya membuat peralihan itu berjaya mendapatkan kepuasan yang lebih tinggi dalam amalan mereka dan mempunyai pelanggan yang lebih bahagia. Penasihat yang berakhir di firma serantau atau bebas juga lebih mampu untuk mengewangkan perniagaan mereka dan menjualnya untuk harga yang lebih tinggi daripada yang mereka akan dapatkan jika mereka tetap di kawat. (Untuk bacaan berkaitan, sila lihat: RIAs dan Broker Bebas Broker: Perbandingan )