Dari segi pembiayaan korporat, nisbah kecairan menggambarkan keupayaan firma untuk membayar obligasi hutang jangka pendek dengan tunai di tangan atau aset jangka pendek. Nisbah kecairan biasa termasuk nisbah semasa dan nisbah ujian asid, juga dikenali sebagai nisbah cepat. Pelabur dan pemberi pinjaman melihat kecairan sebagai tanda keselamatan kewangan; Sebagai contoh, semakin tinggi nisbah kecairan, lebih baik syarikat itu, setakat mana.
Adalah lebih tepat untuk mengatakan bahawa nisbah kecairan harus berada dalam julat tertentu. Syarikat-syarikat yang mempunyai nisbah kecairan yang sangat rendah meletakkan diri mereka berisiko lalai dan mungkin sukar untuk menaikkan modal. Sebaliknya, syarikat yang mempunyai nisbah kecairan yang terlalu tinggi mungkin akan meninggalkan aset yang dapat dilaksanakan di tepi sampingan; tunai di tangan boleh digunakan untuk mengembangkan operasi, memperbaiki peralatan, dan sebagainya.
Luangkan masa untuk meninjau tadbir urus korporat untuk setiap firma yang anda analisis. Keadaan bagi setiap perniagaan dan industri adalah berbeza, menjadikannya sukar untuk menanda aras universal untuk nisbah kecairan yang sihat. Amalan terbaik untuk pelabur, peminjam dan pengurus adalah untuk mempertimbangkan nisbah kecairan pesaing yang berjaya dan trend sejarah. Oleh kerana nisbah kecairan menggambarkan hubungan antara hutang dan aset, jumlah aset jangka pendek di tangan meningkat dengan kadar yang berpatutan dengan peningkatan tahap leverage.
Sesetengah industri berjaya beroperasi dengan nisbah kecairan yang rendah. Sebagai contoh, inventori mungkin berubah lebih cepat daripada pembayaran hutang yang dibuat, menjadikannya seolah-olah seolah-olah aset jangka pendek tidak boleh dipercayai. Dalam keadaan seperti ini, ia boleh berguna untuk melihat tempoh kitaran operasi. Kitaran penukaran tunai adalah metrik yang baik untuk ini, kerana ia mengukur jumlah hari tunai syarikat terikat dalam proses pengeluaran dan penjualan.
Adalah penting bagi syarikat untuk sentiasa mempunyai nisbah kecairan yang tinggi?
Memahami kepentingan nisbah kecairan dan bagaimana ia digunakan bersamaan dengan langkah-langkah lain untuk mencapai penilaian keseluruhan sebuah syarikat.
Bagaimana nisbah kecairan berbeza daripada nisbah kesolvenan?
Mempelajari apa kecairan dan kesolvenan, apa nisbah kecairan dan kesolvenan menghitung, dan perbezaan utama antara kedua-dua nisbah tersebut.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).