Walaupun dalam senario tertentu, nilai kecairan yang tinggi mungkin menjadi kunci, tidaklah penting bagi sebuah syarikat mempunyai nisbah kecairan yang tinggi. Nisbah kecairan syarikat dikira dengan membahagikan semua aset syarikat dengan perbezaan antara liabiliti dan rizab bersyarat. Fungsi asas nisbah kecairan adalah untuk mengukur keupayaan syarikat untuk menyelesaikan semua hutang semasa dengan semua aset sedia ada semasa. Kestabilan dan kesihatan kewangan, atau kekurangannya, syarikat dan kecekapannya dalam membayar hutang ditunjukkan oleh nisbah kecairan dan amat penting untuk penganalisis pasaran, pemiutang dan pelabur berpotensi.
Semakin rendah nisbah kecairan, semakin besar peluang perusahaan, atau tidak lama lagi, mengalami kesulitan kewangan. Walau bagaimanapun, kadar kecairan yang tinggi tidak semestinya sesuatu yang baik. Nilai yang sangat tinggi yang disebabkan oleh nisbah kecairan mungkin menandakan syarikat terlalu tertumpu kepada kecairan, yang boleh memudaratkan penggunaan modal dan perkembangan perniagaan yang berkesan. Sebuah syarikat mungkin mempunyai nisbah kecairan yang sangat mengesankan tetapi dengan tepat kerana tahap kecairannya yang tinggi, ia mungkin memberikan gambaran yang tidak baik kepada para penganalisis dan pelabur yang kemudian mempertimbangkan langkah-langkah lain dari prestasi syarikat seperti nisbah keuntungan pulangan modal yang digunakan ( ROCE) atau pulangan ekuiti (ROE). ROCE adalah ukuran prestasi syarikat berkenaan dengan seberapa efisien sebuah syarikat sedang menggunakan modal yang ada untuk menghasilkan keuntungan maksimum. Ia melakukan ini melalui formula yang mengira modal yang digunakan berhubung keuntungan bersih yang dihasilkan.
Pada akhirnya, setiap pemilik atau eksekutif syarikat perlu membuat keputusan mengenai kecairan yang disesuaikan dengan syarikat tertentu mereka. Terdapat beberapa alat, metrik dan piawaian yang mana keuntungan, kecekapan dan nilai sesuatu syarikat dapat diukur, dan penting bagi pelabur dan penganalisis untuk menilai sebuah syarikat dari beberapa perspektif yang berbeza untuk mendapatkan penilaian keseluruhan yang tepat mengenai sesebuah syarikat nilai dan potensi masa depan.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Adalah syarikat yang mempunyai pulangan negatif ekuiti (ROE) yang sentiasa menjadi pelaburan yang tidak baik?
Sebarang metrik yang menggunakan pendapatan bersih pada asasnya dibatalkan sebagai input apabila syarikat melaporkan keuntungan negatif. Pulangan ekuiti (ROE) adalah satu metrik seperti itu. Walau bagaimanapun, tidak semua syarikat dengan ROE negatif sentiasa pelaburan yang buruk.
Ada kelemahan untuk mempunyai nisbah kecairan yang tinggi?
Mengetahui mengapa ia mungkin merugikan bagi syarikat mempunyai nisbah kecairan yang terlalu tinggi, dan belajar bagaimana untuk mencari julat kecairan yang sihat untuk firma.