3 Pasaran utama untuk Ikut Apabila Dagangan FX

3 Pasaran utama Untuk Ikut Apabila Dagangan FX

Peniaga pertukaran asing, kedua-dua berpengalaman dan baru, sangat menumpukan strategi perdagangan mereka pada penunjuk teknikal - bergerak rata-rata dan trendlines- apabila berdagang euro atau pound British. Dan, mereka jarang melihat pasaran lain untuk petunjuk tambahan dalam arah pasaran. Tetapi, pasaran-pasaran ini kadang-kadang boleh memegang kunci kepada kedudukan yang menguntungkan atau kehilangan perdagangan dalam pasaran pertukaran asing.

Tutorial: Panduan Forex Terbaik

Selama bertahun-tahun, pengurus wang profesional telah melihat pasaran sekunder untuk mengesahkan kedudukan. Dengan menggunakan program carta lanjutan, para profesional ini dapat melihat hubungan antara pasaran tertentu - mendedahkan pergerakan antara pelaburan dalam arah yang sama atau berbeza. Beberapa korelasi ini biasanya diketahui oleh pasaran - minyak mentah dan dolar Kanada atau niaga hadapan emas dan dolar Australia. Dan, sesetengahnya tidak begitu biasa - seperti kadar tukaran dolar AS dan Jepun dan kadar jangka pendek terhadap bon kerajaan Jepun.

Mari kita mengintip cepat di sesetengah pasaran lain yang boleh menawarkan pandangan mengenai potensi pasaran pertukaran asing.

Lihatlah ke Bond Bond
Percayalah atau tidak, pasaran mata wang dan bon sangat dekat.

Arah kedua-dua aset pelaburan bergantung sepenuhnya kepada persekitaran ekonomi dan dasar kewangan negara. Sekiranya ekonomi menunjukkan kekuatan, pelabur global akan membeli bon yang ditawarkan oleh negara tertentu - sentiasa mencari pulangan yang stabil dan tinggi. Ini akan menyebabkan permintaan untuk mata wang negara meningkat, dengan itu menghargai nilai mata wang. Pelabur global yang berminat untuk melabur di negara ini (dan infrastrukturnya) akan sentiasa berurus niaga dalam mata wang negara. Mereka berganding bahu.

Ini adalah sebab mengapa pengurus wang akan melihat pola hasil bon jangka pendek untuk pengesahan trend pembentukan dalam pasaran mata wang. Pergerakan dalam satu aset boleh meramalkan atau mengesahkan pemindahan aset lain. (Ketahui cara-cara yang biasa ini supaya anda dapat mengelakkannya - dan kerugian yang berikut. Lihat 8 Cara Paling Luangkan Wang Pada Bon .)

Satu pasangan mata wang yang menunjukkan hubungan ini adalah nilai tukar dolar Amerika Syarikat / yen Jepun. Di pasaran FX pasangan mata wang USD / JPY bergerak dalam penyelarasan relatif dengan nota kerajaan Jepun jangka pendek - terutamanya nota dua tahun Jepun. Dalam Rajah 1, kita dapat melihat corak itu sangat kuat sepanjang sebahagian besar tahun 2010. Pada masa ini, spekulasi pasaran berpihak kepada penghargaan dalam yen Jepun. Dengan petunjuk mengenai pemulihan global, pengeksport Jepun lebih cepat berbanding rakan sejawatnya U. - yang membawa kepada pertumbuhan yang lebih tinggi di Jepun.Akibatnya, pelabur global bertaruh pada prospek yang lebih baik di Asia yang melabur dalam hutang jangka pendek Jepun. Permintaan itu membantu merangsang kenaikan yen yen terhadap dolar AS dari Mei hingga September 2010.

Rajah 1
Sumber: Bloomberg

Niaga Hadapan Mata Wang
Instrumen derivatif - seperti niaga hadapan mata wang - juga hebat dalam mengesahkan trend jangka pendek dalam kadar pertukaran mata wang asing.

Di pasaran ekuiti, broker saham dan peniaga akan melihat ke arah volum pasaran dalam mengesahkan momentum. Pedagang mata wang, sebaliknya, akan menggunakan mata wang kepentingan terbuka pada masa depan dalam mengukur permintaan pasaran bagi mata wang tertentu. Jenis maklumat ini boleh digunakan untuk meramalkan permintaan masa hadapan bukan sahaja untuk mata wang, tetapi juga komoditi.

Walaupun sesetengah penganalisis atau ahli strategi melihat transaksi bukan komersil dan komersil - kunci ialah melihat kedudukan bukan komersial. Kedudukan bukan komersial biasanya dilakukan oleh entiti yang berspekulasi di pasaran. Silap mata di sini adalah untuk melihat permintaan terpendam dalam mata wang tertentu dalam mengesahkan atau mengisyaratkan arah yang berpotensi dalam pasaran (dua bulan faedah terbuka yang tinggi dalam dolar Australia). Sebagai contoh, minat yang signifikan dalam mata wang bermakna bahawa sebahagian besar pasaran berada di satu sisi pasaran - menjadikan hasil yang bertentangan lebih mungkin. Sekiranya setiap peniaga yakin atau panjang di pasaran, apa yang berlaku apabila mereka semua mahu menjual? (Pasaran forex bukanlah satu-satunya cara bagi para pelabur dan peniaga untuk mengambil bahagian dalam pertukaran asing. Bincangkan Niaga Hadapan Mata Wang .)

Pada 19 Disember 2010, penurunan harga euro mencapai ketinggian 90 hari yang ketara. Peniaga bertaruh dengan kekuatan dolar apabila krisis hutang Kesatuan Eropah terus berlarutan, dan peniaga-peniaga ini adalah niaga hadapan mata wang euro yang pendek. Tidbit ini bertepatan dengan pasangan mata wang EUR / USD jatuh ke tahap sokongan teknikal $ 1. 3080. Tidak lama selepas mencapai tahap, peniaga mula mengambil keuntungan - yang membawa kepada pembalikan sentimen. Kekuatan Euro berterusan pada hari-hari selepas isyarat kenaikan harga muncul - mewujudkan pulangan 10% untuk jangka panjang euro.

Rajah 2
Sumber: FX Intellicharts

Pasaran Swap Kredit
Pasaran yang agak tidak diketahui, swap lalai kredit atau instrumen CDS boleh menjadi sangat baik dalam menunjukkan sentimen jangka panjang untuk mata wang individu.

Diperkenalkan dan digunakan secara meluas dalam 14 tahun yang lalu, swap ingkar kredit adalah kontrak yang melindungi kedudukan pembeli terhadap peristiwa kredit yang potensial. Sebagai contoh, seorang pengurus wang boleh menginsuranskan kredit bernilai $ 100 juta dalam bon kerajaan Jepun dengan membayar premium insurans. Sekiranya krisis lalai atau hutang, pengurus wang akan dapat menampung nilai bon mereka. Jadi, seperti niaga hadapan mata wang, swap ingkar kredit adalah cara yang baik untuk memberitahu bagaimana kenaikan harga atau penurunan pasaran pada mata wang tertentu.

Semasa krisis hutang Kesatuan Eropah pada tahun 2010, swap ingkar kredit mengesahkan keraguan pasaran untuk aset Eropah - swap ingkar kredit (atau kos insurans) ditembak untuk mencatatkan tertinggi.Negara industri seperti Amerika Syarikat dan Great Britain, hari ini, menikmati kadar swap sebanyak 50 mata asas secara purata. Kadar swap Yunani lebih dari 15 kali kadar ini semasa krisis hutang. Perbezaan besar antara kadar pertukaran kredit mengesahkan penjual menurun di Euro apabila mata wang jatuh sebanyak 20% dalam masa 5 bulan.

Kesimpulan
Apabila digunakan dengan betul, penunjuk pasaran ini boleh menambah pengesahan hebat kepada perdagangan individu - meningkatkan pulangan pelaburan keseluruhan. Dengan peningkatan saling hubungan pasaran global pada hari ini, ia memberi peluang untuk memahami hubungan pasaran. Dan, ia membantu para pelabur untuk mendapat keuntungan besar daripada mereka. (Banyak pasangan silang mata wang tidak diperdagangkan terhadap satu sama lain secara langsung. Berikut ialah cara kerja ini. Lihat Mata Salib Triangulasi . )