Perkhidmatan pelaburan yang ditawarkan kepada pelabur individu datang dalam pelbagai pembungkusan dan pilihan penghantaran. Rumah pembrokeran diskaun, rumah pembrokeran perkhidmatan penuh, syarikat firma beban bersama, firma dana bersama yang tiada beban, bank, syarikat insurans, firma pengurusan wang persendirian dan penasihat berasaskan fi semua cuba meyakinkan para pelabur bahawa mereka adalah alternatif yang terbaik. Walau bagaimanapun, walaupun pembungkusan berbeza mereka masing-masing menyediakan semua atau sebahagian daripada tiga komponen nilai utama yang sama - nasihat nasihat , pengurusan portfolio dan pentadbiran .

Nasihat adalah proses menentukan dan melaksanakan strategi pelaburan yang sesuai dengan tujuan pelabur dan kekangan tertentu. Pengurusan portfolio adalah proses membina dan mengekalkan portfolio pelaburan yang betul menangani strategi yang ditetapkan oleh komponen penasihat. Pentadbiran adalah semua fungsi perdagangan, penjelasan dan pelaporan yang diperlukan untuk melaksanakan proses pengurusan portfolio dengan berkesan.

Artikel ini akan melihat lebih dekat subkomputer dalam setiap tiga komponen nilai luas dan menunjukkan kepada anda cara menggunakannya untuk menganalisis bahagian-bahagian proses pengurusan kewangan yang patut dibayar, dan yang mana anda mungkin mahu mengambil sendiri.

Pentadbiran Daripada ketiga-tiga komponen, pentadbiran adalah salah satu yang anda tidak boleh lakukan sendiri. Mana-mana broker / peniaga berdaftar mempunyai akses kepada banyak pasaran ekuiti, pendapatan tetap dan komoditi di mana mereka boleh membeli dan menjual. Untuk pelbagai sebab, anda tidak boleh pergi terus ke pasaran ini sendiri. Oleh itu, ini merupakan subkomponen yang anda akan mempunyai untuk mengupah dan membayar dalam bentuk bayaran atau komisen. Nasib baik, dengan pembrokeran diskaun dalam talian, kos yang berkaitan dengan perdagangan adalah minimum. Di samping itu, kos ini meliputi penyelesaian perdagangan, pengesahan, dan penyata pelanggan yang lain, yang semuanya mematuhi peraturan yang dimandatkan. Terdapat beberapa perkhidmatan pentadbiran lain, bagaimanapun, yang tidak dibekalkan secara automatik oleh firma pembrokeran anda.

Walaupun laporan akhir bagi tujuan cukai diperlukan, tidak semua firma broker mengesan asas kos untuk anda. Ini adalah sesuatu yang boleh anda lakukan sendiri dengan spreadsheet atau notepad, tetapi bergantung kepada jumlah pegangan yang anda miliki itu boleh menjadi masa yang intensif. Dalam memilih firma pembrokeran, cuba dapatkan satu yang menjejaki dengan tepat kos anda. Ia akan menjimatkan masa apabila anda menyediakan pulangan cukai anda setiap tahun. (Untuk lebih mendalam, baca Bagaimana saya mengetahui asas kos saya pada pelaburan saham? )

Satu lagi fungsi pentadbiran penting yang boleh anda kendalikan adalah pelaporan prestasi.Walau bagaimanapun, laporan yang benar-benar tepat akan hampir mustahil tanpa beberapa perisian yang canggih yang menjejaki semua aliran tunai dan mampu mengira kadar pulangan masa penuh wajaran. Jika firma pembrokeran anda boleh melakukan ini untuk anda tanpa caj tambahan, anda menerima peningkatan nilai bahan.

Pengurusan Portfolio Kebanyakan pelabur, dan sedih kebanyakan penasihat pelaburan, mempunyai sedikit latihan atau pengetahuan mengenai analisis keselamatan dan pengurusan portfolio. Biasanya, portfolio pelabur dibina dengan cara hodge-podge dari semasa ke semasa. Sekuriti dipilih tanpa mendapat manfaat dari analisis mendalam dan tanpa mengambil kira bagaimana mereka saling berkaitan. Holdings sering tersebar di banyak akaun yang diadakan di pelbagai lokasi, jadi terdapat sedikit cara untuk menentukan bagaimana portfolio pelaburan keseluruhan sedang dilaksanakan.

Analisis keselamatan yang betul diperlukan untuk mengenal pasti pelaburan yang sesuai dan menarik. Tahap kepakaran yang diperlukan berbeza antara jenis pelaburan. Analisa stok boleh agak mudah, tetapi banyak pelaburan pendapatan tetap menggabungkan pelbagai faktor yang mesti dipertimbangkan dengan teliti. Derivatif, opsyen, niaga hadapan dan komoditi adalah lebih kompleks. Tanpa latihan yang meluas, anda mungkin merasa sangat sukar untuk menentukan nilai saksama banyak pilihan keselamatan yang pelbagai yang ada. Di samping keperluan pemilihan sekuriti, anda harus memahami bagaimana sekuriti individu ini bertindak secara konsisten untuk membentuk portfolio yang cekap dan berkesan. Sekurang-kurangnya, anda perlu memahami beberapa prinsip teras teori portfolio moden (MPT).

Malangnya, kebanyakan penasihat pelaburan runcit mempunyai sedikit latihan dalam pemilihan keselamatan dan pengurusan portfolio keseluruhan. Keperluan pelesenan asas jauh dari mendalam. Pelbagai jenis "profesional" berlimpah, tetapi banyak yang paling asas. Penamaan profesional terkemuka untuk pengurusan portfolio ialah Penganalisis Kewangan Berkanun (CFA). CFA adalah hampir satu keperluan jika seseorang ingin menjadi penganalisis keselamatan atau pengurus portfolio di Wall Street. Ia adalah satu program latihan intensif dan komprehensif yang mengambil masa minimum tiga tahun untuk diselesaikan. Penasihat pelaburan runcit hanya memegang CFA dan pelabur individu tidak mempunyai akses kepada program ini. (Untuk lebih mendalam, baca The Alphabet Soup Of Financial Certification .)

Anda boleh membuat dan mengurus portfolio pelaburan yang efektif tanpa penamaan CFA sendiri atau CFA bertindak sebagai penasihat anda, tetapi mungkin menjadi lebih mencabar daripada yang anda fikirkan. Anda boleh mendapati bahawa anda mendapat lebih banyak daripada anda kalah dengan penyumberan luar komponen nilai tertentu ini.

Nasihat Berkhidmat sebagai penasihat pelaburan anda sendiri mungkin merupakan yang paling mudah dari tiga komponen nilai untuk melakukan sendiri. Walau bagaimanapun, pelbagai faktor sentiasa berubah yang melibatkan pelaburan bukan sahaja, tetapi juga cukai, keperluan insurans, keperluan kecairan, dan keperluan khas atau kekangan lain yang perlu ditangani.

Sumber untuk nasihat kewangan adalah banyak. Banyak buku, majalah, laman web, blog, dan organisasi menghasilkan banyak maklumat berharga yang merangkumi hampir semua aspek perancangan kewangan. Dengan masa dan usaha, tidak ada sebab untuk mempercayai bahawa pelabur yang munasabah pintar tidak dapat berkhidmat secukupnya sebagai penasihat pelaburan mereka sendiri. Oleh itu, pertimbangan utama harus menjadi keinginan untuk melakukannya. Undang-undang dan peraturan sentiasa berubah. Mengikuti perubahan ini dan menyesuaikan pelan anda dengan sewajarnya boleh memakan masa. Jika anda mempunyai masa dan keinginan ia dapat dilakukan, tetapi anda mungkin mendapati bahawa anda lebih suka bantuan. (Untuk lebih lanjut, lihat Menjahit Rancangan Pelaburan Anda

.) Jika anda membuat keputusan yang anda mahukan bantuan penasihat profesional, pertimbangan utama anda harus bernilai, kerana harga untuk perkhidmatan ini cukup setanding. Sekali lagi, keperluan lesen sekuriti asas memberi tumpuan kepada alternatif pelaburan. Perancangan kewangan yang komprehensif tidak dilindungi. Ketahui Batasan Anda, Maksimalkan Nilai Anda

Apabila mengambil sebahagian dari proses pelaburan itu sendiri, anda mesti mengetahui keterbatasan anda. Menjadi pelabur lakukan sendiri memerlukan lebih daripada memilih stok atau memilih dana bersama. Jadikan penilaian yang jujur ​​tentang kebolehan anda, masa yang ada dan tahap keinginan. Jika anda memilih untuk menyumber luar sebahagian atau semua komponen atau sub-komponen, pastikan anda memaksimumkan nilai anda. Pilih penasihat yang telah menunjukkan komitmen untuk pembelajaran dan kecemerlangan. Pilih pengurus portfolio dengan latihan dan kelayakan yang betul. Gunakan firma pembrokeran yang menyediakan pelbagai perkhidmatan lengkap. Sekiranya anda mengikuti prinsip-prinsip asas ini, tidak ada sebab anda tidak berjaya, tanpa mengira sama ada anda melakukannya sendiri, sebahagian daripadanya sendiri, atau tidak ada sendiri.