U. S. boleh belajar banyak daripada melihat apa yang dilakukan oleh negara lain dengan situasi kewangan mereka, baik dari apa yang mereka lakukan dengan betul dan apa yang mereka lakukan salah. Jerman, sebagai contoh, adalah ekonomi yang cekap dan cekap, tetapi bank-banknya telah membiarkan pelabur jatuh teruk, dan artikel 2009 dalam majalah Jerman utama mempunyai statistik untuk membuktikannya. Dalam artikel ini, kita akan melihat apa yang telah berlaku di Jerman selama bertahun-tahun dan apa yang Amerika Utara boleh belajar dari kesilapan negara ini.

Bank: Memandang Keluar untuk No. 1 Jerman hanyalah satu kes hutan kewangan antarabangsa di mana ketinggalannya berleluasa dan berleluasa. Majalah Jerman yang terkemuka Fokus menerbitkan artikel sampul bertajuk "Menasihati dan Dijual" mengenai keadaan nasihat kewangan yang mengerikan di negara ini. Krisis kewangan tahun 2007-2008 mendedahkan amalan yang tidak baik dan tidak beretika di seluruh industri. Amalan-amalan ini juga disahkan oleh pelbagai laporan dan penyiasatan di media selama bertahun-tahun.

Khususnya, orang dalam telah mendedahkan bagaimana pelabur secara sistematik menjual produk berisiko tinggi yang membawa komisen, bukannya yang berisiko rendah yang lebih sesuai dengan profil risiko mereka. Lebih buruk lagi, apabila kerugian di sana dan pelabur mengadu, institusi kewangan selalu mendakwa tidak melakukan apa-apa yang salah. (Ketahui lebih lanjut tentang subjek ini di Bagaimana Risiko Portfolio Anda? dan Membayar Penasihat Pelaburan Anda - Yuran Atau Komisen? )

Sebagai contoh, menurut kisah Fokus , seorang lelaki berusia 80 tahun dinasihatkan untuk meletakkan 268,000 € ke dalam dana hartanah yang meragukan. Dana itu kemudiannya diurus dan dilemparkan, meninggalkan orang senior dengan kerugian sebanyak 100, 000 euro. Memandangkan umur dan keadaan kewangannya, ini adalah pelaburan yang tidak sesuai untuknya, tetapi bank itu mengeluarkan wang dari itu. Malangnya, kes-kes pelanggaran bencana seperti itu adalah perkara biasa.

Tekanan untuk Menjual, Menjual dan Menjual lagi Dalam artikel Fokus , Hilmar Kopper, bekas ketua Deutsche Bank, menyifatkan keadaan ini sebagai pelabur tamak yang selepas pulangan 6% atau lebih. Walau bagaimanapun, kajian Focus menyatakan sebab utama adalah tekanan yang semakin meningkat, seorang bankir peribadi dan cawangan untuk dijual. Disebabkan tekanan jualan ini, pekerja bank terpaksa mendekati rakan dan jiran untuk mendapatkan angka jualannya sehingga tahap yang diperlukan. (Bukan perkara biasa bagi pelabur untuk kehilangan wang melalui kehilangan atau amalan etika yang lain yang dipersoalkan. Baca artikel berkaitan kami Jangan Ambil Contoh Broker Pada Kata Mereka , untuk mengetahui beberapa cara untuk melindungi diri anda daripada diambil kesempatan

Di samping itu, Deutsche Bank, antara lain, cenderung untuk sentiasa memotong kakitangan pentadbiran untuk membuat ruangan dan melantik lebih banyak penasihat.Ini melepasi tekanan untuk menjual dan membawa modal ke bahu penasihat baru, yang bermaksud bahawa orang yang mempunyai pendapatan, umur dan keutamaan yang sangat bervariasi boleh berakhir dengan portfolio penuh dengan sijil kompleks, dana Eropah Timur, Amerika Selatan dan Asia yang eksotik, dan penyertaan dalam usaha "menjanjikan, tidak boleh dilepaskan", hanya supaya kuota dipenuhi.

Tekanan untuk menjual juga boleh menyebabkan penasihat yang tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk bersusah payah dengan pemasaan atau strategi pasaran yang paling asas. Dengan kata lain, mereka cenderung untuk menjual apa yang ada dalam senarai semasa "lembu tunai". Ini secara amnya bermaksud mengelakkan komisen rendah, pelaburan berpendapatan tetap, dan menolak ekuiti dan produk yang dibungkus.

Artikel Fokus menunjuk kepada fakta bahawa pelanggan digalakkan untuk membeli dan menjual dengan frekuensi yang membimbangkan. Bank-bank, seperti Dresdner, menyatakan bahawa ini hanya berasaskan "analisis yang sistematik terhadap keperluan pelanggan yang berubah dan berubah", tetapi dalam banyak kes, ia kelihatan mencurigakan seperti penggambaran. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pemangkasan, lihat Memahami Taktik Broker yang Tidak Percaya dan Tutorial Penipuan Pelaburan Dalam Talian .) Selain itu,

Fokus mendapati bahawa banyak pelabur kerap dimaklumkan bahawa dana mereka terlalu besar atau terlalu kecil, atau tidak di sektor yang betul atau tempat yang tepat, supaya mereka akan melakukan yang lebih baik dengan sesuatu yang lain. Sering kali, matlamat utama pelabur ini menimbulkan komisen. Bukan untuk apa-apa ada pepatah dalam bahasa Jerman " ausser spesen, nichts gewesen ", yang bermaksud "selain yuran, tidak ada yang terjadi". Bagi yang benar-benar yang tidak bernasib baik, ada sesuatu yang berlaku - kerugian besar-besaran. Seorang penasihat di bank Dresdner mendapati jalan keluar dari perdagangan ini dengan jujur ​​menasihati orang untuk meletakkan wang mereka ke dalam pelaburan konservatif dan hanya memberitahu bosnya bahawa "para pelanggan menegaskannya".

Pengakuan di mahkamah

Beberapa komen yang dibuat semasa kes-kes mahkamah pelaburan sangat mendedahkan. Menurut pengadilan daerah di Munich: "Pengkelasan risiko yang tidak mencukupi oleh pekerja Commerzbank yang tidak pernah ada sekarang menjadi masalah sistemik." Dan, pengadilan tinggi provinsi di Munich menuduh bank menggunakan bahan promosi "itu serius dan kurang nyata risiko risiko pelabur yang sebenar, dan dalam banyak aspek, tetap tenang tentangnya. "

Masa Depan Perbankan

Menukar hal ehwal yang menyedihkan ini akan menjadi satu cabaran utama selagi komisen semua itu penting. Terdapat panggilan di United Kingdom, sebagai contoh, untuk mengharamkan penjualan komisen kerana isu-isu yang dinyatakan di atas. Jelas sekali, kawalan yang lebih ketat perlu dikenakan ke atas industri kewangan untuk mengurangkan pelanggaran. Beban tidak boleh dialihkan kepada pelanggan. Bukan sahaja tanggungjawab penjual untuk tidak kalah, tetapi majoriti pembeli tidak dan tidak akan mempunyai pengetahuan dan kefahaman yang mencukupi untuk mempertahankan diri daripada penasihat dan institusi kewangan yang tidak bertanggungjawab. Bagi golongan minoriti yang cukup berpengetahuan, mereka dapat memastikan - sekurang-kurangnya beberapa tahap - bahawa apa yang mereka jual adalah pelaburan yang sangat baik dan sesuai untuk mereka. Mereka juga boleh mendokumenkan profil risiko mereka dan memastikan broker mengetahui bahawa ia ada di dalam hitam dan putih. Secara umum, para pelabur berpengalaman dapat menjaga diri mereka sendiri. Tetapi walaupun begitu, hanya satu titik. Industri ini harus dipaksa untuk mendapatkan integriti bertindak bersama-sama, sekali dan untuk semua. (Untuk lebih lanjut mengenai isu broker, lihat

Cari Penasihat Kewangan yang Tepat , Adakah Broker Anda Bertindak Untuk Kepentingan Anda? dan Jadi, Anda Mahu Ambil Broker Anda Ke Mahkamah < . Kesimpulan Malangnya, di seluruh dunia, ada godaan untuk bankir dan broker untuk menjual apa yang terbaik untuk mereka, bukannya apa yang sesuai dengan pelabur. Kisah seram dari Jerman berlaku pada tahap yang lebih besar atau lebih kecil di seluruh dunia, termasuk Amerika Utara. Malangnya, dakwah kepada yang ditukar adalah sebahagian besar masalah. Hakikat bahawa anda membaca artikel ini mungkin bermakna anda sudah cukup tahu untuk tidak menjual pelaburan yang salah. Yang penting adalah untuk mendapatkan mesej ini kepada orang awam yang lebih luas, di mana pengawal selia dan sistem pendidikan boleh membuat perbezaan.