Menjelang pertengahan tahun 2009, tahun penghayatan harga rumah yang tidak menentu telah menyebabkan apa yang di belakang dapat dianggap gelembung kredit terbesar dalam sejarah. Bank sering terperangkap di tengah-tengah debacle kewangan, dan krisis khusus itu tidak terkecuali. Oleh itu, ia menjadi sangat penting untuk membezakan antara mereka yang akan tunduk kepada krisis dan muflis atau menjadi negarakan oleh kerajaan dari mereka yang akan bertahan dan keluar lebih kuat sekali keadaan tidak dapat dielakkan. Satu langkah penting ialah menentukan nisbah kecukupan modal bank, dengan nisbah modal Tahap 1 dan pusat sebagai kerajaan memutuskan siapa yang memerlukan penyelamatan dan pelabur melihat keuntungan dari persekitaran yang tidak sekata.

Latar Belakang Modal Tahap 1

Nisbah Modal Tahap 1 berpunca daripada rangka kerja yang diwujudkan oleh Jawatankuasa Basel, yang ditubuhkan pada tahun 1970 oleh negara-negara perindustrian Kumpulan Sepuluh (G10) sejurus selepas pembubaran bank yang rumit. Jawatankuasa ini bermesyuarat secara tetap dan berfungsi sebagai cara untuk bank pusat utama di seluruh dunia untuk menyelaraskan pengawasan dan peraturan perbankan global. Sebahagian daripada proses ini termasuk penerbitan penyelidikan untuk dijadikan panduan kepada badan pengawalseliaan yang lain. Perjanjian Basel adalah antara yang paling terkenal.

Basel I diterbitkan pada tahun 1988 dan dikemas kini secara meluas pada tahun 2004 apabila Basel II dibebaskan. Seperti yang anda bayangkan, perjanjian itu agak luas dan meliputi banyak topik pengawalseliaan, tetapi motivasi utama adalah menyediakan standard minimum untuk kecukupan modal bagi bank-bank untuk menyediakan kusyen yang boleh diterima dan melindungi daripada potensi pinjaman dan kerugian lain. Bahagian utama piawaian ini adalah untuk memecahkan modal menjadi dua Tiers, yang pertama adalah modal Tahap 1.

Seperti yang ditakrifkan dalam Perjanjian Basel, modal Tahap 1 terdiri daripada "modal ekuiti dan rizab yang diterbitkan daripada pendapatan tertahan selepas cukai". Dalam istilah yang sangat umum, ia adalah ekuiti pemegang saham seperti yang terdapat dalam lembaran imbangan, tetapi terdapat penolakan utama, seperti muhibah, sementara rizab mesti didedahkan sepenuhnya dan memasukkan item seperti "premium saham, keuntungan tertahan, rizab am dan rizab undang-undang. " (Ketahui lebih lanjut tentang Accord Basel dalam artikel kami,

Adakah Basel Accord Memperkukuhkan Bank? ) Bagaimana Mengukur Nisbah Tahap 1

Seperti yang mungkin telah anda temukan, untuk modal Tahap 1 seperti yang ditakrifkan oleh Basel adalah sukar, dan bergantung kepada beberapa faktor yang mungkin dianggap subjektif atau mencabar untuk mengenal pasti kebanyakan pelabur. Mujurlah, ketepatan ini tidak diperlukan sepenuhnya kerana ia bertujuan untuk menjadi panduan kepada kecukupan modal bagi pengawal selia dan pelabur sama. Artikel
Wall Street Journal pada bulan Julai 2008 merangkum cabaran dengan baik dalam merujuk ketidakpastian dengan menghitung modal Tahap 1 untuk JPMorgan Chase (NYSE: JPM) semasa krisis kredit pada tahun 2008.(Jika anda tidak mengetahui dengan krisis kredit, pastikan anda melihat tutorial kami, Krisis Kredit .) "Dengan nisbah Tahap 1, potensi masalah terletak pada penghakiman yang mendasari Nisbah ini mudah: Nisbah membandingkan satu perubahan ekuiti pemegang saham ke aset aset yang diselaraskan dengan risiko. Semakin tinggi nisbah Tahap 1, semakin selamat pihak bank, tetapi menentukan kewajaran risiko yang tepat untuk aset meninggalkan proses terbuka untuk "Pada masa krisis kredit, terdapat juga perdebatan mengenai sama ada penerbitan saham kerajaan dari Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) layak sebagai Tier 1 kerana ia bukan ekuiti biasa. Nasib baik bagi para pelabur, banyak penerbitan yang kerapnya menerbitkan angka Modal Tier 1 untuk bank terkemuka, dan ia mungkin bergantung kepada angka yang dilaporkan oleh syarikat kerana banyak bank mendedahkannya dalam pemfailan suku tahunan dan tahunan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Oleh itu, walaupun terdapat kelonggaran dalam cara yang diperolehi Metrik Tahap 1, nisbah itu sendiri adalah penting kerana ia memberi gambaran tentang kerugian yang dapat diambil oleh bank sebelum kesolvenan menjadi kebimbangan yang serius. Bagi bank, nisbah itu amat penting dan boleh menentukan sama ada ia akhirnya dinasionalisasi oleh kerajaan semasa krisis.

Rasio Modal Tier 1 yang Boleh diterima

Konsensus umum ialah nisbah modal Tahap 1 yang lebih besar daripada 6% boleh diterima, walaupun ini berbeza di seluruh negara. Accord Basel Capital menetapkan nisbah 8% (peratusan aset berwajaran risiko yang dilindungi oleh Tier 1 dan Tier 2 rizab modal), dan memerlukan 4% untuk dilindungi oleh modal Tier 1.

Kajian oleh
The Economist

pada tahun 2009 melaporkan bahawa beberapa firma perbankan pelaburan awam yang didagangkan mempunyai nisbah Tier 1 antara 15% dan 20%, sementara kebanyakan bank pusat wang di Amerika Syarikat mempunyai nisbah sekitar 10 %, menyiratkan mereka mempunyai ruang lagi untuk mengekalkan pinjaman komersil yang buruk atau penghapusan gadai janji kediaman sebelum perlu menaikkan modal lebih lanjut atau menerima bantuan kerajaan. Dengan kata lain, menurut nisbah Tier 1 semasa krisis kredit tahun 2008, kebanyakan institusi kewangan yang besar secara teorinya mempunyai modal yang mencukupi untuk menampung kemungkinan kerugian. Pertimbangan Akhir Nisbah modal Tahap 1 adalah salah satu langkah risiko yang paling menonjol untuk menentukan kecukupan modal bank, tetapi harus digunakan bersamaan dengan metrik lain untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang kesehatan bank. Sebagai contoh, Basel juga merangkumi ukuran modal Tahap 2 yang merangkumi elemen modal bank sekunder, seperti rizab yang tidak dirahsiakan, hutang hibrid dan instrumen ekuiti, dan hutang subordinat. Menurut Basel, "jumlah elemen Tahap 1 dan Tahap 2 layak untuk dimasukkan ke dalam modal modal," walaupun sekatan tertentu berlaku untuk berapa banyak modal Tahap 2 yang dapat dimasukkan dalam persamaan keseluruhan - ia tidak boleh melebihi jumlah Modal Tahap 1. Kesimpulan

Nisbah modal Tahap 1 adalah salah satu daripada banyak langkah yang digunakan untuk menentukan kesihatan bank tetapi merupakan alat utama yang diberikan penggunaan secara meluas dan penerimaan hampir universal di antara institusi kewangan pengawalseliaan utama di seluruh dunia.Seperti yang diketengahkan dalam bahagian pengiraan, terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan ketika membuat kesimpulan pada nisbah Tier 1 yang tepat, tetapi ia berfungsi sebagai panduan yang berguna dalam menerangkan sama ada bank dapat mengekalkan hits lebih jauh ke lembaran imbangannya atau perlu meningkatkan asas modalnya . Mengukur tahap Tahap 1 dari masa ke masa juga penting kerana ia dapat meminjamkan pandangan tentang siapa yang menyimpan modal untuk hari hujan atau mungkin mengalami masa yang sukar disebabkan oleh tahap modal yang tidak mencukupi. (Baca
Menganalisis Penyata Kewangan Bank

untuk mengetahui lebih banyak alatan untuk meningkatkan analisis anda.)