Strategi beta pintar terus mendapat stim. Walaupun terdapat 771 dana ekuiti beta yang diperdagangkan (ETF) di pasaran, hanya terdapat 22 ETF berpendapatan tetap beta pintar. ETF beta pintar ETF kini mempunyai lebih daripada $ 500 bilion aset manakala saudara pendapatan tetap mereka hanya $ 5. 2 bilion.

Jika anda tidak pasti definisi ETF beta pintar, terdapat beberapa variasi. Mereka pada asasnya menggunakan analisis atau asas teknikal berbanding dengan permodalan pasaran untuk menentukan pegangan. Daripada melihat ETF ekuiti beta pintar yang lebih popular, mari kita lihat beberapa bon ETF pintar beta yang telah berjalan dengan lancar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Beta Strategik / Pintar: Apa yang Harus Anda Ketahui Pelabur .)

3 ETF Pendapatan Tetap Beta Pintar

The PowerShares Fundamental High yields Syarikat Bongd ETF (PHB) menjejaki harga dan hasil Bon RAFI U. S. Indeks Tinggi Hasil 1-10. Pembahagiannya berdasarkan nilai buku dan aliran tunai firma penerbit. Isu di bawah B (sampah) dikecualikan daripada pertimbangan. Oleh kerana PHB menjejaki penarafan kredit yang lebih tinggi, ia tidak mempunyai hasil dividen yang sangat tinggi. Sekali lagi, ragu-ragu bahawa ramai pelabur akan mengadu mengenai hasil dividen 4. 53%, terutamanya apabila PHB telah menghargai 9. 56% tahun setakat ini. PHB mempunyai aset bersih $ 958. 45 juta. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan purata yang lebih tinggi daripada 0. 50%. Jumlah perdagangan harian purata dalam tempoh tiga bulan yang lalu adalah 217, 379. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bolehkah Smart Beta ETFs Menjadi Pasaran $ 1 Trilion pada 2020? )

The Strategi Bonus U. S. Bon Bond VFD (VBND) menjejaki pulangan keseluruhan Indeks Strategi Bon V Teras U. S. Bond. Ia berlebihan sektor dengan penilaian yang baik dan momentum. VBND mempunyai aset bersih $ 460. 73 juta dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 48%. Ia telah menghargai 5. 68% tahun hingga sekarang dan kini menghasilkan 1. 44%. Hasil yang lebih rendah ini mungkin sebahagian daripada sebab purata dagangan harian purata 24, 595. (Untuk lebih lanjut, lihat: Smart Beta ETFs: Kebaikan dan Kekurangan .)

IQ Enhanced Core Plus U. S. ETF (AGGP) bertujuan untuk mengesan harga dan hasil IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Indeks. Pembahagiannya adalah berdasarkan momentum harga. Holdings adalah ETF lain, bukan bon individu. AGGP menawarkan pendedahan kepada Perbendaharaan, sekuriti yang disokong gadai janji, bon korporat dan bon pasaran baru yang muncul dalam dolar. Mengikut halaman ringkasan ETF ini: "Bermula untuk mengatasi alam semesta U. S. dollar, dikenakan cukai, dan tetap pendapatan dengan menggunakan strategi pelaburan momentum, yang bertujuan untuk mengesan kegigihan trend yang berterusan di pasaran. "Lima pegangan utama AGGP adalah LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (28% daripada aset), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) dan MBB (9%). (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menilai Strategi ETF Beta Pintar .)

Metrik Utama

Carta di bawah membandingkan metrik utama untuk ketiga-tiga ETF bon beta pintar ini.

Aset Bersih	Perbelanjaan Nisbah	Tahun ke Peringkat Prestasi	Hasil Dividen	Volume
PHB	$ 958. 45 juta	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	$ 460. 73 juta	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	$ 207. 32 juta	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* Nota: Tarikh permulaan AGGP adalah 9 Mei 2016. Tahun ke tahun prestasi tidak termasuk sepanjang tahun.

Garis Bawah

Ketiga-tiga bon beta bon pintar telah menjadi pemenang setakat ini tahun ini. Itu tidak bermakna mereka akan terus menjadi pemenang, tetapi mereka mungkin layak untuk kajian lanjut untuk pertimbangan pelaburan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membina Perangkap Tikus Lebih Baik dengan Smart Beta ETFs. )

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam ETF yang disebut dalam artikel ini.