Istilah "kadar faedah" adalah salah satu frasa yang paling biasa digunakan dalam kewangan pengguna dan pelaburan pendapatan tetap. Sudah tentu, terdapat beberapa jenis kadar faedah: nyata, nominal, berkesan, tahunan dan sebagainya.

Perbezaan antara pelbagai jenis kadar, seperti nominal dan sebenar, adalah berdasarkan beberapa faktor ekonomi utama. Tetapi sementara pemboleh ubah teknikal ini mungkin kelihatan remeh, institusi peminjam dan peruncit telah mengambil kesempatan daripada ketidaktahuan umum mengenai perbezaan ini untuk meraih ratusan bilion dolar selama ini. Mereka yang memahami perbezaan antara kadar faedah nominal dan kadar faedah sebenarnya telah mengambil langkah utama untuk menjadi pengguna dan pelabur yang lebih bijak.

Kadar Faedah Nominal

Kadar faedah nominal adalah kadar faedah yang paling sederhana. Ia agak semata-mata kadar faedah yang dinyatakan dari bon atau pinjaman yang diberikan. Jenis kadar faedah ini dirujuk sebagai kadar kupon untuk pelaburan berpendapatan tetap, kerana kadar faedah yang dijamin oleh penerbit yang secara tradisional dicap pada kupon yang ditebus oleh pemegang bon.

Kadar faedah nominal adalah, pada dasarnya, harga wang sebenar yang peminjam membayar kepada peminjam untuk menggunakan wang mereka. Jika kadar nominal pada pinjaman adalah 5%, maka peminjam dapat mengharapkan untuk membayar $ 5 bunga untuk setiap $ 100 yang dipinjamkan kepada mereka.

Kadar Faedah Sebenar

Kadar faedah sebenar sedikit lebih kompleks daripada kadar nominal tetapi masih agak mudah. Kadar faedah nominal tidak menceritakan seluruh cerita kerana inflasi mengurangkan kuasa beli atau pemberi pinjaman pelabur supaya mereka tidak dapat membeli jumlah barang atau perkhidmatan yang sama pada nilai atau kematangan dengan jumlah wang yang diberikan sekarang.

Kadar faedah sebenar dinamakan begitu kerana ia menyatakan kadar "nyata" yang pemberi pinjaman atau pelabur menerima selepas inflasi diambil kira; iaitu, kadar faedah yang melebihi kadar inflasi. Sekiranya bon yang sebanding setiap tahun mempunyai hasil nominal 6% dan kadar inflasi adalah 4%, maka kadar faedah sebenar adalah hanya 2%.

Kadar faedah sebenar boleh dikatakan sebagai kadar matematik sebenar di mana pelabur dan pemberi pinjaman meningkatkan daya beli mereka dengan bon dan pinjaman mereka. Adalah mungkin untuk kadar faedah sebenar menjadi negatif sekiranya kadar inflasi melebihi kadar nominal pelaburan. Sebagai contoh, bon dengan kadar nominal 3% akan mempunyai kadar faedah sebenar -1% jika kadar inflasi ialah 4%. Oleh itu, perbandingan kadar faedah sebenar dan nominal boleh dirumuskan dalam persamaan ini:

Kadar faedah nominal - Inflasi = Kadar faedah nyata

Beberapa ketentuan ekonomi dapat diperoleh dari formula ini yang pemberi pinjaman, peminjam, dan investor boleh digunakan untuk membuat keputusan kewangan yang lebih bermaklumat.

• Kadar faedah sebenar bukan sahaja boleh positif atau negatif tetapi juga boleh lebih tinggi atau lebih rendah daripada kadar nominal. Kadar faedah nominal akan melebihi kadar sebenar apabila kadar inflasi adalah nombor positif (seperti biasanya). Tetapi harga sebenar juga boleh melebihi kadar nominal semasa tempoh deflasi.
• Hipotesis mengekalkan bahawa kadar inflasi bergerak seiring dengan kadar faedah nominal dari masa ke masa, yang bermaksud bahawa kadar faedah sebenar menjadi stabil pada tempoh masa yang lebih lama. Oleh itu, pelabur-pelabur yang mempunyai masa yang lebih lama boleh dengan lebih tepat menilai pulangan pelaburan mereka berdasarkan asas inflasi.

Kadar Faedah Berkesan

Satu lagi jenis kadar faedah yang perlu diketahui pelabur dan peminjam adalah kadar efektif, yang mengambil kuasa pengkompaunan. Misalnya, jika bon membayar 6% setiap tahun dan sebatian secara tahunan, maka pelabur yang melabur $ 1, 000 dalam bon ini akan menerima $ 30 bunga setelah 6 bulan pertama ($ 1, 000 x 03) dan $ 30. 90 faedah selepas 6 bulan akan datang ($ 1, 030 x 03). Pelabur menerima sejumlah $ 60. 90 untuk tahun ini, yang bermaksud bahawa walaupun kadar nominal adalah 6%, kadar efektif ialah 6. 09%.

Secara matematik, perbezaan antara kadar nominal dan berkesan meningkat dengan bilangan tempoh pengkompaunan dalam tempoh tertentu. Perhatikan bahawa peraturan yang berkaitan dengan bagaimana AER pada produk kewangan dikira dan diiklankan kurang ketat daripada untuk kadar peratusan tahunan (APR).

Aplikasi

Keuntungan utama untuk mengetahui perbezaan di antara kadar nominal, nyata dan berkesan ialah ia membolehkan pengguna membuat keputusan yang lebih baik mengenai pinjaman dan pelaburan mereka.

Sebagai contoh, pinjaman dengan tempoh pengkompaunan yang kerap akan lebih mahal daripada satu sebatian. Perhatikan perbezaan ini semasa membeli-belah untuk gadai janji.

Memahami kadar faedah juga terpakai untuk melabur. Bon yang hanya membayar kadar faedah sebenar 1% tidak semestinya bernilai masa pelabur jika mereka berusaha mengembangkan aset mereka dari masa ke masa. Kadar ini secara berkesan mendedahkan pulangan sebenar yang akan diposting oleh pelaburan berpendapatan tetap dan kos sebenar peminjaman untuk individu atau perniagaan.

Pelabur yang mencari perlindungan daripada inflasi di arena pendapatan tetap boleh melihat kepada instrumen seperti Sekuriti Pelindung Inflasi Kewangan (TIPS), yang membayar kadar faedah yang diindeks ke inflasi. Juga, dana bersama melabur dalam bon, gadai janji dan pinjaman bercagar kanan yang membayar kadar faedah terapung yang secara berkala menyesuaikan dengan kadar semasa.

Bottom Line

Kadar faedah boleh dipecah menjadi beberapa subkategori yang menggabungkan pelbagai faktor seperti inflasi. Pelabur pintar tahu untuk melangkaui kadar nominal atau kupon bon atau pinjaman untuk melihat sama ada ia sesuai dengan objektif pelaburan mereka. Rujuk penasihat kewangan anda jika anda memerlukan nasihat profesional mengenai kadar faedah dan pelaburan yang mengikuti inflasi.