Salah satu prinsip yang paling asas untuk melabur ialah untuk secara beransur-ansur mengurangkan risiko anda apabila anda menjadi lebih tua, kerana pesara tidak mempunyai kemewahan menunggu pasaran melantun semula setelah mencelup. Dilema adalah mencari tahu dengan tepat betapa selamatnya anda harus relatif kepada tahap hidup anda.

Selama bertahun-tahun, peraturan umum yang sering disebut telah membantu memudahkan peruntukan aset. Ia menyatakan bahawa individu harus memegang peratusan saham bersamaan dengan 100 tolak umur mereka. Oleh itu, untuk tipikal berusia 60 tahun, 40% daripada portfolio mestilah ekuiti. Selebihnya akan terdiri daripada bon gred tinggi, hutang kerajaan dan aset lain yang selamat.

Dua Alasan Mengubah Peraturan

Pretty straightforward, bukan? Tidak semestinya. Walaupun garis panduan yang mudah diingat dapat membantu mengambil beberapa kerumitan daripada perancangan persaraan, mungkin sudah waktunya untuk meninjau semula perkara ini. Sepanjang beberapa dekad yang lalu, banyak telah berubah untuk pelabur Amerika. Untuk satu, jangka hayat di sini, seperti di banyak negara maju, terus meningkat. Berbanding hanya 20 tahun yang lalu, rakyat Amerika hidup tiga tahun lagi. Bukan sahaja kita perlu meningkatkan telur sarang kita, kita juga mempunyai lebih banyak masa untuk menumbuhkan wang kita dan pulih dari berenang.

Pada masa yang sama, obligasi U. S. Perbendaharaan membayar sebahagian kecil daripada apa yang mereka pernah lakukan. Hari ini, 10 tahun T-bill menghasilkan kira-kira 2. 2% setahun. Pada awal 1980-an, pelabur boleh mengira kadar faedah sehingga 10%.

Garis Panduan Semakan

Bagi kebanyakkan pelaburan, realiti sedemikian bermakna bahawa aksiom "100 minus usia anda" yang lama meletakkan pelabur dalam bahaya berlari ke atas dana selama tahun-tahun berikutnya. Sesetengah telah mengubahsuai peraturan itu kepada 110 minus umur anda - atau bahkan 120 minus umur anda, bagi mereka yang mempunyai toleransi yang lebih tinggi untuk risiko.

Tidak menghairankan, banyak syarikat dana mengikuti garis panduan yang disemak - atau lebih agresif - apabila menyusun dana sasaran mereka sendiri. Contohnya, dana dengan tarikh sasaran 2030 adalah untuk pelabur yang kini berada di sekitar 49. Tetapi bukannya mengagihkan 50% asetnya kepada ekuiti, Tabung Pensiun Sasaran 2030 Sasaran Vanguard mempunyai kira-kira 76%. Dana Persaraan 2020 T. Rowe membina lebih banyak risiko, dengan hampir 80% ekuiti.

Penting untuk diingat bahawa garis panduan seperti ini hanyalah titik permulaan untuk membuat keputusan. Pelbagai faktor boleh membentuk strategi pelaburan, termasuk umur persaraan dan aset yang diperlukan untuk mengekalkan gaya hidup seseorang. Oleh kerana wanita hidup hampir lima tahun lebih panjang daripada lelaki secara purata, mereka mempunyai kos yang lebih tinggi dalam persaraan daripada lelaki dan insentif untuk menjadi sedikit lebih agresif dengan telur sarang mereka.

Bottom Line

Menetapkan peruntukan saham seseorang pada umur boleh menjadi alat yang berguna untuk perancangan persaraan dengan menggalakkan pelabur perlahan-lahan mengurangkan risiko dari masa ke masa.Walau bagaimanapun, pada masa orang dewasa hidup lebih lama dan mendapat lebih sedikit ganjaran dari pelaburan "selamat", mungkin ada masa untuk menyesuaikan garis panduan "100 tolak usia anda" dan mengambil lebih banyak risiko dengan dana persaraan.